Q. Ik heb een pensioen van $22.800. Ervan uitgaande dat ik aan de vereisten voor de pensioenuitsluiting voldoet, kan ik dan tot $38.200 IRA-uitkeringen toepassen op de $60.000 op exclusief pensioeninkomen op mijn belastingen van 2019? Ik dien mijn belastingen in als een enkele.
— Gepensioneerd
A. laten we eens kijken hoe de pensioenuitsluiting werkt.
New Jersey staat personen van 62 jaar of ouder toe om hun pensioeninkomen plus andere soorten inkomsten geheel of gedeeltelijk uit te sluiten van hun aangifte inkomstenbelasting.
in 2019 zou een gekwalificeerde belastingbetaler met een deponerende status van single in staat zijn om maximaal $60.000 uit te sluiten — het is $80.000 voor degenen die getrouwd gezamenlijk indienen — in pensioeninkomen plus andere inkomsten, zei Giovanni Valle, een gecertificeerde financiële planner met Beacon Trust in Morristown.
de bedragen zullen in 2020 stijgen tot $ 75.000 voor alleenstaanden en $ 100.000 voor gehuwden die gezamenlijk een aanvraag indienen.
Valle zei dat het belangrijk is om eerst te begrijpen wat de kwalificaties zijn voor deze uitsluiting.
” u komt in aanmerking voor de pensioenuitsluiting als u — en/of uw echtgenoot/civil union partner, als het indienen van gezamenlijk — waren 62 of ouder of gehandicapt, zoals gedefinieerd door de richtlijnen Sociale Zekerheid op de laatste dag van het belastingjaar, en als uw totale inkomen voor het hele jaar, die op lijn 27 van de NJ-1040 Resident income tax aangifte, is $100.000 of minder,” Valle zei. “Het is belangrijk op te merken dat als uw inkomen is meer dan $100.000, je volledig verliest de mogelijkheid om een van de pensioeninkomen uit te sluiten.”
bovendien omvat het totale inkomen dat op lijn 27 staat geen socialezekerheidsuitkeringen, rente op gemeentelijke obligaties van New Jersey of rente op federale overheidsobligaties omdat deze allemaal niet belastbaar zijn in New Jersey, zei hij.
de $60.000 uitsluiting is gebaseerd op uw belastbare pensioen en andere inkomsten bedrag op lijn 20a, formulier NJ-1040, Valle zei.
” over het algemeen zou de IRA-uitkering worden toegepast/meegeteld in de richting van de limiet van $60.000 op uitgesloten pensioeninkomen,” zei hij.
maar er zijn een paar overwegingen.
eerst moet u bepalen of het volledige bedrag van uw pensioen wordt beschouwd als belastbaar, en zal daarom worden gemeld op lijn 20a van de New Jersey belastingaangifte, zei hij.
volgende, New Jersey belast over het algemeen niet het bijdragegedeelte van uw IRA-uitkeringen.
” in strijd met de federale belastingwet, New Jersey staat niet toe dat u uw IRA-bijdragen af te trekken tijdens je leven,” zei hij. “Dit betekent dat het geld dat u gebruikt om bij te dragen aan uw IRA wordt belast op staatsniveau als je bijdragen, waarmee u dat deel op een belastingvrije basis op staatsniveau op te nemen.”
echter, Valle zei, het gedeelte van uw IRA-uitkering zal belastbaar zijn omdat inkomsten die in de loop van de tijd werden gegenereerd nooit werden belast.
” Dit is belangrijk, want als een deel van uw IRA-uitkering niet belastbaar is, kan het van invloed zijn op het totale bedrag dat kan worden opgenomen en nog steeds worden uitgesloten van uw inkomen,” zei hij.
bovendien kunnen bepaalde eigenaardigheden optreden als de IRA een rollover was van een gekwalificeerde pensioenregeling, zoals een 401 (k), zei hij.
” Dit is omdat op of na Jan. 1, 1984, alle 401 (k) bijdragen zijn niet inbegrepen in uw belastbaar inkomen in New Jersey, ” zei hij. “Daarom, uitkeringen van deze bedragen zou volledig belastbaar zijn en kan worden gezet op lijn 20a, en daarom kan worden toegepast / meegeteld in de richting van de $60.000 uitsluiting van het inkomen voor het belastingjaar 2019.”
indien u echter vóór 1984 hebt bijgedragen aan een 401(k) en dit 401(k) – plan aan uw IRA hebt overgedragen, kan een deel van dat bedrag bij intrekking niet belastbaar zijn omdat de bijdragen aan de 401(k) in het belastbaar inkomen van New Jersey zouden zijn opgenomen, zei hij.
als sommige van de genoemde overwegingen op u van toepassing zijn, kan een belastingprofessional u helpen begeleiden en ervoor zorgen dat u uw uitsluiting maximaliseert als u in aanmerking komt.
e-mail uw vragen naar [email protected].
Karin Price Mueller schrijft de Bamboozled column voor NJ Advance Media en is de oprichter van NJMoneyHelp.com. volg NJMoneyHelp op Twitter @NJMoneyHelp. Vind NJMoneyHelp op Facebook. Meld je aan voor NJMoneyHelp.com ‘ s wekelijkse e-nieuwsbrief.