Q. J’ai une pension de 22 800 $. En supposant que je remplisse les conditions d’admissibilité à l’exclusion de pension, puis-je appliquer jusqu’à 38 200 distributions de distributions IRA aux 60 000 on sur le revenu de retraite excluable sur mes impôts 2019? Je dépose mes impôts en une seule fois.
— Retraité
A. Passons en revue le fonctionnement de l’exclusion de pension.
Le New Jersey permet aux personnes âgées de 62 ans ou plus d’exclure tout ou partie de leur revenu de pension ainsi que d’autres types de revenus de leur déclaration de revenus de l’État.
En 2019, un contribuable qualifié ayant le statut de célibataire pourrait exclure jusqu’à 60 000 $ — c’est 80 000 for pour les personnes mariées qui déposent conjointement — des revenus de pension plus d’autres revenus, a déclaré Giovanni Valle, planificateur financier certifié chez Beacon Trust à Morristown.
Les montants augmenteront en 2020 pour atteindre 75 000 for pour les célibataires et 100 000 for pour les personnes mariées qui déposent conjointement.
Valle a déclaré qu’il est important de comprendre d’abord quelles sont les qualifications pour cette exclusion.
« Vous êtes admissible à l’exclusion de pension si vous — et / ou votre conjoint / partenaire d’union civile, si vous produisez conjointement — étiez âgés de 62 ans ou plus ou invalides au sens des lignes directrices de la sécurité sociale le dernier jour de l’année d’imposition, et si votre revenu total pour l’année entière, qui figure à la ligne 27 de la déclaration de revenus des résidents NJ-1040, est de 100 000 $ ou moins”, a déclaré Valle. » Il est important de noter que si votre revenu est supérieur à 100 000 $, vous perdez complètement la possibilité d’exclure tout revenu de pension. »
De plus, le revenu total qui figure à la ligne 27 n’inclut pas les prestations de sécurité sociale, les intérêts sur les obligations municipales du New Jersey ou les intérêts sur les obligations du gouvernement fédéral, car ceux-ci sont tous non imposables dans le New Jersey, a-t-il déclaré.
L’exclusion de 60 000 $ est basée sur le montant de votre pension imposable et de vos autres revenus à la ligne 20a, formulaire NJ-1040, a déclaré Valle.
« De manière générale, la distribution IRA serait appliquée / comptée pour la limite de 60 000 on sur le revenu de retraite excluable », a-t-il déclaré.
Mais il y a quelques considérations.
Tout d’abord, vous devez déterminer si le montant total de votre pension est considéré comme imposable et sera donc déclaré à la ligne 20a de la déclaration de revenus du New Jersey, a-t-il déclaré.
Ensuite, le New Jersey ne taxe généralement pas la partie contribution de vos distributions IRA.
« Contrairement à la loi fiscale fédérale, le New Jersey ne vous permet pas de déduire vos cotisations IRA de votre vivant”, a-t-il déclaré. « Cela signifie que l’argent que vous avez utilisé pour contribuer à votre IRA est imposé au niveau de l’État à mesure que vous contribuez, ce qui vous permet de retirer cette partie en franchise d’impôt au niveau de l’État. »
Cependant, a déclaré Valle, la partie des revenus de placement de votre distribution IRA sera imposable car les revenus générés au fil du temps n’ont jamais été imposés.
« Ceci est important car si une partie de votre distribution IRA n’est pas imposable, cela peut affecter le montant global qui peut être retiré et toujours exclu de votre revenu”, a-t-il déclaré.
En outre, certaines bizarreries peuvent se produire si l’IRA était un roulement d’un plan de retraite qualifié, tel qu’un 401 (k), a-t-il déclaré.
« C’est parce que le ou après janvier. Le 1er janvier 1984, toutes les contributions 401 (k) ne sont pas incluses dans votre revenu imposable dans le New Jersey ”, a-t-il déclaré. » Par conséquent, les distributions de ces montants seraient entièrement imposables et peuvent être inscrites à la ligne 20a, et peuvent donc être appliquées/comptées pour l’exclusion de 60 000 $ du revenu pour l’année d’imposition 2019. »
Si, cependant, vous avez contribué à un 401 (k) avant 1984 et que vous avez transféré ce plan 401 (k) à votre IRA, une partie de ce montant peut ne pas être imposable lors du retrait, car les contributions au 401 (k) auraient été incluses dans le revenu imposable du New Jersey, a-t-il déclaré.
Si certaines des considérations mentionnées s’appliquent à vous, un fiscaliste pourra vous guider et s’assurer que vous maximisez votre exclusion si vous êtes admissible.
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Karin Price Mueller écrit la colonne Bamboozled pour NJ Advance Media et est la fondatrice de NJMoneyHelp.com . Suivez NJMoneyHelp sur Twitter @NJMoneyHelp. Retrouvez NJMoneyHelp sur Facebook. Inscrivez-vous pour NJMoneyHelp.com bulletin électronique hebdomadaire.