vastgoedbeleggers zoeken naar manieren om een concurrerend rendement op hun investering te verdienen terwijl ze zich blootstellen aan een minimaal risico. Een manier om het risico van beleggers of kredietverstrekkers te verminderen is door middel van een hypotheekovereenkomst. In dit artikel zullen we antwoorden: “Wat is een hypothekeringsovereenkomst?”
dan laten we u een voorbeeld hypothecation agreement form zien. We bespreken ook wat u moet weten over hypothecation in onroerend goed en elders. Tot slot bespreken we herbelening en beantwoorden we een paar veelgestelde vragen.
Wat Is een Hypothecation Agreement?
om te antwoorden op ” Wat is een hypothecation agreement?”, laten we eerst hypothecatie definiëren. Het is het verpanden van onderpand om een lening veilig te stellen zonder afstand te doen van onderpand eigendomsrechten, bezit,of eigendom. Een hypothecation agreement of hypothecation letter specificeert de voorwaarden van de hypothecation arrangement.
belangrijk is dat in het document wordt aangegeven welke rechtsmiddelen beschikbaar zijn voor kredietverstrekkers in geval van wanbetaling van de debiteur. Meestal, verhaal is door middel van een pandrecht op de collaterale eigendom. Als de debiteur in gebreke blijft op de lening, kan de kredietgever het onderpand in beslag nemen en het verkopen om zichzelf geheel te maken.
Hier kunt u een voorbeeld hypothecation agreement formulier uit de SEC-Archieven vinden.
Wat moet ik weten over Hypothecation?
er zijn vele aspecten van hypothecation, die we nu zullen onderzoeken.
Hypothecation in Real Estate
gewoonlijk komt hypecation in real estate voor in een transactie zoals een hypotheek op commercieel of niet-zakelijk onroerend goed. Dat wil zeggen, een lener verpandt een actief als onderpand om een Vastgoedlening te beveiligen.
hierbij geeft de kredietnemer de eigendomsrechten, De eigendom of het bezit van het onroerend goed niet op. Evenmin ziet de kredietnemer af van inkomsten die het onroerend goed genereert. Integendeel, de geldschieter heeft geen aanspraak op de kasstromen van het onroerend goed.
in het algemeen maakt een kredietgever gebruik van een hypotheekovereenkomst wanneer de eigenaar van de zekerheid niet de debiteur is voor de gedekte verplichting. Bijvoorbeeld, stel dat Tom zijn huis belooft als onderpand voor zijn verloofde Mary ‘ s bouwlening op haar huis.
Tom is de eigenaar van het onderpand (zijn huis), maar is niet de debiteur op de gedekte verplichting (Mary ‘ s huis). Vandaar dat de hypothecatieovereenkomst specificeert dat Tom ‘ s huis, maar niet Tom, de bouwlening van Maria veiligstelt.
in een hypotheekovereenkomst kan worden gespecificeerd dat een huurder zijn belang in een huurovereenkomst of een pand niet kan verhypothekeren zonder toestemming van de verhuurder. Het voorbeeld hieronder toont dit soort hypothecatie overeenkomst.
kredietnemer Default
de situatie verandert als de kredietnemer in gebreke blijft op de lening. Dat komt omdat de kredietnemer een pandrecht aan de kredietgever verstrekt als onderdeel van de leningovereenkomst. Wanneer een kredietnemer in gebreke blijft, kan de kredietgever het pandrecht uitoefenen door het onroerend goed af te schermen.
dan kan het de woning verkopen om eventuele verliezen terug te verdienen. Als de opbrengst van de verkoop blijft, gaan ze naar de voormalige eigenaar van het pand.
Een tweede hypotheek compliceert het beeld. Als een geldschieter het onroerend goed afschermt en in bezit neemt, wordt hij verantwoordelijk voor het betalen van de tweede hypotheek totdat hij het onroerend goed verkoopt.
doorgaans sluiten de eerste en tweede pandhouders een overeenkomst over hoe deze ongelukkige gebeurtenis moet worden aangepakt.
verschillen tussen hypotheken en Hypotheekovereenkomsten
hoewel vergelijkbaar zijn, zijn een hypotheekakte en een hypotheekovereenkomst niet hetzelfde:
- titel: In een hypotheek gaat de eigendom van het pand over van eigenaar naar kredietverstrekker als onderpand voor de lening. In een hypotheekovereenkomst blijven eigendom en bezit echter bij de kredietnemer, tenzij er sprake is van wanbetaling.
- indicaties: een hypotheek geeft aan dat de kredietnemer zijn belang in het actief overdraagt aan de kredietgever. In plaats daarvan geeft een hypotheekovereenkomst aan dat de kredietnemer het onroerend goed als leninggarantie verpandt.
- Tenure: hypotheekakten hebben een lange levensduur. Hypothecaire overeenkomsten kunnen van lange duur of Van korte duur zijn, afhankelijk van de context.
Beleggingshypothecatie
beleggingshypothecatie treedt op wanneer een handelaar of belegger onderpand verpandt voor een margelening om effecten te kopen of short te kopen. In het bijzonder bieden broker/dealers (BDs) margerekeningen aan waarmee handelaren tot 50% van de waarde van de effecten kunnen lenen. De margerekening bevat een hypothekatieovereenkomst voor het onderpand.
in de hypotheekovereenkomst worden doorgaans belangrijke posten gespecificeerd:
- vorm van onderpand: onderpand in contanten is mogelijk, maar in de meeste gevallen dient de positie van de handelaar als onderpand voor de lening. Dat wil zeggen, de handelaar hypothecates de effecten in de positie om de margelening te garanderen.
- kredietbetalingen: uiteraard vragen margeleningen rente die de handelaar periodiek aan de BD moet betalen. Het niet voldoen aan deze kredietbetalingen kan ertoe leiden dat BD onderpand verkoopt en haar vervanging vraagt. Als alternatief kan de BD een deel van de positie van de handelaar verkopen om zijn margerente te innen.
- margestorting: bij een margestorting verliest de positie van de handelaar waarde, zodat de margestorting meer dan 50% van de positie dekt. Bijgevolg kan BD om het evenwicht te herstellen meer zekerheden vragen in de vorm van aanvullende vooruitbetaalde effecten of contanten. Als de handelaar niet in een korte periode aan de call voldoet, kan de BD de positie liquideren.
- herbelening: In de hypotheekovereenkomst staat of herbelening al dan niet wordt toegestaan (zie hieronder) en zo ja, hoeveel.
herbelening
de definitie van herbelening is wanneer een BD het in pand gegeven onderpand van een handelaar hergebruikt als onderpand voor de eigen transacties en leningen van de BD. Dit biedt de schuldeiser hefboomwerking, omdat de schuldeiser zijn eigen activa niet hoeft te binden. In de VS, wetten beperken het bedrag van herbelening tot niet meer dan 140% van het oorspronkelijke debetsaldo.
interessant is dat de crediteur de niet-contante zekerheden die uit herbelening beschikbaar zijn, niet op zijn balans heeft staan. Een handelaar kan aangeven dat hij niet wil dat de BD het onderpand van de handelaar herbeleggen. De BD moet dan beslissen of een margerekening aan de handelaar wordt toegekend.
in sommige gevallen ontvangt de handelaar een vergoeding voor het toestaan van de BD om het onderpand van de handelaar te herbeleggen. Deze compensatie kan de vorm aannemen van een lagere rente op margeleningen of een korting op Vergoedingen.
hypothecatie, herbelening en karnen
Wat moet ik weten over hypothecatie?
risico ‘ s van Investeringsverbodovereenkomsten
wanneer een makelaar/handelaar een margerekening aan een handelaar toekent, moet hij in staat zijn drie belangrijke risico ‘ s aan te pakken. Normaal gesproken, standaard rapporten onthullen deze risicovolle praktijken en voorkomen dat ze zich voordoen.
- soms gebruiken handelaren prepaid effecten, zoals schatkistpapier, om een margerekening te waarborgen. Het risico is dat de handelaar dit onderpand kan verkopen, zelfs als de positie van kracht blijft.
- handelaren kunnen” double-dip ” toepassen op financierings-margetransacties door hetzelfde onderpand meerdere malen te hypotheken.
- als de BD een margestorting moet uitvoeren, kan het voor de BD kostbaar zijn om de volledige waarde van het onderpand te realiseren.
repo ’s en repo’ s met wederinkoop
repo ‘ s staan een partij toe effecten aan een tweede partij te verkopen en later terug te kopen. De eerste partij betaalt minder dan de opbrengst van de verkoop om de zekerheid terug te kopen. De buyback korting is de bron van de verkoper van de winst op de repo-overeenkomst. Repo-overeenkomsten zijn dus in feite leningen waarbij de verkochte effecten als herbelegd onderpand fungeren.
grote banken en hedgefondsen gebruiken herbeleggingseffecten van hun klanten om repotransacties uit te voeren. De meeste repo ‘ s hebben een overnight termijn waarin de terugkoop plaatsvindt de dag na de verkoop. De deelnemers maken echter ook gebruik van repo ‘ s op langere termijn en van Onbepaalde Duur.
een omgekeerde repo is een repotransactie vanuit het oogpunt van de kredietnemer/koper in plaats van de kredietgever/verkoper.
Hypothecation Agreement Forms
de volgende taal is voor een onroerend goed hypothecation agreement form en is afkomstig van Insider Law Insider:
Hypothecation. Huurder mag geen hypotheek, hypotheek, of bezwaren huurder ‘ s belang in deze huurovereenkomst of in het pand of anderszins gebruik maken van deze huurovereenkomst als een beveiligingsapparaat op welke wijze dan ook zonder de toestemming van verhuurder, die toestemming verhuurder kan onthouden in zijn enige en absolute discretie. Toestemming van verhuurder voor een dergelijke hypothecatie of creatie van een pandrecht of hypotheek vormt geen toestemming voor een overdracht of andere overdracht van deze huurovereenkomst na afscherming van een Toegestaan pandrecht of hypotheek.
er zijn andere soorten hypothecaire overeenkomsten, zoals die voor investeringen en repo ‘ s. We laten het aan de nieuwsgierige lezer om die uit te fret via de juiste internet zoekopdrachten en hun juridisch advies.
Als u geïnteresseerd bent, kunt u dit echte voorbeeld van een hypothecation agreement lezen.
Frequently Asked Questions
Wat is hypothecatie in commercieel vastgoed?
hypothecatie in commercieel onroerend goed is het stellen van zekerheden om een lening veilig te stellen. Typisch, een huurgebouw werkt als zijn eigen onderpand. Bouwleningen vereisen echter andere zekerheden omdat de kredietnemer het onderliggende onroerend goed nog niet heeft gebouwd.
Waarom is een hypotheek als een hypotheekcontract?
ze zijn niet echt hetzelfde. In een hypotheek houdt de lener de eigendomstitel van het onroerend goed vast totdat de lener de lening terugbetaalt. In een hypotheekovereenkomst behoudt de kredietnemer de eigendom van het onroerend goed.
Wat is het verschil tussen hypothecatie en pandrecht?
In een pandrecht wilt u het actief overdragen aan een andere eigenaar. Onder hypoecatie, is je intentie om het actief te verzekeren om een lening te garanderen. Belangrijk is dat u van plan bent om de eigendom van de hypotheeklening te behouden nadat u de lening hebt terugbetaald.
Wat is een hypothecation letter?
Hypothecation letter is een andere naam voor een hypothecation agreement. Soms noemen we een hypotheekovereenkomst een hypotheekakte. Dit zijn allemaal synoniemen voor hetzelfde document dat de voorwaarden van een hypothecation arrangement specificeert.
wanneer wordt een hypotheekovereenkomst gebruikt?
Broker / dealers gebruiken routinematig hypothecation agreements bij het opzetten van margerekeningen. In onroerend goed, een verhuurder maakt gebruik van een hypothecatie overeenkomst om onderverhuring te voorkomen. Ook, kredietverstrekkers gebruiken hypoecatie in onroerend goed wanneer een ander onroerend goed een hypotheek of bouwlening beveiligt.