realitní investoři hledají způsoby, jak získat konkurenční návratnost investic, zatímco vystavuje na minimální riziko. Jedním ze způsobů, jak snížit riziko investora nebo věřitele, je dohoda o hypotéze. V tomto článku odpovíme: „co je dohoda o hypotéze?“
pak vám ukážeme příklad hypotetické dohody. Diskutujeme také o tom, co musíte vědět o hypotekaci v oblasti nemovitostí a jinde. Nakonec probereme rehypotekaci a odpovíme na několik často kladených otázek.
co je dohoda o hypotéze?
odpovědět “ co je hypotekační dohoda?“, pojďme nejprve definovat hypotézu. Je to zástava zajištění půjčky bez vzdání se kolaterálních vlastnických práv, držení nebo titulu. Vztah dohody nebo zastavení písmeno určuje podmínky propojení uspořádání.
důležité je, že uvádí právní postih, který mají věřitelé k dispozici v případě selhání dlužníka. Obvykle, postih je prostřednictvím zástavního práva na zajištění majetku. Pokud dlužník nesplácí úvěr, může věřitel zabavit zajištění a prodat ho, aby se stal celým.
zde najdete vzorový formulář dohody o hypotekaci z archivů SEC.
co bych měl vědět o Hypotekaci?
existuje mnoho aspektů hypotézy, které nyní prozkoumáme.
zřízení zástavního práva v oblasti Nemovitostí
Obvykle, zřízení zástavního práva na nemovitosti se objeví v transakci jako hypotéka na komerční nebo rezidenčních nemovitostí. To znamená, že dlužník slibuje aktivum jako zajištění k zajištění úvěru na nemovitost.
tímto způsobem se dlužník nevzdává vlastnických práv, vlastnického práva nebo vlastnictví nemovitosti. Dlužník se také nevzdává žádného příjmu, který nemovitost generuje. Naopak věřitel nemá nárok na peněžní toky nemovitosti.
obecně platí, že věřitel používá hypotetickou dohodu, pokud vlastník zajištění není dlužníkem zajištěného závazku. Předpokládejme například, že Tom slibuje svůj domov jako záruku za stavební půjčku své snoubenky Mary na její dům.
Tom je vlastníkem zajištění (jeho domov), ale není dlužníkem zajištěného závazku (Mary ‚ S home). Dohoda o hypotéze tedy stanoví, že Tomův domov, ale ne Tom, zajišťuje Maryinu stavební půjčku.
hypotetická smlouva může stanovit, že nájemce nemůže předpokládat svůj zájem o pronájem nebo prostory bez souhlasu Pronajímatele. Níže uvedený příklad ukazuje tento druh hypotetické dohody.
Dlužník Výchozí
situace se změní, pokud dlužník výchozí na půjčku. Je to proto, že dlužník poskytuje věřiteli zástavní právo v rámci úvěrové smlouvy. Když dlužník výchozí, věřitel může vykonávat zástavní právo tím, že zabavení na majetku.
pak může nemovitost prodat a získat zpět případné ztráty. Pokud nějaké výnosy z prodeje zůstanou, jdou k bývalému majiteli nemovitosti.
druhá hypotéka komplikuje obraz. Pokud věřitel vyloučí a převezme majetek, stává se odpovědným za zaplacení druhé hypotéky, dokud nemovitost neprodá.
držitelé prvního a druhého zástavního práva obvykle vypracují dohodu o tom, jak tuto nešťastnou událost zvládnout.
Rozdíly Mezi Hypotéky a zřízení zástavního práva Smlouvy
i když podobné, hypoteční skutek, a vztah dohody nejsou stejné:
- Název: V hypotéku, název majetku přechází z vlastníka na věřitele jako zajištění úvěru. V hypotetické dohodě však vlastnictví a vlastnictví zůstávají u dlužníka, pokud nedojde k selhání.
- indikace: hypotéka znamená, že dlužník převede svůj zájem o aktivum na věřitele. Místo toho hypotetická dohoda naznačuje, že dlužník slibuje nemovitost jako zajištění úvěru.
- držba: hypoteční smlouvy jsou dlouhodobé. Hypotetické dohody mohou být dlouhodobé nebo krátkodobé, v závislosti na kontextu.
Investiční zřízení zástavního práva
Investiční zřízení zástavního práva nastane, když obchodník nebo investor zavazuje zajištění na margin úvěr na nákup nebo krátkodobé cenné papíry. Konkrétně broker / dealeři (BDs) nabízejí maržové účty, které obchodníkům umožňují půjčit si až 50% hodnoty cenných papírů. Smlouva o maržovém účtu obsahuje hypotetickou dohodu o zajištění.
Typicky, zřízení zástavního práva dohoda specifikuje důležité položky:
- Forma Zajištění: Hotovostní zajištění je možné, nicméně, ve většině případů, postavení obchodníka slouží jako zajištění úvěru. To znamená, že obchodník předpokládá cenné papíry, které jsou schopny zaručit maržový úvěr.
- kreditní platby: maržové půjčky přirozeně účtují úroky, které musí obchodník pravidelně platit BD. Nedodržení těchto kreditních plateb může způsobit, že BD prodá kolaterál a požádá o jeho nahrazení. Alternativně může BD prodat část pozice obchodníka, aby získal svůj úrok z marže.
- Margin Call: při Margin call ztrácí pozice obchodníka hodnotu, takže margin loan pokrývá více než 50% pozice. V souladu s tím může BD požadovat více zajištění ve formě dodatečných předplacených cenných papírů nebo hotovosti k obnovení zůstatku. Pokud obchodník nesplní výzvu v krátké době, BD může pozici zlikvidovat.
- rehypotekace: Dohoda o hypotekaci uvádí, zda povolit rehypotekaci (viz níže) a pokud ano, kolik.
Rehypotekace
definice rehypotekace je, když BD opakovaně obchodník je slíbil zajištění jako zajištění pro BD vlastních obchodů a půjček. To poskytuje věřiteli pákový efekt, protože věřitel nemusí svázat vlastní aktiva. V USA zákony omezují výši rehypotekace na více než 140% původního debetního zůstatku.
je zajímavé, že věřitel nenese bezhotovostní zajištění dostupné z rehypothecation ve své rozvaze. Obchodník může naznačit, že nechce, aby BD rehypothecate zajištění obchodníka. BD se pak musí rozhodnout, zda obchodníkovi poskytne maržový účet.
v některých případech obchodník obdrží kompenzaci za to, že BD umožní rehypothecate zajištění obchodníka. Tato kompenzace může mít podobu nižší úrokové sazby z maržových úvěrů nebo slevy z poplatků.
hypotéza, rehypotekace a víření
co bych měl vědět o Hypotekaci?
Rizika Investičních Dohod o zřízení zástavního práva
Když Broker/Dealer granty účtu marže obchodníka, musí být schopen zvládnout tři důležité rizika. Standardní zprávy obvykle tyto rizikové praktiky odhalují a zabraňují jejich výskytu.
- Někdy, obchodníci používají předplacené cenných papírů, jako jsou Pokladniční poukázky, collateralize účtu marže. Riziko spočívá v tom, že obchodník může toto zajištění prodat, i když pozice zůstává v platnosti.
- obchodníci mohou „double-dip“ na financování maržových transakcí tím, že hypotéza stejné zajištění vícekrát.
- pokud BD musí provést maržovou výzvu, může být pro BD nákladné realizovat plnou hodnotu kolaterálu.
Repo operace a Reverzní Repo operace
Repo obchody nebo repo obchody, umožnit účastníku řízení, aby prodávat cenné papíry, aby druhá strana a koupit zpět později. První strana platí méně než výtěžek z prodeje, aby odkoupila cenný papír. Sleva na odkup je zdrojem zisku prodávajícího z repo smlouvy. Repo dohody jsou tedy ve skutečnosti úvěry, ve kterých prodávané cenné papíry fungují jako rehypothecated kolaterál.
Velké banky a hedgeové fondy používají rehypotekace cenné papíry z jejich zákazníkům provádět repo operací. Většina repo má jednodenní termín, ve kterém k odkupu dojde den po prodeji. Účastníci však také používají dlouhodobější a otevřené repo operace.
reverzní repo je repo transakce z pohledu dlužníka/kupujícího spíše než věřitele / prodávajícího.
zřízení zástavního práva Dohoda Formy
následující jazyk je pro realitní zřízení zástavního práva dohoda o formě a pochází z Práva Insider:
zřízení zástavního práva. Nájemce nesmí hypotetizovat, Hypotéka, nebo zatěžovat zájem nájemce o tento nájem nebo v prostorách nebo jinak používat tento nájem jako bezpečnostní zařízení jakýmkoli způsobem bez souhlasu pronajímatele, který souhlas pronajímatel může zadržet podle svého výhradního a absolutního uvážení. Souhlas pronajímatele s jakoukoli takovou hypotézou nebo vytvořením zástavního práva nebo hypotéky nepředstavuje souhlas s postoupením nebo jiným převodem tohoto nájmu po uzavření jakéhokoli povoleného zástavního práva nebo hypotéky.
Existují i další typy propojení dohod, jako jsou ty, pro investice a repo operace. Necháváme na zvědavém čtenáři, aby je fretil prostřednictvím vhodných internetových vyhledávání a jejich právního zástupce.
pokud máte zájem, můžete si přečíst tento skutečný příklad hypotetické dohody.
Často kladené otázky
co je hypotéza v komerčních nemovitostech?
hypotéza v komerčních nemovitostech je vyslání zajištění k zajištění úvěru. Nájemní budova obvykle funguje jako vlastní zajištění. Stavební úvěry však vyžadují jiné zajištění, protože dlužník dosud nepostavil podkladovou nemovitost.
proč je hypotéka jako hypotetická smlouva?
nejsou ve skutečnosti stejné. V hypotéce dlužník drží vlastnictví nemovitosti, dokud dlužník nesplácí úvěr. V hypotetické smlouvě si dlužník ponechává vlastnické právo k nemovitosti.
jaký je rozdíl mezi hypotézou a přísliby?
v zástavě máte v úmyslu převést aktivum na jiného vlastníka. V hypotéze, vaším záměrem je zajistit aktivum k zajištění půjčky. Důležité je, že po splacení půjčky plánujete zachovat nárok na hypotetické aktivum.
co je hypotetický dopis?
Vztah dopis je jiný název pro vztah dohody. Někdy, říkáme hypotekační dohodě hypotekační skutek. To vše jsou synonyma pro stejný dokument, který určuje podmínky propojení uspořádání.
kdy se používá hypotéza?
Broker / dealeři běžně používají hypotetické dohody při zakládání maržových účtů. V oblasti nemovitostí používá pronajímatel smlouvu o hypotéze, aby zabránil podnájmu. Také věřitelé používají hypotézu v oblasti nemovitostí, když jiná nemovitost zajišťuje hypoteční nebo stavební úvěr.