Eiendomsinvestorer se etter måter å tjene en konkurransedyktig avkastning på investeringen mens utsette seg for minimal risiko. En måte å redusere investor eller utlåner risiko er gjennom en hypothecation avtale. I denne artikkelen vil vi svare, » Hva er en hypothecation avtale ?»
så viser vi deg et eksempel hypothecation agreement form. Vi diskuterer også hva du må vite om hypothecation i fast eiendom og andre steder. Til slutt vil vi diskutere rehypothecation og svare på noen vanlige spørsmål.
Hva Er En Hypothecation Agreement?
å svare «Hva er en hypothecation avtale?», la oss først definere hypothecation. Det er pantsettelse av sikkerhet for å sikre et lån uten å gi avkall på sikkerhet eierrettigheter, besittelse eller tittel. En hypothecation avtale eller hypothecation brev angir vilkårene i hypothecation ordningen.
Viktigere, sier det rettslige regress tilgjengelig for långivere i tilfelle debitor standard. Vanligvis er regress gjennom en lien på sikkerhet eiendom. Faktisk, hvis skyldneren misligholder lånet, kan utlåner gripe sikkerheten og selge den for å gjøre seg hel.
her finner du et eksempel hypothecation agreement skjema FRA SEC arkiver.
Hva Skal Jeg Vite Om Hypothecation?
det er mange aspekter av hypothecation, som vi skal utforske nå.
Hypothecation I Fast Eiendom
vanligvis vises hypothecation i fast eiendom i en transaksjon som et boliglån på kommersiell eller bolig. Det vil si at en låner lover en eiendel som sikkerhet for å sikre et eiendomslån.
låntakeren gir dermed ikke opp eierrettigheter, tittel eller besittelse av eiendommen. Låntakeren gir heller ikke avkall på inntekt som eiendommen genererer. Tvert imot har utlåner ingen krav på eiendommens kontantstrømmer.
vanligvis bruker en utlåner en hypothecation avtale når eieren av pantet ikke er obligor på sikret forpliktelse. For eksempel, anta At Tom lover sitt hjem som sikkerhet for sin forlovedeé Marias byggelån på sitt hjem.
Tom er eieren av pantet (hans hjem), Men er ikke obligor på sikret forpliktelse(Marias hjem). Derfor spesifiserer hypothecation-avtalen At Toms hjem, Men Ikke Tom, sikrer Marys byggelån.
en hypothecation avtale kan spesifisere at en leietaker ikke kan hypothecate sin interesse i en leieavtale eller lokaler uten utleier samtykke. Eksemplet nedenfor viser denne typen hypoteseavtale.
Låntaker Standard
situasjonen endres hvis låntakeren misligholder lånet. Det er fordi låntakeren gir en lien til utlåner som en del av låneavtalen. Når en låntaker misligholder, kan utlåner utøve lien ved foreclosing på eiendommen.
så kan den selge eiendommen for å hente inn eventuelle tap. Hvis noen salg fortsetter, går de til den tidligere eieren av eiendommen.
et andre boliglån kompliserer bildet. Hvis en utlåner forecloses og tar besittelse av eiendommen, blir det ansvarlig for å betale andre boliglån før det selger eiendommen.
vanligvis utarbeider de første og andre lien-innehaverne en avtale om hvordan de skal håndtere denne uheldige forekomsten.
Forskjeller Mellom Boliglån Og Hypothecation Avtaler
selv om lignende, et boliglån gjerning og en hypothecation avtalen er ikke det samme:
- Tittel: i et boliglån, tittelen på eiendommen går fra eier til utlåner som sikkerhet for lånet. Men i en hypothecation avtale, tittel og besittelse forbli med låntaker med mindre standard oppstår.
- Indikasjoner: et boliglån indikerer at låntakeren overfører sin interesse for eiendelen til utlåner. I stedet indikerer en hypothecation avtalen at låntakeren løfter eiendommen som lån sikkerhet.
- Tenure: Boliglån gjerninger er lang levetid. Hypothecation avtaler kan være lang levetid eller kortvarig, avhengig av konteksten.
Investering Hypothecation
Investering hypothecation oppstår når en trader eller investor pantsetter sikkerhet for en margin lån til kjøp eller kort verdipapirer. Spesielt tilbyr megler/forhandlere (bds) marginkontoer som tillater handelsmenn å låne opptil 50% av verdipapirets verdi. Marginkontoavtalen inneholder en hypoteseravtale for pantet.
hypothecation-avtalen spesifiserer vanligvis viktige elementer:
- Form For Sikkerhet: Kontant sikkerhet er mulig, men i de fleste tilfeller tjener handelsmannens posisjon som sikkerhet for lånet. Det vil si at handelsmannen hypothecates verdipapirene i stand til å garantere marginlånet.
- Kredittbetalinger: Naturligvis belaster marginlån renter som den næringsdrivende må periodisk betale TIL BD. Unnlatelse av å møte disse kredittbetalingene kan føre TIL AT BD selger sikkerhet og krever erstatning. Alternativt kan BD selge noen av den næringsdrivendes posisjon for å samle sin marginrente.
- Margin Call: i en margin call mister traderens posisjon verdi slik at marginlånet dekker mer enn 50% av posisjonen. Følgelig KAN BD kreve mer sikkerhet i form av ekstra forhåndsbetalte verdipapirer eller kontanter for å gjenopprette balansen. Hvis den næringsdrivende ikke oppfyller anropet på kort tid, kan BD avvikle posisjonen.
- Rehypothecation: Hypothecation avtalen sier om ikke å tillate rehypothecation (se nedenfor) og i så fall, hvor mye.
Rehypothecation
definisjonen av rehypothecation er når EN bd gjenbruker en næringsdrivendes pantsatte sikkerhet som sikkerhet for BDS egne handler og lån. Dette gir kreditor med innflytelse siden kreditor ikke trenger å binde opp sine egne eiendeler. I USA begrenser lovene mengden rehypothecation til ikke mer enn 140% av den opprinnelige debetbalansen.
interessant, kreditor ikke bære ikke-kontanter sikkerhet tilgjengelig fra rehypothecation på sin balanse. En næringsdrivende kan indikere at DEN ikke vil AT BD skal rehypothecate den næringsdrivendes sikkerhet. BD må da bestemme om man skal gi en marginkonto til den næringsdrivende.
i noen tilfeller mottar den næringsdrivende kompensasjon for å la BD rehypothecate den næringsdrivendes sikkerhet. At kompensasjon kan ta form av lavere rente på margin lån eller en rabatt på avgifter.
Hypothecation, Rehypothecation og Churning
Hva Bør Jeg Vite om Hypothecation?
Risiko For Investeringshypotekeringsavtaler
Når En Megler / Forhandler gir en marginkonto til en næringsdrivende, må den kunne håndtere tre viktige risikoer. Normalt avslører standardrapporter disse risikable praksisene og forhindrer at de oppstår.
- noen ganger bruker handelsmenn forhåndsbetalte verdipapirer, for eksempel Statsobligasjoner, for å sikre en marginkonto. Risikoen er at den næringsdrivende kan selge denne sikkerheten selv om stillingen forblir i kraft.
- Traders kan «double-dip» på finansiering margin transaksjoner ved hypothecating samme sikkerhet flere ganger.
- hvis BD må utføre et marginanrop, kan DET være kostbart for BD å realisere sikkerhetens fulle verdi.
Repos og Reverse Repos
Tilbakekjøpsavtaler, eller repos, tillater en part å selge verdipapirer til en annen part og kjøpe den tilbake senere. Den første parten betaler mindre enn salget fortsetter å kjøpe tilbake sikkerheten. Tilbakekjøpsrabatten er selgerens kilde til fortjeneste på repo-avtalen. Dermed er repo avtaler faktisk lån der de solgte verdipapirene fungerer som rehypothecated sikkerhet.
Store banker og hedgefond bruker rehypothecated verdipapirer fra sine kunder til å gjennomføre repo transaksjoner. De fleste repos har en over natten sikt der tilbakekjøp skjer dagen etter salget. Deltakerne bruker imidlertid også langsiktige og åpne repos.
en omvendt repo er en repo transaksjon fra synspunkt av låner / kjøper i stedet for utlåner / selger.
Hypothecation Agreement Forms
følgende språk er for en real estate hypothecation agreement form og kommer Fra Law Insider:
Hypothecation. Leietaker skal ikke hypothecate, boliglån, eller behefte Leietakers interesse i Denne Leieavtalen eller I Lokalene eller på annen måte bruke Denne Leieavtalen som en sikkerhetsenhet på noen måte uten samtykke Fra Utleier, som samtykke Utleier kan holde tilbake etter eget skjønn. Samtykke Fra Utleier til en slik hypothecation eller opprettelse av en lien eller boliglån skal ikke utgjøre samtykke til en overdragelse eller annen overføring av Denne Leieavtalen etter foreclosure av noen tillatt lien eller boliglån.
det finnes andre typer hypothecation avtaler, for eksempel de for investeringer og repos. Vi overlater det til den nysgjerrige leseren å fritte dem ut via passende internett-søk og deres juridiske rådgiver.
hvis du er interessert, kan du lese denne virkelige verden eksempel på en hypothecation avtale.
Ofte Stilte Spørsmål
hva er hypothecation i næringseiendom?
Hypothecation i næringseiendom er postering av sikkerhet for å sikre et lån. Vanligvis opererer en utleiebygning som egen sikkerhet. Byggelån krever imidlertid annen sikkerhet siden låntakeren ikke har bygget den underliggende eiendommen ennå.
Hvorfor er et boliglån som en hypothecation kontrakt?
de er egentlig ikke det samme. I et boliglån holder låntakeren eiendommens tittel til låntakeren betaler tilbake lånet. I en hypothecation avtale, holder låntaker tittelen til eiendommen.
hva er forskjellen mellom hypothecation og løfter?
i et løfte har du tenkt å overføre eiendelen til en annen eier. I hypothecation er din hensikt å sikre eiendelen for å garantere et lån. Det er viktig at du planlegger å beholde tittelen til den hypothecated eiendelen etter at du har tilbakebetalt lånet.
Hva er en hypothecation brev?
Hypothecation brev er et annet navn for en hypothecation avtale. Noen ganger kaller vi en hypothecation avtale en hypothecation gjerning. Dette er alle synonymer for det samme dokumentet som angir vilkårene for en hypothecation arrangement.
når brukes en hypothecation-avtale?
Megler / forhandlere bruker rutinemessig hypotekeringsavtaler når du setter opp marginkontoer. I fast eiendom bruker en utleier en hypothecation avtale for å hindre fremleie. Også långivere bruker hypothecation i fast eiendom når en annen eiendom sikrer et boliglån eller byggelån.