Lorsque le gourou des finances personnelles Dave Ramsey recommande des fonds de croissance et de revenu, certains investisseurs, en particulier les nouveaux, peuvent se demander ce qu’il veut dire. Dave se réfère à ses conseillers en placement pour obtenir des informations détaillées, mais cet article fournit toutes les informations que vous devez savoir sur les fonds de croissance et de revenu.
Définition des Fonds de croissance et de revenu
La stratégie de placement de croissance et de revenu est simplement un objectif de placement qui consiste à investir à la fois dans des titres de croissance et des titres de revenu. Il s’agit encore d’une définition trompeuse, car la croissance est un objectif d’investissement en actions au sens large, et le revenu peut se référer soit aux actions, soit aux obligations, ou aux deux. On pourrait même dire qu’un portefeuille diversifié de fonds communs de placement, composé de divers fonds d’actions et d’obligations, a un objectif de croissance et de revenu.
Les actions de croissance sont des titres d’entreprises qui ont le potentiel de faire croître leurs bénéfices plus rapidement que la société moyenne. Ce sont généralement des entreprises plus récentes qui n’ont pas encore pris toute leur forme, mais qui vont très bien dans la bonne direction. Comme ce sont des entreprises plus jeunes, elles ne verseront généralement pas de dividendes aux actionnaires car elles doivent réinvestir les bénéfices dans l’entreprise pour continuer à alimenter la croissance. L’incitation pour les investisseurs est la croissance du cours de l’action.
Les actions de revenu sont celles qui versent des dividendes supérieurs à la moyenne. Les sociétés de premier ordre — qui sont des sociétés plus anciennes et bien établies avec une histoire de versement de dividendes constants – sont des choix sûrs pour ceux qui recherchent des actions à revenu en raison de leur fiabilité. Ce sont des entreprises qui existent depuis des générations, telles que Coca-Cola et The Walt Disney Company. Les obligations, qui sont incluses dans la catégorie plus large des titres à revenu fixe, sont intrinsèquement des titres à revenu parce qu’elles paient des intérêts à l’investisseur.
Un mot d’avertissement
J’aime Dave Ramsey et je suis heureux de dire à quiconque qu’il est l’une des raisons pour lesquelles j’ai commencé à investir dans des fonds communs de placement. Dave est également doué pour garder les choses extrêmement simples, ce qui est pour une bonne raison. Je ne pense pas que Dave Ramsey veuille tromper qui que ce soit, mais donner des conseils généraux trop simplifiés est loin d’être les conseils spécifiques dont la plupart des investisseurs ont besoin.
De nombreux fonds de croissance et de revenu incluent commodément les termes « croissance » et « revenu » dans leur nom officiel de fonds, mais ce surnom pratique peut être trompeur. Par exemple, l’un des fonds de croissance et de revenu les plus performants de ces dernières années est Calamos Growth&Income (CGIIX). Ce fonds ne se compose pas d’actions, mais plutôt d’obligations convertibles; il y a une grande différence. Un exemple populaire de fonds de croissance et de revenu est Vanguard Growth&Income (VQNPX), qui n’investit que dans des actions. Bien que cela puisse mériter la description de la croissance et du revenu dans le monde des placements en actions, il n’y a pas d’obligations dans le fonds, et de nombreux investisseurs à revenu aiment utiliser des obligations dans leurs portefeuilles à des fins de diversification.
Le résultat net
C’est potentiellement une erreur d’investir dans des fonds de croissance et de revenu en tant que fonds communs de placement, mais vous apprendrez peut-être à constituer un portefeuille de fonds communs de placement et à créer un objectif de placement qui répond le mieux à vos besoins. Il n’y a rien de mal intrinsèquement avec les fonds de croissance et de revenu, mais il y a quelque chose de mal à dire à un large public qu’un type de fonds particulier convient à quiconque d’acheter et de détenir.
De plus, certains fonds peuvent être considérés comme de la croissance et des revenus qui ne sont pas toujours classés comme tels. Par exemple, les fonds indiciels S& P 500 détiendront naturellement une combinaison d’actions de croissance et de revenu. Si un investisseur détient déjà un fonds comme celui—ci — et des millions le font – il n’a pas besoin d’un autre fonds de croissance et de revenu.
Il s’agit d’informations générales qui peuvent ou non être applicables sur une base individuelle, il est donc important que les investisseurs trouvent des fonds qui correspondent à leurs objectifs personnels et à leur tolérance au risque. Faites vos propres devoirs, plutôt que de lire ou d’écouter une perspective.