Cuando el gurú de las finanzas personales Dave Ramsey recomienda fondos de crecimiento e ingresos, algunos inversores, especialmente los nuevos, pueden preguntarse qué quiere decir. Dave se refiere a sus asesores de inversión para obtener información detallada, pero este artículo proporciona toda la información que necesita saber sobre el crecimiento y los fondos de ingresos.
Definir Fondos de Crecimiento e Ingresos
La estrategia de inversión en crecimiento e ingresos es simplemente un objetivo de inversión que consiste en invertir en valores de crecimiento e ingresos. Esta sigue siendo una definición engañosamente amplia porque el crecimiento es un objetivo amplio de inversión en acciones, y los ingresos pueden referirse a acciones o bonos, o a ambos. Incluso se podría decir que una cartera diversificada de fondos mutuos, que consiste en varios fondos de acciones y bonos, tiene un objetivo de crecimiento e ingresos.
Las acciones de crecimiento son valores de empresas que tienen potencial para aumentar sus ganancias más rápido que la empresa promedio. Por lo general, se trata de empresas más nuevas que aún no han alcanzado su plena forma, pero que están muy orientadas en la dirección correcta. Debido a que son empresas más jóvenes, generalmente no pagarán dividendos a los accionistas porque necesitan reinvertir las ganancias en la empresa para seguir alimentando el crecimiento. El incentivo para los inversores es el crecimiento del precio de las acciones.
Los stocks de ingresos son aquellos que pagan dividendos por encima de la media. Las empresas de primera línea, que son empresas más antiguas y bien establecidas con un historial de pago de dividendos consistentes, son opciones seguras para aquellos que buscan acciones de ingresos debido a su confiabilidad. Estas son compañías que han existido durante generaciones, como Coca-Cola y The Walt Disney Company. Los bonos, que se incluyen en la categoría más amplia de renta fija, son valores de renta intrínseca porque pagan intereses al inversor.
Una palabra de precaución
Me gusta Dave Ramsey, y estoy feliz de decirle a cualquiera que él es una de las razones por las que comencé a invertir en fondos mutuos. Dave también es bueno para mantener las cosas extremadamente simples, lo cual es por una buena razón. No creo que Dave Ramsey quiera engañar a nadie, pero dar una guía general simplificada está lejos de ser el consejo específico que la mayoría de los inversores necesitan.
Muchos fondos de crecimiento e ingresos incluyen convenientemente los términos «crecimiento» e «ingresos» en su nombre formal de fondo, pero este apodo conveniente puede ser engañoso. Por ejemplo, uno de los fondos de crecimiento e ingresos con mejor rendimiento en los últimos años es Calamos Growth & Income (CGIIX). Este fondo no consiste en acciones, sino en bonos convertibles; hay una gran diferencia. Un ejemplo popular de un fondo de crecimiento e ingresos es Vanguard Growth & Income (VQNPX), que solo invierte en acciones. Si bien esto puede merecer la descripción del crecimiento y los ingresos en el mundo de la inversión en acciones, no hay bonos en el fondo, y a muchos inversores de ingresos les gusta usar bonos en sus carteras con fines de diversificación.
El resultado final
Es potencialmente un error invertir en fondos de crecimiento e ingresos como un tipo de fondo mutuo, pero puede aprender a construir una cartera de fondos mutuos y crear un objetivo de inversión que se adapte mejor a sus necesidades. No hay nada inherentemente malo con los fondos de crecimiento e ingresos, pero hay algo malo en decirle a grandes audiencias que un tipo de fondo en particular es adecuado para que cualquiera compre y mantenga.
Además, algunos fondos pueden considerarse crecimiento e ingresos que no siempre se clasifican como tales. Por ejemplo, los fondos de índice S&P 500 mantendrán naturalmente una combinación de acciones de crecimiento e ingresos. Si un inversor ya tiene un fondo como este, y millones lo tienen, no necesita otro fondo de crecimiento e ingresos.
Esta es información general que puede o no ser aplicable de forma individual, por lo que es importante que los inversores encuentren fondos que se adapten a sus objetivos personales y tolerancia al riesgo. Haga su propia tarea, en lugar de leer o escuchar una perspectiva.