raportul datoriei pe termen lung este unul dintre rapoartele de îndatorare financiară care măsoară proporția datoriei pe termen lung utilizate pentru finanțarea activelor unei afaceri. Acest raport reprezintă poziția pârghiei financiare pe care o ia compania. Cu acest raport, analiștii pot estima capacitatea corporației de a-și satisface împrumuturile restante pe termen lung.
rata datoriei pe termen lung—cunoscută și sub numele de rata datoriei pe termen lung în total active—este adesea calculată anual, deoarece majoritatea bilanțurilor comerciale apar o dată în fiecare an fiscal. Astfel, putem calcula rezultatele de la an la an ale ratei datoriei pe termen lung a unei companii pentru a determina tendința efectului de levier.
dacă raportul tinde să crească pe măsură ce anul avansează, înseamnă că afacerea devine din ce în ce mai dependentă de datorii. Dimpotrivă, un raport descrescător arată că societatea se bazează mai puțin pe datorii în timp.
long Term Debt Ratio Formula
LTD = \dfrac{\text{long-Term Debt}}{Total\: Assets}
long-term debt este datoria scadentă în mai mult de un an. Unele dintre exemplele de datorii pe termen lung includ obligațiunile și trezoreriile guvernamentale. În bilanț, aceste tipuri de datorii sunt de obicei scrise colectiv ca „datorii pe termen lung” în cadrul datoriilor imobilizate.
un lucru important de reținut este că nu toate datoriile pe termen lung sunt datorii, deși majoritatea sunt. Datoriile sunt banii împrumutați de o entitate (o persoană fizică sau o corporație) care trebuie plătiți înapoi în viitor. În afară de suma principală, datoria implică, de obicei, dobânzi ca ‘cost’ pentru a obține fonduri împrumutate. Datoria este o parte a răspunderii.între timp, datoriile sunt ceva ce o entitate datorează unei alte părți, fie că este vorba de bani sau de servicii/bunuri. Salariile plătibile, salariile pe care angajații le-au câștigat, dar nu au fost încă plătite, este un tip de datorie fără datorii. După cum probabil ați ghicit, aceasta este o practică obișnuită.
Un alt exemplu de datorie non-datorie este veniturile neîncasate, care sunt câștigurile primite de o afacere pentru servicii care nu au fost încă livrate. Veniturile neîncasate reprezintă un tip de datorie sub formă de serviciu sau bunuri în loc de numerar.
a doua variabilă este activele totale. Activele sunt resurse deținute de o entitate care are valoare economică. Prin utilizarea activelor, corporațiile se așteaptă să obțină beneficii pe termen lung. Activele sunt raportate în bilanț sub formă de active circulante (numerar, inventar, conturi de încasat etc.), mijloace fixe (echipamente, clădiri etc.), active financiare (investiții) și imobilizări necorporale (fond comercial, drepturi de autor etc.).în general, activele sunt lucruri pe care compania le deține cu adevărat (capital propriu), precum și alte lucruri care aparțin altcuiva (răspundere). Prin urmare, activele sunt egale cu capitalurile proprii plus pasivele. Ca o notă laterală, capitalurile proprii sunt adesea denumite capitaluri proprii ale proprietarilor sau capitaluri proprii ale acționarilor.
exemplu rata datoriei pe termen lung
Andre dorește să investească banii. El se uită la piața de valori și constată că una dintre companiile pe care le monitorizează are o cifră totală a activelor de 236 miliarde de dolari. Dintre activele totale, partea datoriei pe termen lung este de 64 de miliarde de dolari. Ambele valori pot fi obținute din bilanțul companiei. Putem calcula valoarea ratei datoriei pe termen lung pe baza acestor informații?
să o descompunem pentru a identifica semnificația și valoarea diferitelor variabile din această problemă.
- datoria pe termen lung (în miliarde) = 64
- Total active (în miliarde) = 236
acum să folosim formula noastră și să aplicăm valorile variabilelor noastre și să calculăm rata datoriei pe termen lung:
LTD = \ dfrac{64}{236} = 27.11%
în acest caz, rata datoriei pe termen lung ar fi de 0,2711 sau 27,11%.
Din acest rezultat, putem vedea că dintre activele totale ale Corporației, aproximativ 27% dintre acestea sunt sub formă de datorii pe termen lung. Altfel spus, compania are 27 de cenți de datorie pe termen lung pe dolar în active. Pentru a determina dacă acest raport este un număr decent, trebuie să comparăm acest rezultat cu alte companii de același tip. În caz contrar, ne putem uita și la valoarea raportului trecut pentru a vedea dacă numărul crește, scade sau stagnează.
analiza ratei datoriei pe termen lung
datoria pe termen lung este strâns legată de gradul de solvabilitate al unei afaceri. Investitorii și creditorii folosesc datoria pe termen lung ca o componentă cheie în calculele lor, deoarece este mai împovărătoare în comparație cu datoria pe termen scurt.
valoarea totală a dobânzii pentru datoriile pe termen scurt este considerabil mai mică decât datoriile pe termen lung. Pentru a pune mai bine în perspectivă, cele mai multe datorii curente sunt chiar clasificate ca non-interes poartă răspunderea curentă (NIBCL). Între timp, datoria pe termen lung reprezintă cea mai mare parte a datoriilor imobilizate cu dobânda comparabil mai mare.
o rată mai mare a datoriei pe termen lung impune companiei să aibă venituri pozitive și constante pentru a preveni creșterea alarmei cu privire la solvabilitate. Pentru a face mai bine o judecată bună cu privire la capacitatea unei afaceri de a plăti datoriile, trebuie să ne uităm la standardul industriei. De exemplu, corporațiile care se ocupă de nevoile de bază, cum ar fi electricitatea sau gazul, tind să aibă intrări de numerar mai stabile.prin urmare, având o rată ridicată a datoriei pe termen lung de 35% nu este o problemă, deoarece creditorii cred că pot achita datoria în cele din urmă. Pe de altă parte, același raport poate să nu fie sigur pentru întreprinderile care au fluxuri de numerar instabile, cum ar fi companiile de social media, deoarece concurenții pot lua cu ușurință cota de piață în viitor.
cu care a spus, datoria pe termen lung, în sine, nu este întotdeauna negativ. Dacă este folosit cu înțelepciune, poate promova creșterea unei companii. Companiile care ezită să profite de datoria pe termen lung se pot afla într-o stare stagnantă.în plus ,având o rată scăzută a datoriei pe termen lung nu oferă întotdeauna companiilor o bună reputație, deoarece aceasta poate însemna, de asemenea, că compania se luptă să obțină venituri fiabile. Astfel, companiile trebuie să găsească echilibrul între creștere și riscuri pentru a face apel la investitori.
raportul datoriei pe termen lung concluzie
- rata datoriei pe termen lung este o măsură care indică procentul datoriei pe termen lung dintre activele totale ale unei companii.
- formula pentru rata datoriei pe termen lung necesită două variabile: datoria pe termen lung și activele totale.
- toate datoriile sunt datorii, dar opusul nu este adevărat. Prin urmare, trebuie să fiți atenți atunci când calculați datoria pe termen lung.
- nu există o valoare ideală pentru rata datoriei pe termen lung, depinde de fiecare standard al industriei.
- analiștii compară de obicei rezultatul datoriei pe termen lung a unei companii cu alte companii de același tip sau cu rezultatul companiei pentru a obține o perspectivă mai cuprinzătoare.
calculatorul raportului datoriei pe termen lung
puteți utiliza calculatorul raportului datoriei pe termen lung de mai jos pentru a calcula rapid procentul datoriei pe termen lung dintre activele totale ale unei companii introducând numerele necesare.