Langetermijnschuldquote is een van de financiële hefboomratio ‘ s die het aandeel van de langetermijnschuld meten dat wordt gebruikt om de activa van een bedrijf te financieren. Deze verhouding vertegenwoordigt de positie van de financiële hefboomwerking van het bedrijf te nemen. Met deze ratio kunnen analisten het vermogen van de onderneming schatten om aan haar langlopende uitstaande leningen te voldoen.
Long term debt ratio – ook bekend als long term debt to total assets ratio-wordt vaak jaarlijks berekend, omdat de meeste bedrijfsbalansen eenmaal per boekjaar verschijnen. Zo kunnen we de jaar-op-Jaar resultaten van de lange termijn schuldquote van een bedrijf berekenen om de leverage trend te bepalen.
als De ratio in de loop van het jaar lijkt te stijgen, betekent dit dat het bedrijf meer afhankelijk wordt van schulden. Integendeel, een dalende verhouding toont aan dat de onderneming in de loop van de tijd minder afhankelijk is van schulden.
long Term Debt Ratio Formula
LTD = \dfrac{\text{Long-Term Debt}}{Totaal\: activa}
Long-term debt is schuld die over meer dan een jaar verschuldigd is. Enkele voorbeelden van langlopende schulden zijn obligaties en staatsobligaties. Op de balans worden dit soort schulden gewoonlijk gezamenlijk geschreven als” langlopende schulden ” onder vaste schulden.
een belangrijk ding om op te merken is dat niet alle schulden op lange termijn schulden zijn, hoewel de meeste dat wel zijn. Schulden zijn het geld dat een entiteit (een individu of bedrijf) geleend dat moet worden terugbetaald in de toekomst. Afgezien van de hoofdsom, schuld maakt meestal rente als ‘kosten’ om geleende middelen te krijgen. Schuld is een deel van aansprakelijkheid.
ondertussen zijn verplichtingen iets wat een entiteit aan een andere partij verschuldigd is, of het nu geld of diensten/goederen betreft. Lonen verschuldigd, lonen die werknemers hebben verdiend, maar nog niet zijn betaald, is een soort van niet-schuld aansprakelijkheid. Zoals je misschien al geraden hebt, is dit een gangbare praktijk.
een ander voorbeeld van een niet-schuldverplichting is niet-verdiende inkomsten, hetgeen inkomsten zijn die door een bedrijf worden ontvangen voor diensten die nog niet zijn geleverd. Niet-verdiende inkomsten zijn een vorm van Aansprakelijkheid in de vorm van diensten of goederen in plaats van contant geld.
de tweede variabele is de totale activa. Activa zijn middelen die eigendom zijn van een entiteit met een economische waarde. Door activa te gebruiken, verwachten bedrijven op de lange termijn voordelen te krijgen. Activa worden op de balans gerapporteerd in de vorm van vlottende activa (kasmiddelen, Voorraden, Vorderingen, enz.), vaste activa (uitrusting, gebouwen, enz.), financiële activa( investeringen) en immateriële activa (goodwill, auteursrechten, enz.).
in het algemeen zijn activa zaken die het bedrijf werkelijk bezit (eigen vermogen) en andere zaken die aan iemand anders toebehoren (aansprakelijkheid). Daarom zijn de activa gelijk aan het eigen vermogen plus de passiva. Als een kanttekening, eigen vermogen wordt ook vaak aangeduid als eigen vermogen van de eigenaren of aandeelhouders.
long Term Debt Ratio voorbeeld
Andre wil zijn geld beleggen. Hij kijkt naar de beurs en vindt dat een van de bedrijven die hij controleert een totaal vermogen van $236 miljard heeft. Onder de totale activa, het deel van de lange termijn schuld is $ 64 miljard. Beide waarden kunnen worden verkregen uit de balans van de onderneming. Kunnen we op basis van deze informatie de waarde van de langetermijnschuldquote berekenen?
laten we het opsplitsen om de betekenis en waarde van de verschillende variabelen in dit probleem te identificeren.
- langlopende schuld ( in miljard) = 64
- totale activa (in miljard) = 236
laten we nu onze formule gebruiken en de waarden toepassen op onze variabelen en de lange termijn schuldquote berekenen:
LTD = \dfrac{64}{236} = 27.11%
in dit geval zou de schuldquote op lange termijn 0,2711 of 27,11% bedragen.
uit dit resultaat kunnen we zien dat van de totale activa van het bedrijf, ongeveer 27% in de vorm van langlopende schulden zijn. Anders gezegd, het bedrijf heeft 27 cent van de lange termijn schuld per dollar in activa. Om te bepalen of deze verhouding een fatsoenlijk aantal is, moeten we dit resultaat vergelijken met andere bedrijven van hetzelfde type. Anders kunnen we ook kijken naar de waarde van de verhouding uit het verleden om te zien of het aantal toeneemt, afneemt of stagneert.
Long Term Debt Ratio Analysis
Long term debt hangt nauw samen met de solvabiliteit van een onderneming. Beleggers en crediteuren gebruiken langetermijnschulden als een belangrijk onderdeel in hun berekeningen, omdat deze lastiger zijn dan de kortlopende schulden.
het totale rentebedrag voor kortlopende schulden is aanzienlijk lager dan langlopende schulden. Om het beter in perspectief te plaatsen, worden de meeste kortlopende verplichtingen zelfs gecategoriseerd als niet-rentedragende kortlopende verplichtingen (NIBCL). Ondertussen vormt de langlopende schuld het grootste deel van de langlopende verplichtingen met een relatief hogere rente.
een hogere langetermijnschuldratio vereist dat de onderneming een positieve en stabiele omzet heeft om te voorkomen dat de solvabiliteit alarmerend wordt. Om beter een goed oordeel over het vermogen van een bedrijf om schulden te betalen, moeten we kijken naar de industriestandaard. Bijvoorbeeld, bedrijven die te maken hebben met basisbehoeften zoals elektriciteit of gas hebben de neiging om stabielere cash instroom.
daarom is het hebben van een hoge langetermijnschuldquote van 35% geen probleem, aangezien crediteuren geloven dat zij de schuld uiteindelijk kunnen aflossen. Aan de andere kant, dezelfde verhouding kan niet veilig zijn voor bedrijven die instabiele kasstromen zoals social media bedrijven hebben, omdat concurrenten gemakkelijk het marktaandeel in de toekomst kunnen nemen.
Dit gezegd zijnde, is de schuld op lange termijn op zich niet altijd negatief. Als het verstandig wordt gebruikt, kan het de groei van een bedrijf bevorderen. Bedrijven die terughoudend zijn om te profiteren van langetermijnschulden kunnen zich in een stagnerende staat bevinden.
Bovendien geeft een lage schuldquote op lange termijn bedrijven niet altijd een goede reputatie, omdat dat ook kan betekenen dat het bedrijf moeite heeft om betrouwbare inkomsten te verkrijgen. Daarom moeten bedrijven het evenwicht vinden tussen groei en risico ‘ s om beleggers aan te spreken.
long Term Debt Ratio Conclusion
- De long term debt ratio is een meting die het percentage van de long term debt onder de totale activa van een onderneming aangeeft.
- de formule voor de schuldquote op lange termijn vereist twee variabelen: de schuldquote op lange termijn en de totale activa.
- alle schulden zijn passiva, maar het tegendeel is niet waar. Daarom moet je voorzichtig zijn bij het berekenen van langetermijnschulden.
- Er is geen ideale waarde voor de schuldquote op lange termijn, deze hangt af van de standaard van de sector.
- analisten vergelijken gewoonlijk het resultaat van langetermijnschulden van een bedrijf met andere bedrijven van hetzelfde type of met het resultaat van het bedrijf om een meer uitgebreide outlook te krijgen.
Long Term Debt Ratio Calculator
u kunt onderstaande long term debt ratio calculator gebruiken om snel het percentage van de langlopende schuld onder de totale activa van een bedrijf te berekenen door de vereiste getallen in te voeren.