A hosszú lejáratú adósságráta az egyik olyan pénzügyi tőkeáttételi mutató, amely a vállalkozás eszközeinek finanszírozására használt hosszú lejáratú adósság arányát méri. Ez az arány a vállalat pénzügyi tőkeáttételének helyzetét jelenti. Ezzel az arány mellett az elemzők becslhetik a vállalat azon képességét, hogy teljesítse hosszú távú fennálló hiteleit.
a hosszú lejáratú adósságrátát-más néven hosszú lejáratú adósság – teljes eszközarány-gyakran évente számítják ki, mivel a legtöbb üzleti mérleg minden pénzügyi évben egyszer jelenik meg. Így kiszámolhatjuk a vállalat hosszú távú adósságrátájának éves eredményeit a tőkeáttételi trend meghatározásához.
Ha az arány az év előrehaladtával növekszik, ez azt jelenti, hogy az üzlet egyre inkább az adósságtól függ. Éppen ellenkezőleg, a csökkenő arány azt mutatja, hogy a vállalat idővel kevésbé függ az adósságoktól.
hosszú lejáratú adósságráta képlet
LTD = \ dfrac {\text {hosszú lejáratú adósság} {Total\: eszközök}
a hosszú lejáratú adósság több mint egy év alatt esedékes adósság. A hosszú lejáratú adósság néhány példája a kötvények és az államkincstár. A mérlegben az ilyen típusú adósságokat általában együttesen “hosszú lejáratú adósságként” írják a nem folyó kötelezettségek alatt.
fontos megjegyezni, hogy nem minden hosszú lejáratú kötelezettség adósság, bár ezek többsége. Az adósságok az a pénz, amelyet egy szervezet (magánszemély vagy vállalat) kölcsönzött, amelyet a jövőben vissza kell fizetni. A tőkeösszegen kívül az adósság általában “költségként” kamatozik a kölcsönzött pénzeszközök megszerzéséhez. Az adósság a felelősség része.
eközben a kötelezettségek olyan dolgok, amelyekkel a gazdálkodó egység tartozik egy másik félnek, legyen az pénz vagy szolgáltatás/áruk. A fizetendő bérek, a munkavállalók által keresett bérek, de még nem fizettek ki, egyfajta nem adósságkötelezettség. Ahogy talán kitaláltad, ez egy általános gyakorlat.
egy másik példa a nem adósságkötelezettségre a meg nem fizetett bevétel, amely egy vállalkozás által még nem kézbesített szolgáltatásért kapott jövedelem. A ki nem fizetett bevétel egyfajta felelősség szolgáltatás vagy áruk formájában készpénz helyett.
a második változó az összes eszköz. Az eszközök olyan erőforrások, amelyek gazdasági értékű gazdálkodó egység tulajdonában vannak. Az eszközök felhasználásával a vállalatok hosszú távon várhatóan előnyöket kapnak. Az eszközöket a mérlegben forgóeszközök formájában jelentik (készpénz, leltár, követelések stb.), állóeszközök (berendezések, épületek stb.), pénzügyi eszközök (befektetések) és immateriális javak (goodwill, szerzői jogok stb.).
általában az eszközök olyan dolgok, amelyeket a vállalat valóban birtokol (saját tőke), valamint más dolgok, amelyek valaki máshoz tartoznak (felelősség). Ezért az eszközök egyenlőek a saját tőkével plusz kötelezettségekkel. Mellékmondatként a saját tőkét gyakran a tulajdonosok saját tőkéjének vagy részvényeseinek is nevezik.
hosszú lejáratú adósságráta példa
Andre pénzt kíván befektetni. Megnézi a tőzsdét, és megállapítja, hogy az egyik általa felügyelt cégnek összesen 236 milliárd dollár vagyona van. Az összes eszköz közül a hosszú lejáratú adósság része 64 milliárd dollár. Mindkét érték a vállalat mérlegéből nyerhető. Ki tudjuk-e számítani a hosszú lejáratú adósságráta értékét ezen információk alapján?
bontsuk le, hogy azonosítsuk a probléma különböző változóinak jelentését és értékét.
- a Hosszú távú Adósság (milliárd) = 64
- Eszközök Összesen (milliárd) = 236
Most használjuk a képletet alkalmazzák az értékeket a változók, valamint kiszámítható, hosszú távú adósság arány:
LTD = \dfrac{64}{236} = 27.11%
ebben Az esetben, a hosszú távú adósság arány lenne 0.2711 vagy 27.11%.
ebből az eredményből láthatjuk, hogy a vállalat teljes eszközei között körülbelül 27%-uk hosszú távú adósság formájában van. Másképp fogalmazva, a társaságnak 27 cent hosszú lejáratú adóssága van dolláronként az eszközökben. Annak megállapításához, hogy ez az arány tisztességes szám-e, össze kell hasonlítanunk ezt az eredményt más azonos típusú vállalatokkal. Ellenkező esetben a múltbeli Arány értékét is megnézhetjük, hogy a szám növekszik, csökken vagy stagnál-e.
hosszú lejáratú adósságráta-elemzés
a hosszú lejáratú adósság szorosan kapcsolódik a vállalkozás fizetőképességének mértékéhez. A befektetők és a hitelezők számításaik során a hosszú lejáratú adósságot használják kulcselemként, mivel ez a rövid lejáratú adóssághoz képest nagyobb terhet jelent.
a rövid lejáratú tartozások teljes kamatösszege lényegesen kisebb, mint a hosszú lejáratú tartozások. Annak érdekében, hogy jobban megfogalmazzuk, a legtöbb jelenlegi kötelezettséget még nem kamatozó folyó felelősségként (NIBCL) is osztályozzák. Eközben a hosszú lejáratú adósság a nem folyó kötelezettségek nagyobb részét teszi ki összehasonlíthatatlanul magasabb kamattal.
a magasabb hosszú lejáratú adósságráta miatt a vállalatnak pozitív és állandó bevételre van szüksége, hogy megakadályozza a fizetőképességgel kapcsolatos riadalmat. Ahhoz, hogy jobban ítélkezzünk egy vállalkozás adósságfizetési képességéről, meg kell vizsgálnunk az ipari szabványt. Például azok a vállalatok, amelyek alapvető szükségletekkel, például villamos energiával vagy gázzal foglalkoznak, általában stabilabb készpénz-beáramlással rendelkeznek.
ezért a magas, 35 százalékos hosszú lejáratú adósságráta nem jelent problémát, mivel a hitelezők úgy vélik, hogy végül ki tudják fizetni az adósságot. Másrészt ugyanez az arány nem biztos, hogy biztonságos azoknak a vállalkozásoknak, amelyek instabil cash flow-kkal rendelkeznek, mint a közösségi médiavállalatok, mivel a versenytársak könnyen átvehetik a piaci részesedést a jövőben.
ezzel együtt a hosszú lejáratú adósság önmagában nem mindig negatív. Ha bölcsen használják, elősegítheti a vállalat növekedését. Azok a vállalatok, amelyek vonakodnak kihasználni a hosszú távú adósságot, stagnáló állapotban találják magukat.
emellett az alacsony hosszú lejáratú adósságráta nem mindig ad jó hírnevet a vállalatoknak, mivel ez azt is jelentheti, hogy a vállalat küzd a megbízható bevételért. Így a vállalatoknak meg kell találniuk az egyensúlyt a növekedés és a kockázatok között, hogy felhívják a Befektetők figyelmét.
hosszú lejáratú adósságráta következtetés
- a hosszú lejáratú adósságráta egy olyan mérés, amely jelzi a hosszú lejáratú adósság százalékos arányát a vállalat teljes eszközei között.
- a hosszú lejáratú adósságráta képlete két változót igényel: a hosszú lejáratú adósságot és az összes eszközt.
- minden adósság kötelezettség, de az ellenkezője nem igaz. Ezért óvatosnak kell lennie a hosszú távú adósság kiszámításakor.
- nincs ideális érték hosszú távú adósság arány, ez függ az egyes iparági szabvány.
- az elemzők általában összehasonlítják a vállalat hosszú távú adósságának eredményét más, azonos típusú vállalkozásokkal vagy a vállalat eredményével, hogy átfogóbb kilátásokat kapjanak.
hosszú lejáratú adósságráta kalkulátor
az alábbi hosszú lejáratú adósságráta-kalkulátor segítségével gyorsan kiszámíthatja a hosszú lejáratú adósság százalékos arányát a vállalat összes eszköze között a szükséges számok megadásával.