Definisjon: Den Totale Kostnaden er den faktiske kostnaden som påløper i produksjonen av et gitt produksjonsnivå. Med andre ord, de totale utgiftene (kostnadene) som påløper, både eksplisitte og implisitte, på ressursene for å oppnå et visst produksjonsnivå, kalles den totale kostnaden.
den totale kostnaden inkluderer både den variable kostnaden (som varierer med endringen i den totale produksjonen) og den faste kostnaden(som forblir fast uavhengig av endringen i den totale produksjonen). Dermed inkluderer total kostnad kostnaden for alle inngangsfaktorer som brukes til å produsere et visst nivå av produksjon.
ofte bruker økonomene tofaktorinnganger I kostnadsmodellen Viz. Kapital (k) og arbeidskraft (L). Kapitalen anses å være en fast kostnad, dvs. vil forbli fast uavhengig av produksjonsnivå og per leiepris er betegnet med ‘r’. Dermed er den totale faste kostnaden ‘Kr’. Mens arbeidskraft, betegnet ‘ L ‘ regnes som den variable kostnaden, som endres i forhold til produksjonsnivået. Lønnssatsen er betegnet med ‘ w ‘og dermed er den totale variable kostnaden ‘Lw’. Symbolisk,
TC = FC + VC = Kr +Lw
hvis det antas at enhetens variable (arbeidskraft) kostnad forblir konstant, er den totale kostnaden lineær i volum og kan beregnes som:
Tc = Fast Kostnad + Enhet Variabel Kostnad X Beløp