Q. jeg har en pensjon på $22,800. Forutsatt at jeg oppfyller kvalifikasjonskravene til pensjonsutestengelsen, kan jeg søke opp til $ 38 200 AV IRA-distribusjoner til $60 000 på ekskluderbar pensjonsinntekt på mine 2019-skatter? Jeg legger inn mine skatter som en enkelt.
— p > – Pensjonert
A. La oss gå over hvordan pensjon utelukkelse fungerer.New Jersey tillater de som er 62 år eller eldre å ekskludere hele eller deler av pensjonsinntektene pluss andre typer inntekter fra statens inntektsavkastning.I 2019 vil en kvalifisert skattyter med arkiveringsstatus for singel kunne utelukke opptil $ 60.000 – det er $ 80.000 for de giftede arkiveringene i fellesskap-i pensjonsinntekt pluss annen inntekt, Sa Giovanni Valle, en sertifisert finansiell planlegger med Beacon Trust I Morristown.beløpene vil øke i 2020 til $ 75,000 for singler og $100,000 for de gift innlevering i fellesskap.
Valle sa at det er viktig å først forstå hva kvalifikasjonene er for denne ekskluderingen.»du kvalifiserer for pensjonsutestengelsen hvis du — og/eller din ektefelle/sivilforeningspartner, hvis du arkiverer i fellesskap — var 62 eller eldre eller deaktivert som definert Av Retningslinjer For Trygdeordninger på den siste dagen i skatteåret, og hvis din totale inntekt for hele året, som er på linje 27 I Nj-1040-inntektsavkastningen, er $100 000 eller mindre,» Sa Valle. «Det er viktig å merke seg at hvis inntektene dine er over $ 100 000, mister du helt muligheten til å utelukke noen av pensjonsinntektene.»Videre inkluderer den totale inntekten som er på linje 27 ikke Trygdeytelser, New Jersey kommunale obligasjonsinteresser eller føderale statsobligasjonsinteresser fordi disse er alle ikke skattepliktige i New Jersey, sa han.$ 60.000 ekskluderingen er basert på din skattepliktige pensjon og annet inntektsbeløp på linje 20A, Form NJ-1040, Sa Valle.»GENERELT SETT VIL IRA-distribusjonen bli brukt / telt mot $ 60.000 grensen på ekskluderbar pensjonsinntekt,» sa han.
Men det er noen betraktninger.Først må du avgjøre om hele pensjonen din anses skattepliktig, og vil derfor bli rapportert på linje 20a I New Jersey selvangivelsen, sa han.
Neste, new Jersey vanligvis ikke beskatte bidraget del AV IRA distribusjoner.»I Motsetning Til den føderale skattelovgivningen tillater Ikke New Jersey deg å trekke IRA-bidragene dine i løpet av livet ditt,» sa Han. «Dette betyr at pengene du pleide å bidra til IRA, blir beskattet på statsnivå som du bidrar, noe som gjør at du kan trekke den delen på skattefri basis på statsnivå.»Valle sa Imidlertid at investeringsinntektsdelen av IRA-distribusjonen din vil være skattepliktig fordi inntekter generert over tid aldri ble beskattet.»Dette er viktig fordi hvis en del AV IRA-distribusjonen din ikke er skattepliktig, kan det påvirke det totale beløpet som kan trekkes tilbake og fortsatt utelukkes fra inntektene dine,» sa han.Videre kan visse quirks oppstå hvis IRA var en overgang fra en kvalifisert pensjonsplan, for eksempel en 401 (k), sa han.
«Dette er Fordi På Eller Etter Jan. 1, 1984, alle 401(k) bidrag er ikke inkludert i din skattepliktige inntekt I New Jersey,» sa han. «Derfor vil distribusjoner av disse beløpene være helt skattepliktige og kan settes på linje 20a, og kan derfor brukes/telles mot $60.000 utelukkelse fra inntekt for 2019 skatteåret.»Hvis du imidlertid bidro til en 401 (k) før 1984 og rullet over DENNE 401(k) planen TIL IRA, kan en del av dette beløpet ikke være skattepliktig når det trekkes tilbake fordi bidrag til 401 (k) ville vært inkludert I New Jersey skattepliktig inntekt, sa han.
hvis noen av de nevnte hensynene gjelder for deg, vil en skatteprofessor kunne hjelpe deg og sørge for at du maksimerer ekskluderingen din hvis du kvalifiserer.
Send dine spørsmål til [email protected] Price Mueller skriver Bamboozled-kolonnen for NJ Advance Media og er grunnleggeren av NJMoneyHelp.com. Følg NJMoneyHelp På Twitter @NJMoneyHelp. Finn NJMoneyHelp på Facebook. Registrer deg for NJMoneyHelp.com ‘ s ukentlige e-nyhetsbrev.