Rendite fisse vs variabili
In una rendita fissa, la compagnia di assicurazione garantisce il capitale e un tasso minimo di interesse. In altre parole, fino a quando la compagnia di assicurazione è finanziariamente sana, il denaro che hai in una rendita fissa crescerà e non scenderà di valore. La crescita del valore della rendita e / o dei benefici pagati può essere fissato ad un importo in dollari o da un tasso di interesse, o possono crescere da una formula specificata. La crescita del valore della rendita e / o delle prestazioni corrisposte non dipende direttamente o interamente dall’andamento degli investimenti che la compagnia assicurativa effettua a sostegno della rendita. Alcune rendite fisse accreditano un tasso di interesse superiore al minimo, tramite un dividendo politico che può essere dichiarato dal consiglio di amministrazione della società, se l’esperienza effettiva di investimento, spesa e mortalità della società è più favorevole di quanto previsto. Le rendite fisse sono regolate dai dipartimenti assicurativi statali.
Il denaro in una rendita variabile è investito in un fondo—come un fondo comune di investimento, ma uno aperto solo agli investitori in assicurazione sulla vita variabile della compagnia di assicurazione e rendite variabili. Il fondo ha un particolare obiettivo di investimento, e il valore del vostro denaro in una rendita variabile—e la quantità di denaro da pagare a voi—è determinato dalla performance degli investimenti (al netto delle spese) di quel fondo. La maggior parte delle rendite variabili sono strutturate per offrire agli investitori molte alternative di fondi diversi. Le rendite variabili sono regolate dai dipartimenti assicurativi statali e dalla Federal Securities and Exchange Commission.
Tipi di rendite fisse
Una rendita indicizzata equity è un tipo di rendita fissa, ma si presenta come un ibrido. Si accredita un tasso minimo di interesse, proprio come una rendita fissa fa, ma il suo valore si basa anche sulla performance di un indice azionario specificato—di solito calcolato come una frazione del rendimento totale di tale indice.
Una rendita rettificata dal valore di mercato è quella che combina due caratteristiche desiderabili: la possibilità di selezionare e fissare il periodo di tempo e il tasso di interesse su cui crescerà la rendita e la flessibilità di prelevare denaro dalla rendita prima della fine del periodo di tempo selezionato. Questa flessibilità di ritiro si ottiene regolando il valore della rendita, verso l’alto o verso il basso, per riflettere la variazione del tasso di interesse “mercato” (cioè il livello generale dei tassi di interesse) dall’inizio del periodo di tempo selezionato al momento del ritiro.
Altri tipi di rendite
Tutti i seguenti tipi di rendite sono disponibili in forme fisse o variabili.
Rendite differite vs rendite immediate
Una rendita differita riceve premi e variazioni di investimento per il pagamento in un secondo momento. La vincita potrebbe essere un tempo molto lungo; rendite differite per la pensione può rimanere in fase differita per decenni.
Una rendita immediata è progettata per pagare un reddito un periodo di tempo dopo l’acquisto della rendita immediata. Il periodo di tempo dipende da quanto spesso il reddito deve essere pagato. Ad esempio, se il reddito è mensile, il primo pagamento arriva un mese dopo l’acquisto della rendita immediata.
Vitalizia vs. rendite a periodo fisso
Una rendita a periodo fisso paga un reddito per un determinato periodo di tempo, ad esempio dieci anni. L’importo che viene pagato non dipende dall’età (o vita continuata) della persona che acquista la rendita; i pagamenti dipendono invece l’importo pagato nella rendita, la durata del periodo di pagamento, e (se si tratta di una rendita fissa) un tasso di interesse che la compagnia di assicurazione ritiene di poter sostenere per la durata del periodo di pagamento.
Una rendita vitalizia fornisce reddito per la vita rimanente di una persona (chiamata “annuitant”). Una variazione di rendite a vita continua reddito fino a quando il secondo uno dei due annuitants muore. Nessun altro tipo di prodotto finanziario può promettere di farlo. L’importo che viene pagato dipende dall’età del annuitant (o età, se si tratta di una rendita a due vite), l’importo pagato nella rendita, e (se si tratta di una rendita fissa) un tasso di interesse che la compagnia di assicurazione ritiene di poter sostenere per la durata del periodo di pay-out previsto.
Con una rendita a vita “pura”, i pagamenti si fermano quando l’annuitant muore, anche se questo è un tempo molto breve dopo l’inizio. Molti acquirenti di rendita sono scomodi a questa possibilità, quindi aggiungono un periodo garantito—essenzialmente una rendita a periodo fisso—alla loro rendita a vita. Con questa combinazione, se si muore prima della fine del periodo fisso, il reddito continua ai vostri beneficiari fino alla fine di tale periodo.
Qualificato vs. rendite non qualificate
Una rendita qualificata è quella utilizzata per investire ed erogare denaro in un piano di pensionamento fiscale, come un piano IRA o Keogh o piani disciplinati dalle sezioni Internal Revenue Code, 401(k), 403(b) o 457. Secondo i termini del piano, il denaro versato nella rendita (chiamati “premi” o “contributi”) non è incluso nel reddito imponibile per l’anno in cui viene versato. Tutte le altre disposizioni fiscali che si applicano alle rendite non qualificate si applicano anche alle rendite qualificate.
Una rendita non qualificata è uno acquistato separatamente da, o “al di fuori di,” un piano di pensionamento fiscale favorito. Gli utili da investimento di tutte le rendite, qualificate e non qualificate, sono differiti dalle imposte fino al loro ritiro; a quel punto sono trattati come reddito imponibile (indipendentemente dal fatto che provengano dalla vendita di capitale a un guadagno o da dividendi).
Rendite a premio singolo contro rendite a premio flessibile
Una rendita a premio singolo è una rendita finanziata da un unico pagamento. Il pagamento potrebbe essere investito per la crescita per un lungo periodo di tempo—un unico premio rendita differita—o investito per un breve periodo di tempo, dopo di che inizia payout—un unico premio rendita immediata. Le rendite a premio singolo sono spesso finanziate da rollover o dalla vendita di un bene apprezzato.
Una rendita premium flessibile è una rendita destinata a essere finanziata da una serie di pagamenti. Le rendite premium flessibili sono solo rendite differite; cioè, sono progettati per avere un periodo significativo di pagamenti nella rendita più crescita degli investimenti prima che qualsiasi denaro venga ritirato da loro.