Q. Ho una pensione di $22.800. Supponendo che soddisfi i requisiti di ammissibilità per l’esclusione pensionistica, posso applicare fino a $38.200 di distribuzioni IRA ai income 60.000 sul reddito di pensione escludibile sulle mie tasse 2019? File le mie tasse come un singolo.
— In pensione
A. Andiamo oltre come funziona l’esclusione pensione.
New Jersey permette quelli di età 62 o più anziani di escludere tutto o parte del loro reddito da pensione più altri tipi di reddito dalla loro dichiarazione dei redditi dello stato.
In 2019, un contribuente qualificato con uno status di deposito di single sarebbe in grado di escludere fino a $60,000 — è 8 80,000 per chi ha sposato il deposito congiuntamente — in reddito da pensione più altri redditi, ha detto Giovanni Valle, un pianificatore finanziario certificato con Beacon Trust a Morristown.
Gli importi aumenteranno nel 2020 a $75.000 per i single e $100.000 per quelli sposati deposito congiuntamente.
Valle ha detto che è importante prima capire quali sono le qualifiche per questa esclusione.
“Si qualificano per l’esclusione pensione se — e/o il vostro coniuge/partner unione civile, se il deposito congiuntamente — erano 62 o più anziani o disabili, come definito dalle linee guida di sicurezza sociale l’ultimo giorno dell’anno fiscale, e se il reddito totale per l’intero anno, che è sulla linea 27 della dichiarazione dei redditi NJ-1040 residente, è $100.000 o meno,” Valle ha detto. “E’ importante notare che se il vostro reddito è più di $100.000, si perde completamente la possibilità di escludere qualsiasi del reddito da pensione.”
Inoltre, il reddito totale che è sulla linea 27 non include le prestazioni di sicurezza sociale, New Jersey municipal bond interest o federal government bond interest perché questi sono tutti non imponibili nel New Jersey, ha detto.
L’esclusione di $60.000 si basa sulla pensione imponibile e sull’altro importo del reddito sulla linea 20a, Modulo NJ-1040, ha detto Valle.
” In generale, la distribuzione IRA sarebbe applicata/contata verso il limite di $60.000 sul reddito pensionistico escludibile”, ha detto.
Ma ci sono alcune considerazioni.
In primo luogo, è necessario determinare se l’intero importo della pensione è considerato imponibile, e sarà quindi segnalato sulla linea 20a della dichiarazione dei redditi del New Jersey, ha detto.
Avanti, New Jersey in genere non tassare la porzione di contributo delle vostre distribuzioni IRA.
“Contrariamente alla legge fiscale federale, New Jersey non consente di detrarre i contributi IRA durante la vostra vita,” ha detto. “Ciò significa che il denaro che hai usato per contribuire alla tua IRA viene tassato a livello statale mentre contribuisci, il che ti consente di ritirare quella parte su base esentasse a livello statale.”
Tuttavia, Valle ha detto, la parte degli utili di investimento della vostra distribuzione IRA sarà imponibile perché i guadagni generati nel tempo non sono mai stati tassati.
“Questo è significativo perché se una parte della vostra distribuzione IRA non è imponibile, può influenzare l’importo complessivo che può essere ritirato e ancora essere escluso dal vostro reddito,” ha detto.
Inoltre, alcune stranezze possono verificarsi se l’IRA è stato un rollover da un piano di pensionamento qualificato, come ad esempio un 401(k), ha detto.
” Questo perché su o dopo Jan. 1, 1984, tutti i contributi 401(k) non sono inclusi nel reddito imponibile nel New Jersey”, ha detto. “Pertanto, le distribuzioni di questi importi sarebbero interamente imponibili e possono essere messe sulla linea 20a, e quindi possono essere applicate/contate verso l’esclusione $60,000 dal reddito per l’anno fiscale 2019.”
Se, tuttavia, hai contribuito a un 401(k) prima del 1984 e hai rotolato su questo piano 401(k) al tuo IRA, una parte di tale importo potrebbe non essere imponibile quando ritirato perché i contributi verso il 401(k) sarebbero stati inclusi nel reddito imponibile del New Jersey, ha detto.
Se alcune delle considerazioni menzionate si applicano a te, un professionista fiscale sarebbe in grado di aiutarti a guidarti e assicurarti di massimizzare la tua esclusione se ti qualifichi.
Invia le tue domande a [email protected].
Karin Price Mueller scrive la colonna Bamboozled per NJ Advance Media ed è il fondatore di NJMoneyHelp.com. Seguire NJMoneyHelp su Twitter @ NJMoneyHelp. Trova NJMoneyHelp su Facebook. Iscriviti per NJMoneyHelp.com e-newsletter settimanale.