I titoli delle notizie condividono regolarmente storie di enormi profitti imprevisti e perdite terribili agli hedge fund. Con così tanti soldi in movimento intorno, e così tanti milionari e miliardari che utilizzano i fondi per far crescere la loro ricchezza, si può essere interessati a ottenere un pezzo di azione. I nuovi investitori sono in grado di acquistare in un hedge fund, ma non è così semplice come investire in un titolo o ETF. Ecco una recensione di come funzionano gli hedge fund, se si può beneficiare e se si dovrebbe investire.
Cos’è un hedge Fund
Un hedge fund funziona in modo simile a un fondo comune di investimento, ma non ha le stesse restrizioni su come i gestori possono investire le attività del fondo. A differenza di un fondo comune, gli investitori non possono facilmente acquistare o vendere posizioni in un hedge fund. Gli hedge fund sono generalmente aperti e consentono investimenti o prelievi aggiuntivi su base mensile o trimestrale.
Gli hedge fund possono investire in quasi tutte le asset class, comprese le vendite allo scoperto rischiose, gli immobili, le azioni, l’acquisto e la vendita di intere società o seguendo uno specifico principio o linea guida di investimento. Molti membri del Billionaire Club hanno fatto i loro soldi come gestori di hedge fund, tra cui George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson e una manciata di altri.
A differenza dei fondi comuni di investimento pubblici, gli hedge fund sono generalmente limitati a investitori facoltosi con un appetito per rischi elevati e commissioni elevate. Le commissioni tipiche degli hedge fund includono una commissione di gestione del 2% e una commissione di performance, in genere intorno al 20%, pagata al gestore per i guadagni di investimento nell’anno precedente. Con tasse del genere, non c’è da meravigliarsi che ci siano così tanti miliardari nel settore degli hedge fund!
Regole per proteggere gli investitori inesperti
Nessuna regola specifica vieta ai nuovi investitori di investire denaro in un hedge fund. Il grande ostacolo che i nuovi investitori devono superare è qualificarsi secondo le regole della Securities and Exchange Commission (SEC) come investitore accreditato.
Per qualificarsi come un investitore accreditato, è necessario disporre di un reddito di almeno $200.000—$300.000, tra cui un coniuge—in ciascuno dei due anni passati. Devi aspettarti lo stesso per l’anno in corso o avere un patrimonio netto superiore a million 1 milione—da solo o incluso un coniuge—escludendo il valore di una residenza primaria. Se non rispetti queste regole, non sei idoneo a investire in hedge fund indipendentemente dalla tua esperienza di investimento.
Le regole degli investitori accreditati non sono limitate agli hedge fund. Si applicano alla maggior parte degli investimenti di collocamento privato che non sono aperti al pubblico su un importante mercato azionario o borsa. Per acquistare azioni regolari, obbligazioni e altri investimenti, è necessario il denaro per coprire l’investimento. Per investire in collocamenti privati, è necessario soddisfare la soglia di investitore accreditato.
Infine, si noti che molti hedge fund richiedono più di un semplice rispetto della soglia degli investitori accreditati, con requisiti minimi di conto che mettono i loro fondi fuori portata per tutti, ma gli investitori più ricchi. Ma la soglia degli investitori accreditati è l’unico requisito legale per investire in un hedge fund.
Solo perché puoi, non significa che dovresti
Se sei un nuovo investitore, ti qualifichi come investitore accreditato e trovi un hedge fund che prenderà i tuoi soldi. Congratulazioni, non hai nulla che ti trattenga dal buttare i tuoi soldi ai gestori di fondi per fare quello che faranno. Ma come il dottor Ian Malcolm ha detto notoriamente in “Jurassic Park”: “I tuoi scienziati erano così preoccupati se potevano o meno, non si sono fermati a pensare se dovevano.”Lo stesso vale per gli investitori che guardano agli hedge fund.
A differenza degli investimenti passivi in fondi indicizzati, gli hedge fund sono dotati di molti rischi. C’è una buona probabilità si potrebbe raddoppiare i vostri soldi o più, ma si può altrettanto facilmente perdere ogni dollaro. A differenza di un fallimento aziendale, che spesso porta a liquidare le attività e ripagare gli investitori in una certa misura, i fallimenti degli hedge fund sono spesso tutto o niente. Possono portare a miliardi di dollari di perdite. I nuovi investitori stanno molto meglio con un investimento a basso rischio che offrirà rendimenti più prevedibili. Anche se puoi permetterti di investire in hedge fund, potrebbero non essere la soluzione giusta per le tue esigenze di investimento.
Determina se puoi permetterti il rischio
Nel mondo degli investimenti, un rischio più elevato in genere significa rendimenti più elevati. Da nessuna parte questo è più preciso del mondo degli hedge fund. Con strategie di investimento ad alto rischio, gli hedge fund possono guadagnare i vostri soldi indietro più volte in un breve periodo.
Ma gli hedge fund possono anche subire enormi perdite e fallimenti, che costano agli investitori ogni dollaro che hanno sulla linea. Una ragione per cui così tante persone ricche investono in hedge fund è che possono permettersi di assumersi il rischio, ma questo potrebbe non essere vero per te. Se sei un nuovo investitore che soddisfa i requisiti degli investitori accreditati, puoi assolutamente investire in hedge fund. Tuttavia, non si può decidere di.
Il saldo non fornisce servizi fiscali, di investimento o finanziari e consulenza. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta il rischio, compresa la possibile perdita del capitale.