Les titres de presse racontent régulièrement des histoires de profits exceptionnels massifs et de pertes terribles dans les hedge funds. Avec tant d’argent qui se déplace, et tant de millionnaires et de milliardaires qui utilisent les fonds pour accroître leur richesse, vous pourriez être intéressé à obtenir un morceau de l’action. Les nouveaux investisseurs peuvent acheter dans un fonds spéculatif, mais ce n’est pas aussi simple que d’investir dans une action ou un FNB. Voici un aperçu du fonctionnement des fonds spéculatifs, si vous pouvez être admissible et si vous devez investir.
Qu’est-ce qu’un fonds de couverture
Un fonds de couverture fonctionne de manière similaire à un fonds commun de placement, mais n’a pas les mêmes restrictions sur la façon dont les gestionnaires peuvent investir les actifs du fonds. Contrairement à un fonds commun de placement, les investisseurs ne peuvent pas facilement acheter ou vendre des positions dans un fonds de couverture. Les fonds spéculatifs sont généralement ouverts et permettent des investissements ou des retraits supplémentaires sur une base mensuelle ou trimestrielle.
Les Hedge funds peuvent investir dans presque toutes les classes d’actifs, y compris les ventes à découvert risquées, l’immobilier, les actions, l’achat et la vente de sociétés entières, ou en suivant un principe ou une directive d’investissement spécifique. De nombreux membres du Billionaire Club ont gagné leur argent en tant que gestionnaires de fonds spéculatifs, notamment George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson et une poignée d’autres.
Contrairement aux fonds communs de placement publics, les fonds spéculatifs sont généralement réservés aux investisseurs fortunés ayant un appétit pour les risques élevés et les frais élevés. Les frais typiques des fonds de couverture comprennent des frais de gestion de 2% et des frais de performance, généralement d’environ 20%, payés au gestionnaire pour les gains d’investissement au cours de l’année précédente. Avec des frais comme ça, il n’est pas étonnant qu’il y ait autant de milliardaires dans l’industrie des fonds spéculatifs!
Règles pour protéger les investisseurs inexpérimentés
Aucune règle spécifique n’interdit aux nouveaux investisseurs de placer de l’argent dans un hedge fund. Le grand obstacle que les nouveaux investisseurs doivent surmonter est de se qualifier en vertu des règles de la Securities and Exchange Commission (SEC) en tant qu’investisseur accrédité.
Pour être admissible en tant qu’investisseur accrédité, vous devez avoir un revenu d’au moins 200 000 $ à 300 0003, y compris un conjoint, au cours de chacune des deux dernières années. Vous devez vous attendre à la même chose pour l’année en cours ou avoir une valeur nette de plus de 1 million de dollars — seul ou incluant un conjoint — à l’exclusion de la valeur d’une résidence principale. Si vous ne respectez pas ces règles, vous n’êtes pas admissible à investir dans des fonds spéculatifs quelle que soit votre expérience de placement.
Les règles relatives aux investisseurs accrédités ne sont pas limitées aux fonds spéculatifs. Ils s’appliquent à la plupart des placements privés qui ne sont pas ouverts au public sur un grand marché boursier ou une bourse. Pour acheter des actions régulières, des obligations et d’autres investissements, vous avez besoin de liquidités pour couvrir l’investissement. Pour investir dans des placements privés, vous devez respecter le seuil d’investisseur accrédité.
Enfin, notez que de nombreux hedge funds exigent plus que le simple respect du seuil d’investisseur accrédité, avec des exigences de compte minimales qui mettent leurs fonds hors de portée de tous, sauf des investisseurs les plus riches. Mais le seuil d’investisseur accrédité est la seule exigence légale pour investir dans un fonds spéculatif.
Ce n’est pas parce que Vous Le Pouvez Que Vous Devriez
Si vous êtes un nouvel investisseur, vous êtes qualifié en tant qu’investisseur accrédité et vous trouvez un fonds de couverture qui prendra votre argent. Félicitations, rien ne vous empêche de jeter votre argent aux gestionnaires de fonds pour faire ce qu’ils veulent. Mais comme l’a dit le Dr Ian Malcolm dans « Jurassic Park »: « Vos scientifiques étaient si préoccupés de savoir s’ils le pouvaient ou non, ils ne se sont pas arrêtés pour penser s’ils le devaient. »Il en va de même pour les investisseurs qui s’intéressent aux fonds spéculatifs.
Contrairement aux fonds indiciels passifs, les fonds spéculatifs comportent de nombreux risques. Il y a de fortes chances que vous puissiez doubler votre argent ou plus, mais vous pouvez tout aussi facilement perdre chaque dollar. Contrairement à une faillite d’entreprise, qui conduit souvent à liquider des actifs et à rembourser les investisseurs dans une certaine mesure, les défaillances de fonds spéculatifs sont souvent tout ou rien. Ils peuvent entraîner des milliards de dollars de pertes. Les nouveaux investisseurs sont beaucoup mieux lotis avec un investissement à faible risque qui offrira des rendements plus prévisibles. Même si vous pouvez vous permettre d’investir dans des fonds spéculatifs, ils peuvent ne pas convenir à vos besoins d’investissement.
Déterminez Si Vous pouvez Vous permettre le Risque
Dans le monde de l’investissement, un risque plus élevé signifie généralement des rendements plus élevés. Nulle part cela n’est plus précis que le monde des fonds spéculatifs. Avec des stratégies d’investissement à haut risque, les fonds spéculatifs peuvent récupérer votre argent plusieurs fois sur une courte période.
Mais les fonds spéculatifs peuvent également subir d’énormes pertes et échecs, coûtant aux investisseurs chaque dollar qu’ils ont en jeu. L’une des raisons pour lesquelles tant de riches investissent dans des fonds spéculatifs est qu’ils peuvent se permettre de prendre le risque, mais cela n’est peut-être pas vrai pour vous. Si vous êtes un nouvel investisseur qui répond aux exigences des investisseurs accrédités, vous pouvez absolument investir dans des fonds spéculatifs. Cependant, vous ne voudrez peut-être pas.
Le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. L’investissement comporte des risques, y compris la perte possible de capital.