nyhedsoverskrifter deler regelmæssigt historier om massive uventede overskud og forfærdelige tab hos hedgefonde. Med så mange penge bevæger sig rundt, og så mange millionærer og milliardærer bruger midlerne til at vokse deres rigdom, kan du være interesseret i at få et stykke af handlingen. Nye investorer er i stand til at købe ind i en hedgefond, men det er ikke så simpelt som at investere i en aktie eller ETF. Her er en gennemgang af, hvordan hedgefonde fungerer, om du kan kvalificere dig, og om du skal investere.
hvad en hedgefond er
en hedgefond fungerer på samme måde som en gensidig fond, men har ikke de samme begrænsninger for, hvordan ledere kan investere fondsaktiver. I modsætning til en gensidig fond kan investorer ikke let købe ind i eller sælge positioner i en hedgefond. Hedgefonde er generelt åbne og tillader yderligere investeringer eller udbetalinger månedligt eller kvartalsvis.hedgefonde kan investere i næsten enhver aktivklasse, herunder risikable short-sales, fast ejendom, aktier, køb og salg af hele virksomheder eller efter et specifikt investeringsprincip eller retningslinje. Mange medlemmer af Billionaire Club tjente deres penge som hedgefondsforvaltere, herunder George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson og en håndfuld andre.
i modsætning til offentlige fonde er hedgefonde generelt begrænset til velhavende investorer med en appetit på høje risici og høje gebyrer. Typiske hedgefondsgebyrer inkluderer et administrationsgebyr på 2 procent og et præstationsgebyr, typisk omkring 20 procent, betalt til manageren for investeringsgevinster i det foregående år. Med sådanne gebyrer er det ikke underligt, at der er så mange milliardærer i hedgefondsbranchen!
regler til beskyttelse af uerfarne investorer
ingen specifikke regler forbyder nye investorer at lægge penge i en hedgefond. Den store hindring, som nye investorer skal overvinde, er at kvalificere sig under Securities and Udvekslingskommission (SEC) regler som en akkrediteret investor.
for at kvalificere dig som en akkrediteret investor skal du have en indkomst på mindst $200.000—$300.000, inklusive en ægtefælle—i hvert af de to sidste år. Du skal forvente det samme for indeværende år eller have en nettoværdi over $1 million—alene eller inklusive en ægtefælle—eksklusive værdien af en primær bopæl. Hvis du ikke overholder disse regler, kvalificerer du dig ikke til at investere i hedgefonde uanset din investeringserfaring.
akkrediterede investorregler er ikke begrænset til hedgefonde. De gælder for de fleste private placeringsinvesteringer, der ikke er åbne for offentligheden på et større aktiemarked eller børs. For at købe regelmæssige aktier, obligationer og andre investeringer har du brug for kontanter til at dække investeringen. For at investere i private placeringer skal du opfylde den akkrediterede investortærskel.
endelig bemærk, at mange hedgefonde kræver mere end blot at opfylde den akkrediterede investortærskel med minimumskontokrav, der sætter deres midler uden for rækkevidde for alle undtagen de rigeste investorer. Men den akkrediterede investortærskel er det eneste juridiske krav for at investere i en hedgefond.
bare fordi du kan, betyder det ikke, at du skal
Hvis du er en ny investor, kvalificerer du dig som en akkrediteret investor, og du finder en hedgefond, der tager dine penge. Tillykke, du har intet, der holder dig tilbage fra at kaste dine penge på fondsforvaltere for at gøre, hvad de vil. Men som Dr. Ian Malcolm berømt sagde i” Jurassic Park”: “dine forskere var så optaget af, om de kunne, de stoppede ikke med at tænke, om de skulle.”Det samme gælder for investorer, der ser på hedgefonde.
I modsætning til passiv indeksfondsinvestering kommer hedgefonde med masser af risici. Der er en god chance for, at du kan fordoble dine penge eller mere, men du kan lige så let miste hver dollar. I modsætning til en forretningsfejl, som ofte fører til likvidation af aktiver og tilbagebetaling af investorer til en vis grad, er hedgefondsfejl ofte alt eller intet. De kan føre til milliarder af dollars i tab. Nye investorer er langt bedre stillet med en lavrisikoinvestering, der vil give mere forudsigeligt afkast. Selvom du har råd til at investere i hedgefonde, er de muligvis ikke den rigtige pasform til dine investeringsbehov.
Find ud af, om du har råd til risikoen
i investeringsverdenen betyder højere risiko Typisk højere afkast. Intetsteds er dette mere nøjagtigt end hedgefondenes verden. Med investeringsstrategier med høj risiko kan hedgefonde tjene dine penge tilbage flere gange over en kort periode.
men hedgefonde kan også lide store tab og fiaskoer, der koster investorer hver dollar, de har på linjen. En af grundene til, at så mange rige mennesker investerer i hedgefonde, er, at de har råd til at påtage sig risikoen, men det er måske ikke sandt for dig. Hvis du er en ny investor, der opfylder akkrediterede investorkrav, kan du absolut investere i hedgefonde. Du vil dog muligvis ikke.
saldoen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold hos en bestemt investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidige resultater. Investering indebærer risiko, herunder det mulige tab af hovedstol.