uutisotsikot jakavat säännöllisesti tarinoita massiivisista windfall-voitoista ja hirvittävistä tappioista hedge-rahastoissa. Niin paljon rahaa liikkuu, ja niin monet miljonäärejä ja miljardöörejä käyttää varoja kasvattaa varallisuuttaan, saatat olla kiinnostunut saamaan pala toimintaa. Uudet sijoittajat voivat ostaa hedge-rahastoon, mutta se ei ole niin yksinkertaista kuin sijoittaminen osakkeeseen tai ETF: ään. Tässä on katsaus siihen, miten hedge-rahastot toimivat, voitko täyttää vaatimukset ja pitäisikö sinun sijoittaa.
mikä Hedge-rahasto on
hedge-rahasto toimii samalla tavalla kuin sijoitusrahasto, mutta sillä ei ole samoja rajoituksia sille, miten hoitajat voivat sijoittaa rahasto-osuuksia. Toisin kuin sijoitusrahasto, sijoittajat eivät voi helposti ostaa tai myydä positioita hedge-rahastossa. Hedge-rahastot ovat yleensä avoimia, ja ne mahdollistavat lisäsijoituksia tai nostoja kuukausittain tai neljännesvuosittain.
Hedge-rahastot voivat sijoittaa lähes mihin tahansa omaisuusluokkaan, mukaan lukien riskialttiit lyhyeksimyynnit, kiinteistöt, osakkeet, kokonaisten yhtiöiden ostaminen ja myyminen, tai noudattaa tiettyä sijoitusperiaatetta tai-ohjetta. Monet Miljardööriklubin jäsenet tienasivat rahansa hedgerahastojen hoitajina, kuten George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson ja kourallinen muita.
toisin kuin julkiset sijoitusrahastot, hedge-rahastot rajoittuvat yleensä varakkaisiin sijoittajiin, jotka haluavat suuria riskejä ja korkeita palkkioita. Tyypillisiä hedge-rahaston palkkioita ovat 2 prosentin hallinnointipalkkio ja suoritepalkkio, tyypillisesti noin 20 prosenttia, joka maksetaan isännöitsijälle edellisen vuoden sijoitusvoitoista. Tuollaisilla palkkioilla ei ole ihme, että vipurahastoalalla on niin paljon miljardöörejä!
säännöt kokemattomien sijoittajien suojelemiseksi
mitkään erityiset säännöt eivät kiellä uusia sijoittajia sijoittamasta rahaa hedge-rahastoon. Suuri este uusien sijoittajien on voitettava on täyttää Securities and Exchange Commission (SEC) säännöt akkreditoitu sijoittaja.
ollakseen akkreditoitu sijoittaja, sinun täytyy olla vähintään $200,000—$300,000, mukaan lukien puoliso—jokaisena kahtena viime vuonna. Sinun täytyy odottaa samaa kuluvan vuoden tai on nettoarvo yli $1 miljoonaa-yksin tai mukaan lukien puoliso – ilman arvoa ensisijainen asuinpaikka. Jos et täytä näitä sääntöjä, et ole oikeutettu sijoittamaan hedge-rahastoihin riippumatta sijoituskokemuksestasi.
akkreditoitujen sijoittajien säännöt eivät rajoitu hedge-rahastoihin. Ne koskevat useimpia yksityisiä sijoituksia, jotka eivät ole avoinna yleisölle suurilla osakemarkkinoilla tai pörsseissä. Ostaa säännöllisesti osakkeita, joukkovelkakirjoja, ja muita investointeja, tarvitset rahaa kattamaan investointeja. Sijoittaaksesi yksityisiin sijoituksiin sinun on täytettävä akkreditoidun sijoittajan raja-arvo.
huomaa lopuksi, että monet hedge-rahastot vaativat muutakin kuin vain akkreditoidun sijoittajakynnyksen täyttämistä, ja niiden minimitilivaatimukset asettavat niiden varat kaikkien paitsi rikkaimpien sijoittajien ulottumattomiin. Mutta akkreditoitu sijoittajakynnys on ainoa lakisääteinen vaatimus hedge-rahastoon sijoittamiselle.
vain siksi, että voit, ei tarkoita, että sinun pitäisi
Jos olet uusi sijoittaja, sinut kelpuutetaan akkreditoiduksi sijoittajaksi, ja löydät hedge-rahaston, joka ottaa rahasi. Onneksi olkoon, sinulla ei ole mitään, mikä estäisi sinua heittämästä rahojasi rahastonhoitajille tehdäkseen mitä he haluavat. Mutta kuten tri Ian Malcolm tunnetusti sanoi ”Jurassic Parkissa”: ”tiedemiehenne olivat niin keskittyneitä siihen, pystyvätkö vai eivät, he eivät pysähtyneet ajattelemaan, pitäisikö.”Sama pätee hedge-rahastoja tarkasteleviin sijoittajiin.
toisin kuin passiivisessa indeksirahastosijoittamisessa, hedgerahastoissa on runsaasti riskejä. On hyvä mahdollisuus voit tuplata rahaa tai enemmän, mutta voit yhtä helposti menettää jokaisen dollarin. Toisin kuin liiketoiminnan epäonnistuminen, joka usein johtaa omaisuuserien realisointiin ja sijoittajien maksamiseen takaisin jossain määrin, hedge-rahastojen epäonnistumiset ovat usein kaikki tai ei mitään. Ne voivat johtaa miljardien dollarien tappioihin. Uudet sijoittajat pärjäävät paljon paremmin matalan riskin sijoituksilla, jotka tarjoavat ennustettavampia tuottoja. Vaikka sinulla olisi varaa sijoittaa hedge-rahastoihin,ne eivät välttämättä sovi sijoitustarpeisiisi.
selvitä, onko sinulla varaa riskiin
sijoittamisen maailmassa suurempi riski tarkoittaa tyypillisesti korkeampaa tuottoa. Tämä ei ole missään tarkempaa kuin hedge-rahastojen maailmassa. Riskisijoitusstrategioiden avulla hedge-rahastot voivat ansaita rahasi takaisin moninkertaisesti lyhyen ajan kuluessa.
mutta hedge-rahastot voivat myös kärsiä valtavia tappioita ja epäonnistumisia, jotka maksavat sijoittajille jokaisen dollarinsa. Yksi syy siihen, että niin monet rikkaat sijoittavat hedge-rahastoihin, on se, että heillä on varaa ottaa riski, mutta se ei välttämättä pidä paikkaansa. Jos olet uusi sijoittaja, joka täyttää akkreditoidun sijoittajan vaatimukset, voit ehdottomasti sijoittaa hedge-rahastoihin. Et kuitenkaan välttämättä halua.
tase ei tarjoa vero -, sijoitus-tai rahoituspalveluja ja neuvontaa. Tiedot esitetään ottamatta huomioon yksittäisen sijoittajan sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei kerro tulevista tuloksista. Sijoittamiseen liittyy riskejä, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys.