Rentes fixes vs rentes variables
Dans une rente fixe, la compagnie d’assurance garantit le principal et un taux d’intérêt minimum. En d’autres termes, tant que la compagnie d’assurance est financièrement saine, l’argent que vous avez dans une rente fixe augmentera et ne diminuera pas en valeur. La croissance de la valeur de la rente et/ou des prestations versées peut être fixée à un montant en dollars ou à un taux d’intérêt, ou elles peuvent croître selon une formule déterminée. La croissance de la valeur de la rente et/ou des prestations versées ne dépend pas directement ou entièrement de la performance des placements que la compagnie d’assurance effectue pour soutenir la rente. Certaines rentes fixes créditent un taux d’intérêt plus élevé que le minimum, via un dividende de police qui peut être déclaré par le conseil d’administration de la société, si l’expérience réelle de l’investissement, des dépenses et de la mortalité de la société est plus favorable que prévu. Les rentes fixes sont réglementées par les services d’assurance de l’État.
L’argent d’une rente variable est investi dans un fonds — comme un fonds commun de placement, mais ouvert uniquement aux investisseurs de l’assurance-vie variable et des rentes variables de la compagnie d’assurance. Le fonds a un objectif de placement particulier, et la valeur de votre argent dans une rente variable — et le montant d’argent à vous verser – est déterminée par le rendement du placement (déduction faite des charges) de ce fonds. La plupart des rentes variables sont structurées pour offrir aux investisseurs de nombreuses alternatives de fonds différentes. Les rentes variables sont réglementées par les services d’assurance de l’État et la Federal Securities and Exchange Commission.
Types de rentes fixes
Une rente indexée sur actions est un type de rente fixe, mais ressemble à un hybride. Il crédite un taux d’intérêt minimum, tout comme une rente fixe, mais sa valeur est également basée sur le rendement d’un indice boursier spécifié — généralement calculé comme une fraction du rendement total de cet indice.
Une rente ajustée à la valeur de marché est une rente qui combine deux caractéristiques souhaitables : la possibilité de sélectionner et de fixer la période et le taux d’intérêt au cours desquels votre rente augmentera, et la flexibilité de retirer de l’argent de la rente avant la fin de la période sélectionnée. Cette flexibilité de retrait est obtenue en ajustant la valeur de la rente, à la hausse ou à la baisse, pour refléter la variation du « marché” des taux d’intérêt (c’est-à-dire le niveau général des taux d’intérêt) depuis le début de la période sélectionnée jusqu’au moment du retrait.
Autres types de rentes
Tous les types de rentes suivants sont disponibles sous forme fixe ou variable.
Rentes différées par rapport aux rentes immédiates
Une rente différée reçoit des primes et des changements de placement pour un paiement ultérieur. Le paiement peut être très long; les rentes différées pour la retraite peuvent rester au stade différé pendant des décennies.
Une rente immédiate est conçue pour payer un revenu une période après l’achat de la rente immédiate. La période dépend de la fréquence à laquelle le revenu doit être versé. Par exemple, si le revenu est mensuel, le premier paiement intervient un mois après l’achat de la rente immédiate.
Rentes viagères par rapport aux rentes à période fixe
Une rente à période fixe verse un revenu pour une période déterminée, par exemple dix ans. Le montant versé ne dépend pas de l’âge (ou de la durée de vie continue) de la personne qui achète la rente; les paiements dépendent plutôt du montant versé dans la rente, de la durée de la période de versement et (s’il s’agit d’une rente fixe) d’un taux d’intérêt que la compagnie d’assurance croit pouvoir supporter pour la durée de la période de versement.
Une rente viagère fournit un revenu pour la vie restante d’une personne (appelée le » rentier ”). Une variation des rentes viagères continue le revenu jusqu’au décès du deuxième des deux rentiers. Aucun autre type de produit financier ne peut promettre de le faire. Le montant versé dépend de l’âge du rentier (ou de son âge, s’il s’agit d’une rente à deux viagers), du montant versé dans la rente et (s’il s’agit d’une rente fixe) d’un taux d’intérêt que la compagnie d’assurance croit pouvoir supporter pendant la durée de la période de versement prévue.
Avec une rente viagère » pure », les paiements s’arrêtent au décès du rentier, même si c’est très peu de temps après leur début. De nombreux acheteurs de rente sont mal à l’aise devant cette possibilité, ils ajoutent donc une période garantie — essentiellement une rente à durée déterminée — à leur rente viagère. Avec cette combinaison, si vous décédez avant la fin de la période déterminée, le revenu continue à vos bénéficiaires jusqu’à la fin de cette période.
Qualifié vs. rentes non qualifiées
Une rente qualifiée est utilisée pour investir et débourser de l’argent dans un plan de retraite fiscalement favorisé, tel qu’un plan IRA ou Keogh ou des plans régis par les sections de l’Internal Revenue Code, 401 (k), 403 (b) ou 457. Selon les modalités du régime, les sommes versées dans la rente (appelées » primes ” ou » cotisations ”) ne sont pas incluses dans le revenu imposable pour l’année au cours de laquelle elles sont versées. Toutes les autres dispositions fiscales qui s’appliquent aux rentes non admissibles s’appliquent également aux rentes admissibles.
Une rente non qualifiée est une rente achetée séparément ou » à l’extérieur ” d’un régime de retraite fiscalement favorisé. Les revenus de placement de toutes les rentes, admissibles et non admissibles, sont reportés à l’impôt jusqu’à ce qu’ils soient retirés; à ce moment-là, ils sont traités comme un revenu imposable (qu’ils proviennent de la vente de capital à un gain ou de dividendes).
Rente à prime unique vs rente à prime flexible
Une rente à prime unique est une rente financée par un paiement unique. Le paiement peut être investi pour la croissance pendant une longue période — une rente différée à prime unique — ou investi pendant une courte période, après quoi le paiement commence — une rente immédiate à prime unique. Les rentes à prime unique sont souvent financées par des reprises ou par la vente d’un actif apprécié.
Une rente à prime flexible est une rente destinée à être financée par une série de paiements. Les rentes à primes flexibles ne sont que des rentes différées; c’est-à-dire qu’ils sont conçus pour avoir une période importante de paiements dans la rente plus la croissance des investissements avant que tout argent ne leur soit retiré.