kun personal finance-guru Dave Ramsey suosittelee kasvu-ja tulorahastoja, jotkut etenkin uudet sijoittajat saattavat ihmetellä, mitä hän tarkoittaa. Dave viittaa hänen sijoitusneuvojia yksityiskohtaista tietoa, mutta tämä artikkeli tarjoaa kaikki tiedot, jotka sinun tarvitsee tietää kasvusta ja tuotoista rahastot.
kasvu-ja tulorahastojen määrittely
kasvu-ja tulosijoittamisstrategia on yksinkertaisesti sijoitustavoite, joka koostuu sijoittamisesta sekä kasvu-että tuottopapereihin. Tämä on edelleen petollisen laaja määritelmä, koska kasvu on laaja osakesijoittamisen tavoite, ja tuotot voivat viitata joko osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin tai molempiin. Voisi jopa sanoa, että sijoitusrahastojen hajautetulla salkulla, joka koostuu erilaisista osake-ja joukkolainarahastoista, on kasvu-ja tuottotavoite.
kasvuosakkeet ovat sellaisten yritysten arvopapereita, joilla on potentiaalia kasvattaa tulostaan keskimääräistä yritystä nopeammin. Nämä ovat tyypillisesti uudempia yrityksiä, jotka eivät ole vielä täysin muotoutuneet, mutta ovat hyvin paljon menossa oikeaan suuntaan. Koska ne ovat nuorempia yhtiöitä, ne eivät yleensä maksa osinkoja osakkeenomistajille, koska niiden on investoitava voitot takaisin yhtiöön pitääkseen yllä kasvua. Sijoittajien kannustimena on osakekurssin nousu.
Tulokannat ovat niitä, jotka maksavat keskimääräistä suurempia osinkoja. Blue-chip-yhtiöt—jotka ovat vanhempia, vakiintuneita yrityksiä, joilla on ollut tapana maksaa tasaisia osinkoja-ovat luotettavia valintoja tulovarastoja hakeville. Nämä ovat yrityksiä, jotka ovat olleet olemassa sukupolvien, kuten Coca-Cola ja Walt Disney Company. Joukkolainat, jotka kuuluvat laajempaan korkotuottoluokkaan, ovat luontaisesti tuottoisia arvopapereita, koska ne maksavat sijoittajalle korkoa.
varoituksen sana
pidän Dave Ramseysta, ja olen iloinen voidessani kertoa kenellekään, että hän on yksi syy, miksi aloin sijoittaa sijoitusrahastoihin. Dave on myös hyvä pitämään asiat äärimmäisen yksinkertaisina, mikä on hyvästä syystä. En usko, että Dave Ramsey haluaa huijata ketään, mutta antamalla ulos liian yksinkertaistettu, yleinen ohjaus on kaukana erityisiä neuvoja useimmat sijoittajat tarvitsevat.
monet kasvu-ja tulorahastot sisältävät virallisessa rahastonimessään sopivasti termit ”kasvu” ja ”tulo”, mutta tämä kätevä nimimerkki voi olla harhaanjohtava. Esimerkiksi yksi viime vuosien parhaiten menestyneistä kasvu-ja tulorahastoista on Calamos Growth & Income (CGIIX). Rahasto ei koostu osakkeista vaan vaihtovelkakirjalainoista; ero on suuri. Suosittu esimerkki kasvu-ja tulorahastosta on Vanguard Growth & Income (VQNPX), joka sijoittaa vain osakkeisiin. Vaikka tämä ehkä ansaitseekin osakesijoittamisen maailman kasvu-ja tulokuvauksen, rahastossa ei ole joukkovelkakirjalainoja, ja monet tulosijoittajat haluavat käyttää joukkovelkakirjalainoja sijoitussalkuissaan hajautustarkoituksiin.
pohjalla
on mahdollisesti virhe sijoittaa kasvu-ja tulorahastoihin sijoitusrahastotyyppinä, mutta saatat oppia rakentamaan sijoitusrahastosalkun ja luomaan tarpeisiisi parhaiten sopivan sijoitustavoitteen. Kasvu-ja tulorahastoissa ei ole mitään luonnostaan vikaa, mutta on jotain vikaa kertoa suurille yleisöille, että yksi tietty rahastotyyppi sopii kenelle tahansa ostaa ja pitää.
lisäksi voidaan pitää joitakin rahastoja, joita ei aina luokitella sellaisiksi. Esimerkiksi S&P 500-indeksirahastoissa on luonnollisesti kasvu-ja tulosvarastojen yhdistelmä. Jos sijoittajalla on jo tällainen rahasto-ja miljoonilla on-hän ei tarvitse uutta kasvu-ja tulorahastoa.
Tämä on yleistä tietoa, jota voidaan soveltaa tai ei voida soveltaa yksilökohtaisesti, joten on tärkeää, että sijoittajat löytävät varoja, jotka sopivat heidän henkilökohtaisiin tavoitteisiinsa ja riskinsietokykyynsä. Tee omat läksysi sen sijaan, että luet tai kuuntelet yhtä näkökulmaa.