comparten regularmente historias de ganancias inesperadas masivas y pérdidas terribles en los fondos de cobertura. Con tanto dinero moviéndose, y tantos millonarios y multimillonarios usando los fondos para aumentar su riqueza, es posible que le interese obtener una parte de la acción. Los nuevos inversores pueden comprar fondos de cobertura, pero no es tan simple como invertir en acciones o ETF. Aquí hay una revisión de cómo funcionan los fondos de cobertura, si puede calificar y si debe invertir.
Qué es un Fondo de cobertura
Un fondo de cobertura funciona de manera similar a un fondo de inversión, pero no tiene las mismas restricciones sobre cómo los gerentes pueden invertir los activos del fondo. A diferencia de un fondo de inversión, los inversores no pueden comprar o vender fácilmente posiciones en un fondo de cobertura. Los fondos de cobertura son generalmente abiertos y permiten inversiones o retiros adicionales de forma mensual o trimestral.
Los fondos de cobertura pueden invertir en casi cualquier clase de activos, incluidas ventas en corto arriesgadas, bienes raíces, acciones, compra y venta de empresas enteras, o siguiendo un principio o directriz de inversión específica. Muchos miembros del Club Multimillonario hicieron su dinero como administradores de fondos de cobertura, incluidos George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson y un puñado de otros.
A diferencia de los fondos mutuos públicos, los fondos de cobertura generalmente se limitan a inversores adinerados con apetito por altos riesgos y altas comisiones. Las tarifas típicas de los fondos de cobertura incluyen una tarifa de gestión del 2 por ciento y una tarifa de rendimiento, generalmente de alrededor del 20 por ciento, pagada al gerente por las ganancias de inversión durante el año anterior. Con tarifas como esa, no es de extrañar que haya tantos multimillonarios en la industria de los fondos de cobertura.
Reglas para proteger a los Inversores inexpertos
No hay reglas específicas que prohíban a los nuevos inversores poner dinero en un fondo de cobertura. El gran obstáculo que los nuevos inversores tienen que superar es calificar bajo las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) como un inversor acreditado.
Para calificar como inversionista acreditado, debe tener un ingreso de al menos 2 200,000 a 3 300,000, incluido un cónyuge, en cada uno de los dos años anteriores. Debe esperar lo mismo para el año en curso o tener un patrimonio neto de más de $1 millón, solo o incluyendo a un cónyuge, excluyendo el valor de una residencia principal. Si no cumple con estas reglas, no califica para invertir en fondos de cobertura, independientemente de su experiencia de inversión.
Las normas para inversores acreditados no se limitan a los fondos de cobertura. Se aplican a la mayoría de las inversiones de colocación privada que no están abiertas al público en un mercado de valores o bolsa importante. Para comprar acciones, bonos y otras inversiones regulares, necesita el dinero en efectivo para cubrir la inversión. Para invertir en colocaciones privadas, debe cumplir con el umbral de inversor acreditado.
Finalmente, tenga en cuenta que muchos fondos de cobertura requieren algo más que cumplir con el umbral de inversor acreditado, con requisitos mínimos de cuenta que ponen sus fondos fuera del alcance de todos, excepto los inversores más ricos. Pero el umbral de inversor acreditado es el único requisito legal para invertir en un fondo de cobertura.
El hecho de que Pueda, No Significa Que Deba
Si es un nuevo inversor, califica como un inversor acreditado y encuentra un fondo de cobertura que se llevará su dinero. Felicitaciones, no tienes nada que te impida tirar tu dinero a los administradores de fondos para que hagan lo que quieran. Pero como el famoso Dr. Ian Malcolm dijo en «Parque Jurásico»: «Sus científicos estaban tan preocupados por si podían o no, que no se detuvieron a pensar si debían.»Lo mismo se aplica a los inversores que buscan fondos de cobertura.
A diferencia de la inversión en fondos de índice pasivo, los fondos de cobertura tienen muchos riesgos. Hay una buena posibilidad de que pueda duplicar su dinero o más, pero puede perder cada dólar con la misma facilidad. A diferencia de un fracaso empresarial, que a menudo conduce a la liquidación de activos y al reembolso de los inversores en cierta medida, los fracasos de los fondos de cobertura a menudo son todo o nada. Pueden provocar pérdidas de miles de millones de dólares. Los nuevos inversores están mucho mejor con una inversión de bajo riesgo que ofrecerá rendimientos más predecibles. Incluso si puede permitirse invertir en fondos de cobertura, es posible que no sean los adecuados para sus necesidades de inversión.
Determine Si Puede Permitirse el Riesgo
En el mundo de la inversión, un riesgo más alto generalmente significa mayores rendimientos. En ningún lugar es esto más preciso que en el mundo de los fondos de cobertura. Con las estrategias de inversión de alto riesgo, los fondos de cobertura pueden recuperar su dinero varias veces en un corto período de tiempo.
Pero los fondos de cobertura también pueden sufrir grandes pérdidas y fracasos, lo que les cuesta a los inversores cada dólar que tienen en juego. Una de las razones por las que tantas personas ricas invierten en fondos de cobertura es que pueden permitirse asumir el riesgo, pero eso puede no ser cierto para usted. Si usted es un nuevo inversor que cumple con los requisitos de inversor acreditado, puede invertir en fondos de cobertura. Sin embargo, es posible que no desee hacerlo.
El Saldo no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir implica riesgo, incluida la posible pérdida de capital.