Anualidades fijas frente a variables
En una anualidad fija, la compañía de seguros garantiza el principal y un tipo de interés mínimo. En otras palabras, mientras la compañía de seguros sea financieramente sólida, el dinero que tiene en una anualidad fija crecerá y no caerá en valor. El crecimiento del valor de la anualidad y/o los beneficios pagados puede fijarse en una cantidad en dólares o por una tasa de interés, o pueden crecer según una fórmula específica. El crecimiento del valor de la anualidad y/o de los beneficios pagados no depende directa o totalmente del rendimiento de las inversiones que la compañía de seguros realiza para respaldar la anualidad. Algunas anualidades fijas otorgan un tipo de interés más alto que el mínimo, a través de un dividendo de póliza que puede ser declarado por la junta directiva de la compañía, si la experiencia real de inversión, gasto y mortalidad de la compañía es más favorable de lo esperado. Las anualidades fijas están reguladas por los departamentos de seguros estatales.
El dinero en una anualidad variable se invierte en un fondo, como un fondo de inversión, pero abierto solo a inversores en el seguro de vida variable y las anualidades variables de la compañía de seguros. El fondo tiene un objetivo de inversión particular, y el valor de su dinero en una anualidad variable, y la cantidad de dinero que se le pagará, está determinada por el rendimiento de la inversión (neto de gastos) de ese fondo. La mayoría de las anualidades variables están estructuradas para ofrecer a los inversores muchas alternativas de fondos diferentes. Las anualidades variables están reguladas por los departamentos de seguros estatales y la Comisión Federal de Bolsa y Valores.
Tipos de anualidades fijas
Una anualidad indexada por acciones es un tipo de anualidad fija, pero parece un híbrido. Acredita una tasa de interés mínima, al igual que una anualidad fija, pero su valor también se basa en el rendimiento de un índice bursátil específico, generalmente calculado como una fracción del rendimiento total de ese índice.
Una anualidad ajustada por valor de mercado es aquella que combina dos características deseables: la capacidad de seleccionar y fijar el período de tiempo y la tasa de interés durante los cuales crecerá su anualidad, y la flexibilidad de retirar dinero de la anualidad antes del final del período de tiempo seleccionado. Esta flexibilidad de retiro se logra ajustando el valor de la anualidad, al alza o a la baja, para reflejar el cambio en el «mercado» de la tasa de interés (es decir, el nivel general de las tasas de interés) desde el inicio del período de tiempo seleccionado hasta el momento de retiro.
Otros tipos de anualidades
Todos los siguientes tipos de anualidades están disponibles en formas fijas o variables.
Anualidades diferidas frente a anualidades inmediatas
Una anualidad diferida recibe primas y cambios de inversión para su pago en un momento posterior. El pago puede durar mucho tiempo; las anualidades diferidas para la jubilación pueden permanecer en la etapa diferida durante décadas.
Una anualidad inmediata está diseñada para pagar un ingreso por un período de tiempo después de que se compre la anualidad inmediata. El período de tiempo depende de la frecuencia con la que se paguen los ingresos. Por ejemplo, si el ingreso es mensual, el primer pago llega un mes después de la compra de la anualidad inmediata.
Anualidades de por vida frente a anualidades de período fijo
Una anualidad de período fijo paga un ingreso por un período de tiempo específico, como diez años. La cantidad que se paga no depende de la edad (o vida continuada) de la persona que compra la anualidad; los pagos dependen en cambio de la cantidad pagada en la anualidad, la duración del período de pago y (si se trata de una anualidad fija) una tasa de interés que la compañía de seguros cree que puede soportar durante la duración del período de pago.
Una anualidad vitalicia proporciona ingresos por la vida restante de una persona (llamada «pensionista»). Una variación de las anualidades de por vida continúa el ingreso hasta que muere el segundo de los dos anuarios. Ningún otro tipo de producto financiero puede prometer hacer esto. La cantidad que se paga depende de la edad del beneficiario (o las edades, si se trata de una anualidad de dos vidas), la cantidad pagada en la anualidad y (si se trata de una anualidad fija) una tasa de interés que la compañía de seguros cree que puede soportar durante la duración del período de pago esperado.
Con una anualidad vitalicia «pura», los pagos se detienen cuando el beneficiario muere, incluso si eso es un tiempo muy corto después de que comenzaron. Muchos compradores de anualidades se sienten incómodos ante esta posibilidad, por lo que agregan un período garantizado, esencialmente una anualidad de período fijo, a su anualidad de por vida. Con esta combinación, si muere antes de que finalice el período fijo, el ingreso continúa para sus beneficiarios hasta el final de ese período.
Calificados vs anualidades no calificadas
Una anualidad calificada es una que se usa para invertir y desembolsar dinero en un plan de jubilación con beneficios fiscales, como un plan IRA o Keogh o planes regidos por las secciones del Código de Rentas Internas, 401(k), 403(b) o 457. Bajo los términos del plan, el dinero pagado en la anualidad (llamado «primas» o «contribuciones») no se incluye en los ingresos imponibles para el año en que se paga. Todas las demás disposiciones fiscales que se aplican a las anualidades no cualificadas también se aplican a las anualidades cualificadas.
Una anualidad no calificada es una que se compra por separado o «fuera de» un plan de jubilación con beneficios fiscales. Las ganancias de inversión de todas las anualidades, calificadas y no calificadas, se aplazan hasta que se retiran; en ese momento se tratan como ingresos imponibles (independientemente de si provienen de la venta de capital con ganancias o de dividendos).
Anualidades de prima única vs. anualidades de prima flexible
Una anualidad de prima única es una anualidad financiada por un pago único. El pago puede invertirse para el crecimiento durante un largo período de tiempo, una anualidad diferida de prima única, o invertirse durante un corto período, después del cual comienza el pago, una anualidad inmediata de prima única. Las anualidades de prima única a menudo se financian con refinanciaciones o con la venta de un activo apreciado.
Una anualidad de prima flexible es una anualidad que está destinada a ser financiada por una serie de pagos. Las anualidades de primas flexibles son solo anualidades diferidas; es decir, están diseñados para tener un período significativo de pagos en la anualidad más el crecimiento de la inversión antes de que se retire dinero de ellos.