Schlagzeilen berichten regelmäßig von massiven Windfall-Gewinnen und schrecklichen Verlusten bei Hedgefonds. Mit so viel Geld, das sich bewegt, und so vielen Millionären und Milliardären, die die Mittel verwenden, um ihr Vermögen zu vergrößern, könnten Sie daran interessiert sein, ein Stück der Aktion zu bekommen. Neue Anleger sind in der Lage in einen Hedge-Fonds zu kaufen, aber es ist nicht so einfach wie in einer Aktie oder ETF zu investieren. Hier finden Sie eine Übersicht darüber, wie Hedgefonds funktionieren, ob Sie sich qualifizieren können und ob Sie investieren sollten.
Was ein Hedgefonds ist
Ein Hedgefonds funktioniert ähnlich wie ein Investmentfonds, unterliegt jedoch nicht den gleichen Einschränkungen, wie Manager Fondsvermögen anlegen können. Im Gegensatz zu einem Investmentfonds können Anleger Positionen in einem Hedgefonds nicht einfach kaufen oder verkaufen. Hedgefonds sind in der Regel unbefristet und ermöglichen zusätzliche Investitionen oder Abhebungen auf monatlicher oder vierteljährlicher Basis.Hedgefonds können in nahezu jede Anlageklasse investieren, einschließlich riskanter Leerverkäufe, Immobilien, Aktien, Kauf und Verkauf ganzer Unternehmen oder nach einem bestimmten Anlageprinzip oder einer bestimmten Richtlinie. Viele Mitglieder des Milliardärsclubs verdienten ihr Geld als Hedgefonds-Manager, darunter George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson und eine Handvoll anderer.Im Gegensatz zu öffentlichen Investmentfonds sind Hedgefonds in der Regel auf wohlhabende Anleger mit Appetit auf hohe Risiken und hohe Gebühren beschränkt. Typische Hedge-Fonds-Gebühren umfassen eine 2-prozentige Verwaltungsgebühr und eine Performancegebühr, in der Regel rund 20 Prozent, die dem Manager für Anlagegewinne gegenüber dem Vorjahr gezahlt werden. Bei solchen Gebühren ist es kein Wunder, dass es in der Hedgefonds-Branche so viele Milliardäre gibt!
Regeln zum Schutz unerfahrener Anleger
Es gibt keine spezifischen Regeln, die neuen Anlegern verbieten, Geld in einen Hedgefonds zu stecken. Die große Hürde, die neue Anleger überwinden müssen, besteht darin, sich nach den Regeln der Securities and Exchange Commission (SEC) als akkreditierter Anleger zu qualifizieren.Um sich als akkreditierter Investor zu qualifizieren, müssen Sie in jedem der beiden vergangenen Jahre ein Einkommen von mindestens 200.000 bis 300.000 US—Dollar einschließlich eines Ehepartners haben. Sie müssen dasselbe für das laufende Jahr erwarten oder ein Nettovermögen von über 1 Million US—Dollar haben — allein oder einschließlich eines Ehepartners – ohne den Wert eines Hauptwohnsitzes. Wenn Sie diese Regeln nicht erfüllen, sind Sie unabhängig von Ihrer Anlageerfahrung nicht berechtigt, in Hedgefonds zu investieren.
Akkreditierte Anlegerregeln sind nicht auf Hedgefonds beschränkt. Sie gelten für die meisten Privatplatzierungen, die nicht an einer großen Börse oder Börse öffentlich zugänglich sind. Um reguläre Aktien, Anleihen und andere Anlagen zu kaufen, benötigen Sie das Geld, um die Investition abzudecken. Um in Privatplatzierungen zu investieren, müssen Sie den Schwellenwert für akkreditierte Anleger erfüllen.Beachten Sie schließlich, dass viele Hedgefonds mehr als nur die Einhaltung der akkreditierten Anlegerschwelle erfordern, mit Mindestkontoanforderungen, die ihre Mittel für alle außer den reichsten Anlegern unerreichbar machen. Der Schwellenwert für akkreditierte Anleger ist jedoch die einzige gesetzliche Voraussetzung für die Anlage in einen Hedgefonds.
Nur weil Sie es können, heißt das nicht, dass Sie es sollten
Wenn Sie ein neuer Investor sind, qualifizieren Sie sich als akkreditierter Investor und finden einen Hedgefonds, der Ihr Geld nimmt. Herzlichen Glückwunsch, Sie haben nichts, was Sie davon abhält, Ihr Geld auf Fondsmanager zu werfen, um das zu tun, was sie wollen. Aber wie Dr. Ian Malcolm in „Jurassic Park“ berühmt sagte: „Ihre Wissenschaftler waren so beschäftigt damit, ob sie könnten oder nicht, sie hörten nicht auf zu überlegen, ob sie sollten.“ Das gleiche gilt für Anleger, die Hedgefonds betrachten.
Im Gegensatz zu passiven Indexfonds sind Hedgefonds mit vielen Risiken verbunden. Es besteht eine gute Chance, dass Sie Ihr Geld verdoppeln oder mehr, aber Sie können genauso leicht jeden Dollar verlieren. Im Gegensatz zu einem Unternehmensversagen, das oft dazu führt, dass Vermögenswerte liquidiert und Anleger bis zu einem gewissen Grad zurückgezahlt werden, sind Hedge-Fonds-Ausfälle oft alles oder nichts. Sie können zu Verlusten in Milliardenhöhe führen. Neue Anleger sind mit einer risikoarmen Anlage, die vorhersehbarere Renditen bietet, weitaus besser dran. Selbst wenn Sie es sich leisten können, in Hedgefonds zu investieren, passen diese möglicherweise nicht zu Ihren Anlagebedürfnissen.
Bestimmen Sie, ob Sie sich das Risiko leisten können
In der Welt des Investierens bedeutet höheres Risiko typischerweise höhere Renditen. Nirgendwo ist dies genauer als in der Welt der Hedgefonds. Mit risikoreichen Anlagestrategien können Hedgefonds Ihr Geld über einen kurzen Zeitraum mehrfach zurückverdienen.Aber Hedgefonds können auch große Verluste und Misserfolge erleiden, die Investoren jeden Dollar kosten, den sie auf der Linie haben. Ein Grund, warum so viele reiche Leute in Hedgefonds investieren, ist, dass sie es sich leisten können, das Risiko einzugehen, aber das mag für Sie nicht zutreffen. Wenn Sie ein neuer Investor sind, der die Anforderungen akkreditierter Investoren erfüllt, können Sie absolut in Hedgefonds investieren. Möglicherweise möchten Sie dies jedoch nicht.
The Balance bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.