Osteen blev født i Paris. Han fik en bachelorgrad fra John brun University i Siloam Springs, Arkansas, og en kandidatgrad fra Northern Baptist Seminary. Han havde også en doktor i guddommelighed grad fra Oral Roberts University.i sin biografi sagde Osteen, at han ikke begyndte at tænke alvorligt på Gud før i 1939 efter at have forladt en natklub, han besøgte. Inden for et par måneder begyndte han at forkynde i Paris og blev tilsyneladende ordineret til evangelietjenesten kort før sin 18-års fødselsdag af en kirke tilknyttet Southern Baptist Convention. Han tjente som associeret præst ved First Baptist Church i San Diego efter at have afsluttet sine studier på NBTS og i slutningen af 1940 ‘ erne som minister ved First Baptist Church, Hamlin. Osteen forlod Hamlin i 1948 for at blive en omrejsende prædikant, men inden for et år blev han præst i Central Baptist Church.under hans Pastorat i Central Baptist Church begyndte Osteen og hans første kone, Emma Jean Shaffer, at opleve ægteskabelig uro og blev derefter skilt. Han giftede sig med Dolores” Dodie ” Pilgrim den 17.September 1954, og det følgende år fratrådte sit Pastorat. Inden længe gik Osteen igen ind i pastoral tjeneste kl Hibbard Memorial Baptist Church, Houston, men forlod i 1958.samme år blev John og Dodies første datter Lisa født med alvorlige helbredsproblemer. Da han kæmpede med hendes omstændighed, hans teologiske tro begyndte at skifte, og han havde ekstatiske religiøse oplevelser, baseret på det, han kaldte “Helligåndens dåb.”Et år senere, på Mors Dag 10.maj 1959, startede han og Dodie Baptistkirken i” en støvet, forladt foderbutik ” i det nordøstlige Houston som en kirke for karismatiske baptister. Kirken faldt snart “Baptist” fra sit navn og blev nondenominational.
i midten af 1980 ‘ erne lancerede Osteen Søtræ Bibelinstitut (LBI), en “uaccrediteret skole dedikeret til bibelsk træning fra et karismatisk perspektiv.”LBI tilbød en række forskellige klasser, herunder principper for bibelstudium, helbredelse, omvendelse og bøn. Osteen fungerede som LBI ‘s præsident indtil dens lukning i slutningen af 1980’ erne.
Hovedartikel: Laketræskirke
Osteen grundlagde Laktræskirke i 1959 i Houston og udviklede Laktræ til et organ på cirka 15.000 medlemmer med aktive ministerier inden for tv-evangelisme, konferencer, missionærstøtte og maddistribution. Han var vært for det ugentlige John Osteen tv-program i 16 år og nåede millioner i USA. og i mange andre lande med sin prædiken. Den 23. januar 1999 døde han efter et hjerteanfald i en alder af 77 år. Hans yngste søn Joel Osteen blev senere præst, der har udvidet sin fars kirke. Over 52.000 mennesker over hele verden kommer til verden via tv og online.