ejendomsinvestorer ser efter måder at tjene et konkurrencedygtigt investeringsafkast, mens de udsætter sig for minimal risiko. En måde at reducere investor eller långiver risiko er gennem en hypotecation aftale. I denne artikel, vi svarer, “Hvad er en hypotecationsaftale?”
så viser vi dig et eksempel på hypotecationsaftaleformular. Vi diskuterer også, hvad du skal vide om hypotese i fast ejendom og andre steder. Endelig vil vi diskutere rehypothecation og besvare et par ofte stillede spørgsmål.
Hvad er en Hypotecationsaftale?
for at svare ” Hvad er en hypotecationsaftale?”, lad os først definere hypotese. Det er pantsætning af sikkerhedsstillelse for at sikre et lån uden at opgive sikkerhedsstillelse ejendomsrettigheder, besiddelse eller titel. En hypotecation aftale eller hypotecation brev angiver vilkårene i hypotecation arrangement.
det er vigtigt, at det hedder den juridiske anvendelse, der er tilgængelig for långivere i tilfælde af debitors misligholdelse. Normalt er anvendelse gennem en pant på sikkerhedsstillelsen. Faktisk, hvis debitor misligholder lånet, kan långiveren beslaglægge sikkerhedsstillelsen og sælge den for at gøre sig hel.
her kan du finde en prøve hypotese aftale formular fra SEC arkiver.
Hvad skal jeg vide om Hypotecation?
der er mange aspekter af hypotese, som vi vil udforske nu.
Hypotecation i fast ejendom
normalt vises hypotecation i fast ejendom i en transaktion som et pant på kommerciel eller boligejendom. Det vil sige, at en låntager løfter et aktiv som sikkerhed for at sikre et fast ejendomslån.
ved at gøre det opgiver låntageren ikke ejendomsrettigheder, titel eller besiddelse af ejendommen. Låntageren giver heller ikke afkald på nogen indkomst, som ejendommen genererer. Tværtimod har långiveren ingen krav på ejendommens pengestrømme.
generelt bruger en långiver en hypotecationsaftale, når ejeren af sikkerhedsstillelsen ikke er låntager på den sikrede forpligtelse. Antag for eksempel, at Tom pantsætter sit hjem som sikkerhedsstillelse for sin forlovede korte Marys byggelån på sit hjem.
Tom er ejer af sikkerhedsstillelsen (hans hjem), men er ikke låntager på den sikrede forpligtelse (Marys hjem). Derfor specificerer hypotecationsaftalen, at Toms hjem, men ikke Tom, sikrer Marys byggelån.
en hypotecationsaftale kan specificere, at en lejer ikke kan hypotecere sin interesse i en lejekontrakt eller lokaler uden udlejers samtykke. Eksemplet nedenfor viser denne form for hypotecationsaftale.
låntager standard
situationen ændres, hvis låntageren misligholder lånet. Det skyldes, at låntageren giver en pant til långiveren som en del af låneaftalen. Når en låntager misligholder, långiver kan udøve pant ved afskærmning på ejendommen.
så kan den sælge ejendommen for at inddrive eventuelle tab. Hvis der stadig er noget salgsprovenu, går de til den tidligere ejer af ejendommen.
et andet pant komplicerer billedet. Hvis en långiver afskærmer og overtager ejendommen, bliver den ansvarlig for at betale det andet pant, indtil det sælger ejendommen.
typisk udarbejder den første og anden pantindehaver en aftale om, hvordan man håndterer denne uheldige begivenhed.
forskelle mellem pantelån og Hypotecationsaftaler
selvom lignende er en pantelån og en hypotecationsaftale ikke den samme:
- titel: i et pantelån overgår ejendomsretten fra ejer til långiver som sikkerhed for lånet. Imidlertid, i en hypotecationsaftale, titel og besiddelse forbliver hos låntageren, medmindre standard opstår.
- indikationer: et pant angiver, at låntageren overfører sin interesse i aktivet til långiveren. I stedet indikerer en hypotecationsaftale, at låntageren pantsætter ejendommen som lånesikkerhed.
- Tenure: pant gerninger er lang levetid. Hypotecationsaftaler kan være langvarige eller kortvarige, afhængigt af sammenhængen.
Investeringshypotecation
investeringshypotecation opstår, når en erhvervsdrivende eller investor pantsætter sikkerhed for et marginlån til køb eller korte værdipapirer. Specifikt tilbyder mægler/forhandlere (bds) marginkonti, der giver handlende mulighed for at låne op til 50% af værdipapirernes værdi. Margenkontoaftalen indeholder en hypotecationsaftale for sikkerhedsstillelsen.
typisk angiver hypotecationsaftalen vigtige poster:
- form for sikkerhedsstillelse: kontant sikkerhedsstillelse er mulig, men i de fleste tilfælde tjener den erhvervsdrivendes position som sikkerhed for lånet. Det vil sige, at den erhvervsdrivende antager værdipapirerne i stand til at garantere marginlånet.
- kreditbetalinger: naturligvis opkræver margin lån renter, som den erhvervsdrivende regelmæssigt skal betale til BD. Manglende opfyldelse af disse kreditbetalinger kan medføre, at BD sælger sikkerhedsstillelse og kræver udskiftning. Alternativt kan BD sælge noget af den erhvervsdrivendes position for at opkræve sin margin rente.
- marginopkald: i et marginopkald mister den erhvervsdrivendes position værdi, så marginlånet dækker mere end 50% af positionen. Derfor kan BD kræve mere sikkerhedsstillelse i form af yderligere forudbetalte værdipapirer eller kontanter for at genoprette balancen. Hvis den erhvervsdrivende ikke opfylder opkaldet i en kort periode, kan BD afvikle positionen.
- Rehypothecation: Hypotecationsaftalen angiver, om der skal tillades rehypothecation (se nedenfor) og i bekræftende fald hvor meget.
Rehypothecation
definitionen af rehypothecation er, når en BD genbruger en erhvervsdrivendes pantsatte sikkerhedsstillelse som sikkerhed for BD ‘ s egne handler og lån. Dette giver kreditor gearing, da kreditor ikke behøver at binde sine egne aktiver. I USA begrænser love mængden af rehypothecation til ikke mere end 140% af den oprindelige debetsaldo.
interessant nok bærer kreditor ikke den ikke-kontante sikkerhedsstillelse, der er tilgængelig fra rehypothecation, på sin balance. En erhvervsdrivende kan indikere, at den ikke ønsker, at BD skal rehypothecate den erhvervsdrivendes sikkerhedsstillelse. BD skal derefter beslutte, om den erhvervsdrivende skal tildele en marginkonto.
i nogle tilfælde modtager den erhvervsdrivende kompensation for at give BD mulighed for at genindføre den erhvervsdrivendes sikkerhed. Denne kompensation kan tage form af lavere rente på marginlån eller en rabat på gebyrer.
Hypotecation, Rehypothecation og Churning
Hvad skal jeg vide om Hypotecation?
risici ved Investeringshypotecationsaftaler
når en mægler / forhandler giver en marginkonto til en erhvervsdrivende, skal den være i stand til at håndtere tre vigtige risici. Normalt afslører standardrapporter disse risikable fremgangsmåder og forhindrer dem i at forekomme.
- nogle gange bruger handlende forudbetalte værdipapirer, såsom statsobligationer, til at sikre en marginkonto. Risikoen er, at den erhvervsdrivende kan sælge denne sikkerhed, selvom positionen forbliver i kraft.
- Traders kan “double-dip” på finansieringsmargintransaktioner ved at antage den samme sikkerhedsstillelse flere gange.
- hvis BD skal udføre et marginopkald, kan det være dyrt for BD at realisere sikkerhedsstillelsens fulde værdi.
Repos og Reverse Repos
genkøbsaftaler eller repos tillader en part at sælge værdipapirer til en anden part og købe det tilbage senere. Den første part betaler mindre end salgsprovenuet for at købe sikkerheden tilbage. Tilbagekøbsrabatten er sælgerens kilde til fortjeneste på repo-aftalen. Således er repoaftaler faktisk lån, hvor de solgte værdipapirer fungerer som rehypotecated sikkerhedsstillelse.
store banker og hedgefonde bruger rehypotecated værdipapirer fra deres kunder til at foretage repo transaktioner. De fleste repoer har en periode på natten, hvor tilbagekøbet finder sted dagen efter salget. Deltagerne bruger dog også længerevarende og åbne repos.
en omvendt repo er en repo-transaktion set fra låntager/køber snarere end långiver/sælger.
Hypotecation aftale formularer
følgende sprog er for en fast ejendom hypotecation aftale form og kommer fra Lov Insider:
Hypotecation. Lejer må ikke antage, pant, eller belaste lejers interesse i denne lejekontrakt eller i lokalerne eller på anden måde bruge denne lejekontrakt som en sikkerhedsanordning på nogen måde uden samtykke fra udlejer, hvilket samtykke udlejer kan tilbageholde efter eget og absolutte skøn. Samtykke fra udlejer til en sådan hypotese eller oprettelse af pant eller pant udgør ikke samtykke til en opgave eller anden overførsel af denne lejekontrakt efter afskærmning af tilladt pant eller pant.
der er andre typer hypotecationsaftaler, såsom dem til investeringer og repo ‘ er. Vi overlader det til den nysgerrige læser at fritte dem ud via passende internetsøgninger og deres juridiske rådgiver.
hvis du er interesseret, kan du læse dette virkelige eksempel på en hypotecationsaftale.
Ofte Stillede Spørgsmål
Hvad er hypotecation i erhvervsejendomme?
Hypotecation i erhvervsejendomme er udstationering af sikkerhedsstillelse for at sikre et lån. Typisk fungerer en lejebygning som sin egen sikkerhed. Byggelån kræver dog anden sikkerhed, da låntageren endnu ikke har bygget den underliggende ejendom.
Hvorfor er et pant som en hypotecation kontrakt?
de er ikke rigtig de samme. I et realkreditlån, låntager hold er ejendommens titel indtil låntager tilbagebetaler lånet. I en hypotecation aftale, låntager holder titel til ejendommen.
hvad er forskellen mellem hypotecation og løfter?
i et løfte har du til hensigt at overføre aktivet til en anden ejer. I hypotecation er din hensigt at sikre aktivet for at garantere et lån. Det er vigtigt, at du planlægger at bevare ejendomsretten til det hypotetiske aktiv, når du har tilbagebetalt lånet.
Hvad er en hypotese brev?
Hypotecationsbrev er et andet navn på en hypotecationsaftale. Nogle gange kalder vi en hypotecationsaftale en hypotecationsakt. Disse er alle synonymer for det samme dokument, der angiver vilkårene for et hypotetisk arrangement.
hvornår anvendes en hypotecationsaftale?
mægler / forhandlere bruger rutinemæssigt hypoteceringsaftaler, når de opretter marginkonti. I fast ejendom bruger en udlejer en hypotecationsaftale for at forhindre fremleje. Långivere bruger også hypotecation i fast ejendom, når en anden ejendom sikrer et pant eller bygningslån.