nyhetsrubriker delar regelbundet berättelser om massiva oväntade vinster och fruktansvärda förluster på hedgefonder. Med så mycket pengar som rör sig, och så många miljonärer och miljardärer som använder pengarna för att växa sin rikedom, kanske du är intresserad av att få en del av åtgärden. Nya investerare kan köpa in en hedgefond, men det är inte så enkelt som att investera i en aktie eller ETF. Här är en genomgång av hur hedgefonder fungerar, om du kan kvalificera dig och om du ska investera.
vad en hedgefond är
en hedgefond fungerar på samma sätt som en fond men har inte samma begränsningar för hur chefer kan investera fondtillgångar. Till skillnad från en fond kan investerare inte enkelt köpa in eller sälja positioner i en hedgefond. Hedgefonder är i allmänhet öppna och tillåter ytterligare investeringar eller uttag varje månad eller kvartalsvis.hedgefonder kan investera i nästan alla tillgångsslag, inklusive riskfylld kortförsäljning, fastigheter, aktier, köpa och sälja hela företag eller följa en specifik investeringsprincip eller riktlinje. Många medlemmar i miljardärklubben tjänade sina pengar som hedgefondsförvaltare, inklusive George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson och en handfull andra.
till skillnad från offentliga fonder är hedgefonder i allmänhet begränsade till rika investerare med aptit på höga risker och höga avgifter. Typiska hedgefondavgifter inkluderar en förvaltningsavgift på 2 procent och en prestationsavgift, vanligtvis cirka 20 procent, betalad till chefen för investeringsvinster under föregående år. Med sådana avgifter är det inte konstigt att det finns så många miljardärer i hedgefondsindustrin!
regler för att skydda oerfarna investerare
inga specifika regler förbjuder nya investerare att lägga pengar i en hedgefond. Det stora hindret som nya investerare måste övervinna är att kvalificera sig enligt Securities and Exchange Commission (SEC) regler som en ackrediterad investerare.
för att kvalificera sig som en ackrediterad investerare måste du ha en inkomst på minst $200,000—$300,000, inklusive en make—i vart och ett av de två senaste åren. Du måste förvänta dig detsamma för innevarande år eller ha en nettovärde över $1 miljon—ensam eller inklusive en make—exklusive värdet av en primär bostad. Om du inte uppfyller dessa regler kvalificerar du dig inte att investera i hedgefonder oavsett din investeringserfarenhet.
ackrediterade investerarregler är inte begränsade till hedgefonder. De gäller för de flesta privata placeringsinvesteringar som inte är öppna för allmänheten på en stor aktiemarknad eller utbyte. För att köpa vanliga aktier, obligationer och andra investeringar behöver du kontanter för att täcka investeringen. För att investera i privata placeringar måste du uppfylla den ackrediterade investerargränsen.
Slutligen, notera att många hedgefonder kräver mer än att bara uppfylla den ackrediterade investerargränsen, med minimikontokrav som sätter sina medel utom räckhåll för alla utom de rikaste investerarna. Men den ackrediterade investerargränsen är det enda rättsliga kravet för att investera i en hedgefond.
bara för att du kan, betyder inte att du ska
Om du är en ny investerare, kvalificerar du dig som en ackrediterad investerare och du hittar en hedgefond som tar dina pengar. Grattis, du har inget som håller dig tillbaka från att kasta dina pengar på fondförvaltare för att göra vad de vill. Men som Dr. Ian Malcolm berömt sa i” Jurassic Park”: ”dina forskare var så upptagna med huruvida de kunde eller inte, de slutade inte tänka om de skulle.”Detsamma gäller för investerare som tittar på hedgefonder.
till skillnad från passiva indexfondsinvesteringar har hedgefonder många risker. Det finns en god chans att du kan dubbla dina pengar eller mer, men du kan lika lätt förlora varje dollar. Till skillnad från ett affärsfel, vilket ofta leder till likvidation av tillgångar och återbetalning av investerare i viss utsträckning, är hedgefondsfel ofta allt eller inget. De kan leda till miljarder dollar i förluster. Nya investerare är mycket bättre med en lågriskinvestering som ger mer förutsägbar avkastning. Även om du har råd att investera i hedgefonder kanske de inte passar dina investeringsbehov.
Bestäm om du har råd med risken
i investeringsvärlden betyder högre risk vanligtvis högre avkastning. Ingenstans är detta mer exakt än hedgefondernas Värld. Med högriskinvesteringsstrategier kan hedgefonder tjäna dina pengar tillbaka flera gånger under en kort period.men hedgefonder kan också drabbas av stora förluster och misslyckanden, vilket kostar investerare varje dollar de har på linjen. En anledning till att så många rika människor investerar i hedgefonder är att de har råd att ta risken, men det kanske inte är sant för dig. Om du är en ny investerare som uppfyller ackrediterade investerarkrav kan du absolut investera i hedgefonder. Men du kanske inte vill.
saldot ger inte skatte -, investerings-eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller ekonomiska omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte ett tecken på framtida resultat. Investeringar innebär risk, inklusive eventuell förlust av kapital.