nagłówki wiadomości regularnie dzielą się historiami o ogromnych nieoczekiwanych zyskach i straszliwych stratach funduszy hedgingowych . Przy tak dużej ilości pieniędzy poruszających się, a tak wielu milionerów i miliarderów wykorzystujących fundusze do zwiększenia swojego bogactwa, możesz być zainteresowany zdobyciem części akcji. Nowi inwestorzy mogą kupić fundusz hedgingowy, ale nie jest to tak proste, jak inwestowanie w akcje lub ETF. Oto przegląd tego, jak działają fundusze hedgingowe, czy możesz się kwalifikować i czy powinieneś inwestować.
czym jest fundusz hedgingowy
fundusz hedgingowy działa podobnie jak fundusz inwestycyjny, ale nie ma tych samych ograniczeń co zarządzający funduszem. W przeciwieństwie do funduszu inwestycyjnego inwestorzy nie mogą łatwo kupować lub sprzedawać pozycji w funduszu hedgingowym. Fundusze hedgingowe są zazwyczaj otwarte i umożliwiają dodatkowe inwestycje lub wypłaty w ujęciu miesięcznym lub kwartalnym.
fundusze hedgingowe mogą inwestować w prawie każdą klasę aktywów, w tym ryzykowną krótką sprzedaż, nieruchomości, akcje, kupno i sprzedaż całych spółek lub zgodnie z określoną zasadą lub wytycznymi inwestycyjnymi. Wielu członków Klubu miliarderów zarabiało jako menedżerowie funduszy hedgingowych, w tym George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson i kilku innych.
w przeciwieństwie do publicznych funduszy inwestycyjnych, fundusze hedgingowe są zazwyczaj ograniczone do bogatych inwestorów z apetytem na wysokie ryzyko i wysokie opłaty. Typowe opłaty za fundusze hedgingowe obejmują 2-procentową opłatę za zarządzanie i opłatę za wyniki, zwykle około 20 procent, wypłacaną menedżerowi za zyski inwestycyjne w poprzednim roku. Z takimi opłatami nic dziwnego, że w branży funduszy hedgingowych jest tak wielu miliarderów!
Zasady ochrony niedoświadczonych inwestorów
żadne szczególne przepisy nie zabraniają nowym inwestorom wpłacania pieniędzy do funduszu hedgingowego. Wielką przeszkodą, którą muszą pokonać nowi inwestorzy, jest zakwalifikowanie się zgodnie z zasadami Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (sec) jako Akredytowany inwestor.
aby zakwalifikować się jako Akredytowany inwestor, musisz mieć dochód w wysokości co najmniej $200,000—$300,000, w tym małżonka—w każdym z dwóch ostatnich lat. Musisz oczekiwać tego samego w bieżącym roku lub mieć wartość netto ponad $ 1 milion-sam lub w tym małżonka-z wyłączeniem wartości podstawowego miejsca zamieszkania. Jeśli nie przestrzegasz tych zasad, nie kwalifikujesz się do inwestowania w fundusze hedgingowe, niezależnie od doświadczenia inwestycyjnego.
Zasady akredytowanych inwestorów nie ograniczają się do funduszy hedgingowych. Mają one zastosowanie do większości inwestycji typu Private placement, które nie są otwarte dla publiczności na dużej giełdzie lub giełdzie. Aby kupić regularne akcje, obligacje i inne inwestycje, potrzebujesz gotówki na pokrycie inwestycji. Aby inwestować w miejsca prywatne, musisz spełnić próg akredytowanego inwestora.
należy wreszcie zauważyć, że wiele funduszy hedgingowych wymaga czegoś więcej niż tylko spełnienia progu akredytowanego inwestora, przy minimalnych wymaganiach dotyczących kont, które sprawiają, że ich fundusze są poza zasięgiem wszystkich, ale najbogatszych inwestorów. Jednak próg akredytowanego inwestora jest jedynym wymogiem prawnym dotyczącym inwestowania w fundusz hedgingowy.
to, że możesz, nie oznacza, że powinieneś
Jeśli jesteś nowym inwestorem, kwalifikujesz się jako inwestor Akredytowany i znajdujesz fundusz hedgingowy, który zabierze Twoje pieniądze. Gratulacje, nic cię nie powstrzymuje od rzucania pieniędzmi w zarządzających funduszami, aby robili to, co chcą. Ale jak powiedział dr Ian Malcolm W „Parku Jurajskim”: „Twoi naukowcy byli tak zajęci tym, czy mogą, czy nie, nie przestali myśleć, czy powinni.”To samo dotyczy inwestorów, którzy patrzą na fundusze hedgingowe.
w przeciwieństwie do pasywnego inwestowania w fundusze indeksowe, fundusze hedgingowe wiążą się z dużym ryzykiem. Istnieje duża szansa, że możesz podwoić swoje pieniądze lub więcej, ale równie łatwo możesz stracić każdego dolara. W przeciwieństwie do niepowodzeń biznesowych, które często prowadzą do likwidacji aktywów i spłacenia inwestorów w pewnym stopniu, niepowodzenia funduszy hedgingowych są często „wszystko albo nic”. Mogą one prowadzić do miliardów dolarów strat. Nowi inwestorzy znacznie lepiej radzą sobie z inwestycją o niskim ryzyku, która zapewni bardziej przewidywalne zwroty. Nawet jeśli możesz sobie pozwolić na inwestowanie w fundusze hedgingowe, mogą one nie być odpowiednie dla Twoich potrzeb inwestycyjnych.
Określ, czy możesz sobie pozwolić na ryzyko
w świecie inwestowania wyższe ryzyko zwykle oznacza wyższe zyski. Nigdzie nie jest to bardziej dokładne niż świat funduszy hedgingowych. Dzięki strategiom inwestycyjnym wysokiego ryzyka fundusze hedgingowe mogą wielokrotnie zarabiać pieniądze w krótkim okresie.
ale fundusze hedgingowe mogą również ponosić ogromne straty i porażki, kosztując inwestorów każdego dolara, który mają na linii. Jednym z powodów, dla których tak wielu bogatych ludzi inwestuje w fundusze hedgingowe, jest to, że mogą sobie pozwolić na podjęcie ryzyka, ale może to nie być prawdą dla Ciebie. Jeśli jesteś nowym inwestorem, który spełnia wymagania akredytowanych inwestorów, absolutnie możesz inwestować w fundusze hedgingowe. Jednak możesz nie chcieć.
saldo nie świadczy usług i porad podatkowych, inwestycyjnych ani finansowych. Informacje są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z ewentualną utratą kapitału.