Fondi passivi

Se si desidera investire in un portafoglio di attività, ma non hanno il tempo o la voglia di fare la noia di raccogliere gli investimenti da soli, si potrebbe desiderare di leggere su fondi passivi.

Che cos’è un fondo passivo?

Un fondo passivo è un veicolo di investimento che tiene traccia di un indice di mercato, o di un segmento di mercato specifico, per determinare su cosa investire. A differenza di un fondo attivo, il gestore del fondo non decide quali titoli assume il fondo. Ciò rende normalmente i fondi passivi più economici da investire rispetto ai fondi attivi, che richiedono al gestore del fondo di dedicare tempo alla ricerca e all’analisi delle opportunità in cui investire.

I fondi tracker, come gli ETF (exchange traded funds) e i fondi indicizzati – essenzialmente qualsiasi fondo che tiene traccia di un indice come il S&P 500 o il FTSE 100 – cadono sotto la bandiera dei fondi passivi, così come il nostro Fondo Twenty8, l’unico fondo EIS passivo del Regno Unito.

I fondi di investimento passivi sono popolari?

Tradizionalmente, i fondi gestiti attivamente sono stati uno strumento privilegiato, con i gestori di fondi che cercano attivamente opportunità di investimento per clienti generalmente con un patrimonio netto elevato. Tuttavia, nei quindici anni fino al 31 marzo 2016, solo il 29% dei fondi gestiti attivamente aveva battuto l’indice S&P 500.

CNBC e Bloomberg hanno entrambi scritto ampiamente sulla popolarità dei fondi passivi negli ultimi due anni, con cifre che affermano che oltre $90bn è stato investito in ETF di debito da solo nell’ultimo anno.

Qual è la struttura delle commissioni di un fondo passivo?

Uno dei fattori chiave nella crescente popolarità dei fondi gestiti passivamente sono stati i costi associati ai fondi gestiti attivamente, che richiedono il pagamento di una commissione sana al gestore del fondo. Negli ultimi anni, molte persone hanno iniziato a chiedersi se le”vittorie”ottenute dai gestori degli investimenti superino i costi, una preoccupazione sostenuta dalla ricerca sopra citata, che mostra che solo una minoranza di fondi gestiti attivamente ha battuto l’indice S&P 500.

Per loro stessa natura, fondi passivi richiedono meno sforzo, così sono un diventare un veicolo popolare per coloro che non sempre hanno il tempo necessario per inseguire nuove opportunità di investimento.

Beneficiano di una facilità di commercio e di un elevato livello di trasparenza. I fondi passivi come gli ETF possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione, mostrano tutte le attività sottostanti e hanno un prezzo a intervalli regolari durante il giorno.

In termini di riduzione dei costi, è chiaro che hanno vantaggi rispetto ai fondi gestiti attivamente e certamente sembrerebbe un’opzione per gli investitori che cercano di monitorare le condizioni di mercato.

Quali sono i rischi dei fondi passivi?

Il rischio principale di investire tramite un fondo passivo è che potresti esporti eccessivamente a un piccolo numero di settori o azioni. Poiché i fondi passivi sono distorti per seguire automaticamente le opportunità più performanti, i loro portafogli spesso conterranno un piccolo numero di investimenti ad alte prestazioni. Se queste attività improvvisamente prendere una svolta per il peggio, può causare rapidamente il valore complessivo del portafoglio di investimenti a precipitare.

Con il nostro fondo di avvio passivo, abbiamo cercato di affrontare questo problema dando priorità alla diversificazione intersettoriale e a uno spread di portafoglio di almeno 28 investimenti.

Fondo Twenty8

Nel 2016, abbiamo lanciato il Fondo Twenty8 – il primo e unico fondo di avvio passivo nel Regno Unito. Il Fondo Twenty8 investe passivamente in opportunità di EIS e offre agli investitori una scelta totalmente nuova. La strategia del fondo consiste nell’utilizzare il suo algoritmo per creare automaticamente un portafoglio diversificato di almeno 28 investimenti in fase iniziale ammissibili all’EIS, in un’ampia gamma di settori, con un rendimento di oltre il 20% di IRR, comprese le agevolazioni fiscali per l’EIS.

Sostenendo solo le aziende che raggiungono con successo il loro obiettivo di finanziamento su SyndicateRoom, il Fondo Twenty8 sfrutta l’esperienza della sua base di investitori di Venture Capitalist, business angels e investitori sofisticati.

Dopo un forte interesse, il fondo Twenty8 – 2016 ha raccolto oltre £4.5 m da 233 investitori.

Vai a Fund Twenty8