Si desea invertir en una cartera de activos, pero no tiene el tiempo o la inclinación para hacer el trabajo de selección de las inversiones usted mismo, es posible que desee leer sobre los fondos pasivos.
¿Qué es un fondo pasivo?
Un fondo pasivo es un vehículo de inversión que rastrea un índice de mercado, o un segmento de mercado específico, para determinar en qué invertir. A diferencia de un fondo activo, el gestor del fondo no decide qué valores adquiere el fondo. Esto normalmente hace que invertir en fondos pasivos sea más barato que invertir en fondos activos, lo que requiere que el gestor de fondos dedique tiempo a investigar y analizar oportunidades para invertir.
Los fondos de seguimiento, como los ETFs (fondos cotizados en bolsa) y los fondos indexados, esencialmente cualquier fondo que rastree un índice como el S&P 500 o el FTSE 100, caen bajo el estandarte de fondos pasivos, al igual que nuestro propio Fondo Twenty8, el único fondo pasivo EIS del Reino Unido.
¿Son populares los fondos de inversión pasivos?
Tradicionalmente, los fondos gestionados activamente han sido una herramienta preferida, y los gestores de fondos buscan activamente oportunidades de inversión para clientes generalmente de alto patrimonio neto. Sin embargo, en los quince años anteriores al 31 de marzo de 2016, solo el 29% de los fondos gestionados de forma activa habían superado el índice S&P 500.
CNBC y Bloomberg han escrito extensamente sobre la popularidad de los fondos pasivos en los últimos dos años, con cifras que indican que se invirtieron más de 9 90 mil millones en ETFS de deuda solo en el último año.
¿Cuál es la estructura de tarifas de un fondo pasivo?
Uno de los factores clave en la creciente popularidad de los fondos administrados pasivamente han sido los costos asociados con los fondos administrados activamente, que requieren pagar una tarifa saludable al administrador del fondo. En los últimos años, muchas personas han comenzado a preguntarse si los»beneficios»logrados por los gestores de inversiones superan a los costes, una preocupación respaldada por la investigación citada anteriormente, que muestra que solo una minoría de los fondos gestionados de forma activa supera el índice S&P 500.
Por su propia naturaleza, los fondos pasivos requieren menos esfuerzo, por lo que se están convirtiendo en un vehículo popular para aquellos que no siempre tienen el tiempo necesario para buscar nuevas oportunidades de inversión.
Se benefician de una facilidad de comercio y un alto nivel de transparencia. Los fondos pasivos, como los ETF, se pueden comprar y vender en cualquier momento durante el día de negociación, muestran todos los activos subyacentes y tienen un precio a intervalos regulares durante todo el día.
En términos de minimizar los costes, está claro que tienen ventajas sobre los fondos gestionados activamente y, sin duda, parecerían una opción para los inversores que buscan rastrear las condiciones del mercado.
¿Cuáles son los riesgos de los fondos pasivos?
El principal riesgo de invertir a través de un fondo pasivo es que puede exponerse en exceso a un pequeño número de sectores o acciones. Debido a que los fondos pasivos están sesgados para seguir automáticamente las oportunidades de mayor rendimiento, sus carteras a menudo contendrán un pequeño número de inversiones de alto rendimiento. Si estos activos de repente empeoran, puede hacer que el valor general de la cartera de inversiones se desplome rápidamente.
Con nuestro fondo de inicio pasivo, intentamos abordar este problema priorizando la diversificación intersectorial, así como un diferencial de cartera de un mínimo de 28 inversiones.
Fund Twenty8
En 2016, lanzamos Fund Twenty8, el primer y único fondo de inicio pasivo en el Reino Unido. El Fondo Twenty8 invierte pasivamente en oportunidades de EIS y ofrece una opción totalmente nueva para los inversores. La estrategia del fondo consiste en utilizar su algoritmo para crear automáticamente una cartera diversificada de al menos 28 inversiones en fase inicial elegibles para el SIE, en una amplia gama de sectores, con el objetivo de obtener un rendimiento superior al 20% de la TIR, incluida la desgravación fiscal del SIE.
Al apoyar únicamente a las empresas que alcanzan con éxito su objetivo de financiación en SyndicateRoom, Fund Twenty8 aprovecha la experiencia de su base de inversores de capital de riesgo, inversores informales e inversores sofisticados.
Después de un fuerte interés, el Fondo Twenty8 – 2016 recaudó más de £4,5 millones de 233 inversores.
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