hírek címoldalára rendszeresen megosztani történeteket hatalmas váratlan nyereség és szörnyű veszteségek fedezeti alapok. Annyi pénz mozog körül, és oly sok milliomosok és milliárdosok használja a forrásokat, hogy növekszik a vagyon, akkor lehet, hogy érdekel, hogy egy darab az akció. Az új befektetők képesek vásárolni egy fedezeti alapba, de ez nem olyan egyszerű, mint egy részvénybe vagy ETF-be történő befektetés. Itt van egy áttekintés arról, hogyan működnek a fedezeti alapok, hogy Ön jogosult-e, és ha befektetnie kell.
mi a fedezeti alap
a fedezeti alap hasonlóan működik, mint egy befektetési alap, de nem ugyanazokkal a korlátozásokkal rendelkezik arra vonatkozóan, hogy a vezetők hogyan fektethetnek be alap eszközöket. A befektetési alapokkal ellentétben a befektetők nem tudnak könnyen vásárolni vagy eladni pozíciókat egy fedezeti alapban. A Hedge fundok általában nyíltvégűek, és havi vagy negyedéves alapon további befektetéseket vagy kivonásokat tesznek lehetővé.
a fedezeti alapok szinte bármilyen eszközosztályba befektethetnek, beleértve a kockázatos rövid értékesítéseket, ingatlanokat, részvényeket, teljes társaságokat vásárolhatnak és értékesíthetnek, vagy egy adott befektetési elvet vagy iránymutatást követve. A milliárdos klub több tagja fedezeti alapkezelőként kereste a pénzét, köztük Soros György, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson és még egy maroknyian.
Az állami befektetési alapokkal ellentétben a fedezeti alapok általában olyan gazdag befektetőkre korlátozódnak, akik nagy kockázatokra és magas díjakra vágynak. A tipikus fedezeti alapok díjai közé tartozik egy 2 százalékos kezelési díj és egy teljesítménydíj, általában körülbelül 20 százalék, amelyet a menedzsernek fizettek az előző év befektetési nyereségéért. Az ilyen díjakkal nem csoda, hogy olyan sok milliárdos van a hedge fund iparágban!
A tapasztalatlan befektetők védelmére vonatkozó szabályok
nincs külön szabály, amely megtiltaná az új befektetőknek, hogy pénzt fektessenek egy fedezeti alapba. Az új befektetőknek nagy akadályt kell leküzdeniük, hogy Akkreditált befektetőként jogosultak legyenek az értékpapír-piaci Bizottság (SEC) szabályai szerint.
ahhoz, hogy Akkreditált befektetőnek minősüljön, legalább $200,000—$300,000 jövedelemmel kell rendelkeznie, beleértve a házastársat is—az elmúlt két évben. Meg kell várni ugyanazt a folyó évben, vagy van egy nettó értéke több mint $1 millió-egyedül vagy beleértve a házastárs-értéke nélkül az elsődleges tartózkodási. Ha nem felel meg ezeknek a szabályoknak, akkor befektetési tapasztalatától függetlenül nem jogosult befektetési alapokba fektetni.
az akkreditált befektetői szabályok nem korlátozódnak a fedezeti alapokra. Ezek a legtöbb olyan magánbefektetésre vonatkoznak, amelyek nem nyitottak a nagy tőzsdén vagy tőzsdén a nyilvánosság számára. Ahhoz, hogy vásárolni rendszeres készletek, kötvények, egyéb beruházások, szüksége van a készpénz, hogy fedezze a beruházás. A magánkiadásokba történő befektetéshez meg kell felelnie az akkreditált befektetői küszöbértéknek.
Végül vegye figyelembe, hogy sok fedezeti alap nemcsak az akkreditált befektetői küszöb teljesítését igényli, minimális számlakövetelményekkel, amelyek pénzeszközeiket a leggazdagabb befektetők kivételével mindenki számára elérhetetlenné teszik. De az akkreditált befektetői küszöb az egyetlen jogi követelmény a fedezeti alapba történő befektetéshez.
csak azért, mert tudsz, nem jelenti azt, hogy
ha új befektető vagy, akkreditált befektetőnek minősül, és talál egy fedezeti alapot, amely elviszi a pénzt. Gratulálok, semmi sem tartja vissza attól, hogy pénzt dobjon az alapkezelőkre, hogy megtegye, amit akar. De ahogy Dr. Ian Malcolm híresen mondta a “Jurassic Park” – ban: “a tudósai annyira el voltak foglalva azzal, hogy képesek-e vagy sem, nem hagyták abba a gondolkodást, ha kellene.”Ugyanez vonatkozik a befektetők nézi fedezeti alapok.
ellentétben a passzív index alap befektetésével, a fedezeti alapok rengeteg kockázattal járnak. Van egy jó esély akkor megduplázhatja a pénzt, vagy több, de akkor ugyanolyan könnyen elveszíti minden Dollár. Ellentétben az üzleti kudarccal, amely gyakran az eszközök felszámolásához és a befektetők bizonyos mértékű visszafizetéséhez vezet, a fedezeti alapok kudarcai gyakran mindent vagy semmit sem jelentenek. Több milliárd dolláros veszteséghez vezethetnek. Az új befektetők sokkal jobban járnak egy alacsony kockázatú befektetéssel, amely kiszámíthatóbb hozamot kínál. Még akkor is, ha megengedheti magának, hogy fektessenek be a fedezeti alapok, lehet, hogy nem a megfelelő illeszkedést a befektetési igényeinek.
határozza meg, hogy megengedheti-e magának a kockázatot
a befektetés világában, a magasabb kockázat általában magasabb hozamot jelent. Ez sehol sem pontosabb, mint a fedezeti alapok világa. A magas kockázatú befektetési stratégiák, fedezeti alapok lehet keresni a pénzt vissza többször rövid idő alatt.
de a fedezeti alapok is hatalmas veszteségeket és kudarcokat szenvedhetnek el, ami a befektetőknek minden dollárjába kerül. Az egyik oka annak, hogy oly sok gazdag ember fektet be a fedezeti alapokba, hogy megengedheti magának, hogy vállalja a kockázatot, de ez nem feltétlenül igaz az Ön számára. Ha Ön egy új befektető, amely megfelel az akkreditált befektetői követelményeknek, akkor feltétlenül befektethet a fedezeti alapokba. Lehet, hogy nem akarja.
Az egyenleg nem nyújt adó -, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat. Az információkat az adott befektető befektetési céljainak, kockázati toleranciájának vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke esetleges elvesztését is.