Die langfristige Schuldenquote ist eine der finanziellen Verschuldungsquoten, die den Anteil der langfristigen Schulden zur Finanzierung der Vermögenswerte eines Unternehmens misst. Dieses Verhältnis stellt die Position der finanziellen Hebelwirkung des Unternehmens dar. Mit diesem Verhältnis können Analysten die Fähigkeit des Unternehmens abschätzen, seine langfristigen ausstehenden Kredite zu erfüllen.Die Long Term Debt Ratio – auch bekannt als Long Term Debt to Total Assets Ratio — wird oft jährlich berechnet, da die meisten Geschäftsbilanzen einmal in jedem Geschäftsjahr erscheinen. So können wir die Ergebnisse der langfristigen Schuldenquote eines Unternehmens im Jahresvergleich berechnen, um den Verschuldungstrend zu bestimmen.
Wenn die Quote im Laufe des Jahres tendenziell steigt, bedeutet dies, dass das Unternehmen stärker von Schulden abhängig wird. Im Gegenteil, eine absteigende Quote zeigt, dass das Unternehmen im Laufe der Zeit weniger von Schulden abhängig ist.
Long Term Debt Ratio Formula
LTD = \dfrac{\text{Long-Term Debt}}{Total\: Assets}
Langfristige Schulden sind Schulden, die in mehr als einem Jahr fällig sind. Einige der Beispiele für langfristige Schulden sind Anleihen und Staatsanleihen. In der Bilanz werden diese Arten von Schulden in der Regel als „langfristige Schulden“ unter den langfristigen Verbindlichkeiten zusammengefasst.Eine wichtige Sache zu beachten ist, dass nicht alle langfristigen Verbindlichkeiten Schulden sind, obwohl die meisten von ihnen sind. Schulden sind das Geld, das ein Unternehmen (eine Einzelperson oder ein Unternehmen) geliehen hat und das in Zukunft zurückgezahlt werden muss. Abgesehen von dem Kapitalbetrag, Schulden entstehen in der Regel Zinsen als ‚Kosten‘ geliehene Mittel zu erhalten. Schulden sind ein Teil der Haftung.In der Zwischenzeit sind Verbindlichkeiten etwas, das ein Unternehmen einer anderen Partei schuldet, sei es Geld oder Dienstleistungen / Waren. Zu zahlende Löhne, Löhne, die Mitarbeiter verdient haben, aber noch nicht bezahlt wurden, sind eine Art von Nicht-Schulden-Haftung. Wie Sie vielleicht erraten haben, ist dies eine gängige Praxis.
Ein weiteres Beispiel für eine schuldenfreie Verbindlichkeit sind nicht verdiente Einnahmen, dh Einnahmen, die ein Unternehmen für Dienstleistungen erhält, die noch nicht erbracht wurden. Unverdiente Einnahmen sind eine Art Verbindlichkeit in Form von Dienstleistungen oder Waren anstelle von Bargeld.
Die zweite Variable ist die Bilanzsumme. Vermögenswerte sind Ressourcen eines Unternehmens mit wirtschaftlichem Wert. Durch die Nutzung von Vermögenswerten erwarten Unternehmen langfristig Vorteile. Vermögenswerte werden in Form von Umlaufvermögen (Bargeld, Inventar, Forderungen usw.) in der Bilanz ausgewiesen.), Anlagevermögen (Ausrüstung, Gebäude usw.), finanzielle Vermögenswerte (Investitionen) und immaterielle Vermögenswerte (Goodwill, Urheberrechte usw.).Im Allgemeinen sind Vermögenswerte Dinge, die das Unternehmen wirklich besitzt (Eigenkapital), sowie andere Dinge, die jemand anderem gehören (Haftung). Daher sind Vermögenswerte gleich Eigenkapital plus Verbindlichkeiten. Als Randnotiz wird Eigenkapital auch oft als Eigenkapital oder Eigenkapital der Aktionäre bezeichnet.
Long Term Debt Ratio Beispiel
Andre möchte sein Geld investieren. Er schaut sich den Aktienmarkt an und stellt fest, dass eines der von ihm überwachten Unternehmen eine Bilanzsumme von 236 Milliarden US-Dollar hat. Unter der Bilanzsumme beträgt der Anteil der langfristigen Schulden 64 Milliarden US-Dollar. Beide Werte können aus der Bilanz des Unternehmens erhalten werden. Können wir den Wert der langfristigen Schuldenquote auf der Grundlage dieser Informationen berechnen?
Lassen Sie es uns aufschlüsseln, um die Bedeutung und den Wert der verschiedenen Variablen in diesem Problem zu identifizieren.
- Langfristige Schulden (in Milliarden) = 64
- Bilanzsumme (in Milliarden) = 236
Verwenden wir nun unsere Formel und wenden die Werte auf unsere Variablen an und berechnen die langfristige Schuldenquote:
LTD = \dfrac{64}{236} = 27.11%
In diesem Fall würde die langfristige Schuldenquote 0,2711 oder 27,11% betragen.
Aus diesem Ergebnis können wir ersehen, dass etwa 27% des Gesamtvermögens des Unternehmens in Form langfristiger Schulden bestehen. Anders ausgedrückt, hat das Unternehmen 27 Cent langfristige Schulden pro Dollar an Vermögenswerten. Um festzustellen, ob dieses Verhältnis eine anständige Zahl ist, müssen wir dieses Ergebnis mit anderen Unternehmen desselben Typs vergleichen. Andernfalls können wir uns auch den Wert des vergangenen Verhältnisses ansehen, um festzustellen, ob die Zahl zunimmt, abnimmt oder stagniert.
Analyse der langfristigen Schuldenquote
Die langfristige Verschuldung hängt eng mit dem Grad der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zusammen. Investoren und Gläubiger verwenden langfristige Schulden als Schlüsselkomponente in ihren Berechnungen, da sie im Vergleich zu kurzfristigen Schulden belastender sind.
Der Gesamtzinsbetrag für kurzfristige Schulden ist erheblich geringer als für langfristige Schulden. Um es besser zu relativieren, werden die meisten kurzfristigen Verbindlichkeiten sogar als nicht verzinsliche kurzfristige Verbindlichkeiten (NIBCL) eingestuft. Währenddessen machen langfristige Schulden mit ihren vergleichsweise höheren Zinsen den größten Teil der langfristigen Verbindlichkeiten aus.Eine höhere langfristige Schuldenquote erfordert, dass das Unternehmen einen positiven und stetigen Umsatz erzielt, um zu verhindern, dass die Zahlungsfähigkeit in Frage gestellt wird. Um die Fähigkeit eines Unternehmens, Schulden zu bezahlen, besser beurteilen zu können, müssen wir uns den Industriestandard ansehen. Zum Beispiel haben Unternehmen, die sich mit Grundbedürfnissen wie Strom oder Gas befassen, tendenziell stabilere Mittelzuflüsse.Daher ist eine hohe langfristige Schuldenquote von 35% kein Problem, da die Gläubiger glauben, dass sie die Schulden schließlich abbezahlen können. Auf der anderen Seite ist das gleiche Verhältnis für Unternehmen mit instabilen Cashflows wie Social-Media-Unternehmen möglicherweise nicht sicher, da Wettbewerber in Zukunft leicht den Marktanteil übernehmen können.
Allerdings sind langfristige Schulden an sich nicht immer negativ. Mit Bedacht eingesetzt, kann es das Wachstum eines Unternehmens fördern. Unternehmen, die zögern, langfristige Schulden zu nutzen, befinden sich möglicherweise in einem stagnierenden Zustand.Außerdem gibt eine niedrige langfristige Schuldenquote Unternehmen nicht immer einen guten Ruf, da dies auch bedeuten kann, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, verlässliche Einnahmen zu erzielen. Daher müssen Unternehmen die Balance zwischen Wachstum und Risiken finden, um Investoren anzusprechen.
Long Term Debt Ratio Fazit
- Die Long Term Debt Ratio ist ein Maß, das den Prozentsatz der langfristigen Schulden am Gesamtvermögen eines Unternehmens angibt.
- Die Formel für die langfristige Schuldenquote erfordert zwei Variablen: langfristige Schulden und Gesamtvermögen.
- Alle Schulden sind Verbindlichkeiten, aber das Gegenteil ist nicht der Fall. Daher müssen Sie bei der Berechnung der langfristigen Schulden vorsichtig sein.
- Es gibt keinen idealen Wert für die langfristige Schuldenquote, es hängt von jedem Industriestandard ab.Analysten vergleichen in der Regel das Ergebnis der langfristigen Schulden eines Unternehmens mit anderen Unternehmen der gleichen Art oder mit dem Ergebnis des Unternehmens, um einen umfassenderen Ausblick zu erhalten.
Long Term Debt Ratio Calculator
Sie können den Long Term Debt Ratio calculator unten verwenden, um schnell den Prozentsatz der langfristigen Schulden unter dem Gesamtvermögen eines Unternehmens zu berechnen, indem Sie die erforderlichen Zahlen eingeben.