titulky zpráv pravidelně sdílejí příběhy o obrovských neočekávaných ziscích a hrozných ztrátách v hedgeových fondech. S tolik peněz pohybuje kolem, a tolik milionáři a miliardáři pomocí finančních prostředků na růst jejich bohatství, možná budete mít zájem o získání kus akce. Noví investoři jsou schopni koupit do hedgeového fondu, ale není to tak jednoduché jako investovat do akcií nebo ETF. Zde je přehled toho, jak fungují hedgeové fondy, zda se můžete kvalifikovat a zda byste měli investovat.
co je hedgeový fond
hedgeový fond funguje podobně jako podílový fond, ale nemá stejná omezení, jak mohou manažeři investovat aktiva fondu. Na rozdíl od podílového fondu nemohou investoři snadno nakupovat nebo prodávat pozice v hedgeovém fondu. Hedgeové fondy jsou obecně otevřené a umožňují další investice nebo výběry měsíčně nebo čtvrtletně.
hedgeové fondy mohou investovat do téměř jakékoli třídy aktiv, včetně rizikových krátkodobých prodejů, nemovitostí, akcií, nákupu a prodeje celých společností nebo podle zvláštního investičního principu nebo směrnice. Mnoho členů Miliardář Klubu z jejich peněz jako manažeři hedgeových fondů, včetně George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson, a hrstka dalších.
Na rozdíl od veřejných podílových fondů jsou hedgeové fondy obecně omezeny na bohaté investory s chutí k vysokým rizikům a vysokým poplatkům. Typické hedge fondu poplatky zahrnují 2% poplatek za správu a poplatku za výkon, typicky kolem 20 procent, zaplatil manažer pro investiční zisky oproti předchozímu roku. S takovými poplatky není divu, že v odvětví hedgeových fondů je tolik miliardářů!
pravidla pro ochranu nezkušených investorů
žádná zvláštní pravidla zakazují novým investorům vkládat peníze do hedgeového fondu. Velkou překážkou, kterou musí noví investoři překonat, je kvalifikovat se podle pravidel Komise pro cenné papíry (SEC) jako akreditovaný investor.
Chcete-li se kvalifikovat jako akreditovaný investor, musíte mít příjem nejméně $ 200,000 – $ 300,000, včetně manžela-v každém ze dvou minulých let. Musíte očekávat totéž pro běžný rok nebo mít čisté jmění přes $ 1 milion-sám nebo včetně manžela-s výjimkou hodnoty primárního bydliště. Pokud tato pravidla nesplňujete, nemáte nárok investovat do hedgeových fondů bez ohledu na vaše investiční zkušenosti.
akreditovaná pravidla pro investory se neomezují pouze na hedgeové fondy. Vztahují se na většinu soukromých investic do umístění, které nejsou přístupné veřejnosti na hlavním akciovém trhu nebo na burze. Koupit pravidelné akcie, dluhopisy a další investice, potřebujete hotovost na pokrytí investice. Chcete-li investovat do soukromých umístění, musíte splnit akreditovaný práh investora.
nakonec si všimněte, že mnoho hedgeových fondů vyžaduje více než jen splnění akreditovaného prahu pro investory, s minimálními požadavky na účet, které jejich prostředky nedostávají na dosah všem kromě nejbohatších investorů. Akreditovaný investorský práh je však jediným zákonným požadavkem pro investování do hedgeového fondu.
jen proto, že můžete, neznamená, že byste měli
Pokud jste nový investor, kvalifikujete se jako akreditovaný investor a najdete hedgeový fond, který vám vezme peníze. Gratuluji, nemáte nic, co by vás brzdilo v házení peněz na správce fondů, aby dělali, co chtějí. Ale jak Dr. Ian Malcolm skvěle řekl v „Jurském parku“: „vaši vědci byli tak zaujatí tím, zda mohou nebo ne, nepřestali přemýšlet, jestli by měli.“Totéž platí pro investory, kteří se dívají na hedgeové fondy.
Na rozdíl od pasivního investování do indexových fondů přicházejí hedgeové fondy s velkým množstvím rizik. Tam je dobrá šance byste mohli zdvojnásobit své peníze nebo více, ale můžete stejně snadno ztratit každý dolar. Na rozdíl od selhání podnikání, které často vede k likvidaci aktiv a splácení investorů do určité míry, selhání hedgeových fondů jsou často vše nebo nic. Mohou vést ke ztrátám v miliardách dolarů. Noví investoři jsou na tom mnohem lépe s nízkorizikovou investicí, která nabídne předvídatelnější výnosy. I když si můžete dovolit investovat do hedgeových fondů, nemusí být vhodné pro vaše investiční potřeby.
zjistěte, zda si můžete dovolit riziko
ve světě investování znamená vyšší riziko obvykle vyšší výnosy. Nikde to není přesnější než svět hedgeových fondů. Díky vysoce rizikovým investičním strategiím mohou hedgeové fondy během krátké doby vydělat peníze zpět několikrát.
ale hedgeové fondy mohou také utrpět obrovské ztráty a selhání, což stojí investory každý dolar, který mají na lince. Jedním z důvodů, proč tolik bohatých lidí investuje do hedgeových fondů, je to, že si mohou dovolit převzít riziko, ale to pro vás nemusí být pravda. Pokud jste nový investor, který splňuje akreditované požadavky investorů, můžete absolutně investovat do hedgeových fondů. Možná však nebudete chtít.
zůstatek neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci rizik nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost nesvědčí o budoucích výsledcích. Investice zahrnuje riziko, včetně možné ztráty jistiny.