La recherche d’un accord commence alors que la demande de contenu augmente parmi les services de streaming luttant pour les abonnés et les dollars publicitaires. Le Wall Street Journal a d’abord rapporté que la société avait engagé des conseillers Morgan Stanley et LionTree pour entamer le processus de vente officiel.
MGM a refusé de commenter.
MGM a été un sujet permanent de spéculation sur les transactions alors que l’industrie du divertissement se consolide en une poignée d’acteurs dominants.
Les plus grands studios de cinéma et de télévision appartiennent à des géants des télécommunications ou de la technologie, tels que AT&T Inc. (qui possède WarnerMedia) et Comcast Corp. (parent de NBCUniversal), ou ils se transforment en entreprises de streaming, comme Walt Disney Co. a fait. Apple et Amazon progressent dans le secteur du cinéma et de la télévision, et Netflix continue de développer son influence hollywoodienne au milieu de la pandémie.
Les plus petits acteurs tels que MGM et Lionsgate, basés à Santa Monica, ont du mal à rivaliser car COVID-19 les empêche de sortir leurs grands films en salles. MGM, par exemple, a décidé de pousser le prochain film de James Bond, « No Time to Die”, de novembre à avril.
Le fonds spéculatif new-yorkais Anchorage Capital Group, le principal actionnaire de MGM, a subi des pressions pour poursuivre une sortie via une vente. MGM a fonctionné sans chef de la direction pendant deux ans depuis l’éviction du PDG Gary Barber, qui s’agitait auparavant pour un accord.
Apple et Amazon ont déjà été rattachés en tant qu’acheteurs potentiels, mais l’évaluation de MGM a longtemps été considérée comme un point d’achoppement. Le PDG d’Anchorage, Kevin Ulrich, en tant que président du conseil d’administration de MGM, souhaitait un prix d’au moins 7,5 milliards de dollars, selon des initiés de l’industrie. La valeur marchande du studio est d’environ 5,5 milliards de dollars, dette comprise, a déclaré une personne familière avec les finances de l’entreprise qui n’était pas autorisée à commenter.
Un porte-parole d’Anchorage n’a pas répondu à une demande de commentaires.
La société historique a fait faillite en 2010 et a émergé avec un plan de réorganisation visant à effacer une dette de 4 milliards de dollars. Anchorage, Highland Capital Partners, Davidson Kempner Capital Management et Owl Creek Investments détenaient chacune plus de 10 % des actions ordinaires en circulation de MGM au mois de septembre. 30.
La bibliothèque de MGM comprend 4 000 films tels que « Robocop », ”La Panthère Rose » et « Le Silence des Agneaux ». »Sa division de télévision scénarisée est responsable de « Fargo”, « The Handmaid’s Tale » et « Vikings. »
Mais on ne sait pas à quel point une entreprise de médias mondiale ou un titan technologique comme Apple est intéressée à payer pour une bibliothèque de films et de télévision alors que la plupart des entreprises se concentrent sur la construction de leurs entreprises hollywoodiennes à travers des productions originales, créant des jardins dits clos.
Un accord peut ne pas provenir des acteurs traditionnels des médias et du divertissement. Le Journal a rapporté que la société s’intéressait également aux offres de sociétés de capital-investissement ou de sociétés à chèque en blanc connues sous le nom de SPACs (special purpose acquisition companies) qui sont devenues de plus en plus populaires à Wall Street comme un moyen alternatif pour les entreprises d’entrer en bourse. Ou un accord peut ne pas arriver du tout.
Avec des spéculations tourbillonnantes, MGM a conclu des accords cinématographiques accrocheurs pour grossir son ardoise de production pour 2021 et au-delà, établissant un pacte pour produire « The Water Dancer” de Ta-Nehisi Coates et refaisant son label Orion Pictures pour se concentrer sur divers cinéastes et histoires.
Le déplacement de « No Time to Die » a privé MGM de revenus potentiels cette année d’une franchise qui réalise la plupart de ses activités en dehors des États-Unis, qui a été plus durement touché par la pandémie. Mais les analystes disent qu’avoir un film Bond dans la boîte pourrait aider à attirer plus d’intérêt des acheteurs que si le film avait déjà été publié.