pitkän aikavälin velkasuhde on yksi rahoituksellisista velkasuhteista, jotka mittaavat pitkäaikaisen velan osuutta, jota käytetään yrityksen varojen rahoittamiseen. Tämä suhdeluku kuvaa yrityksen saamaa taloudellista vipuvaikutusta. Tällä suhdeluvulla analyytikot voivat arvioida yhtiön kykyä selviytyä pitkäaikaisista lainoistaan.
pitkäaikainen velkasuhde—joka tunnetaan myös nimellä pitkäaikainen velka suhteessa kokonaisvaroihin—lasketaan usein vuosittain, sillä useimmat yritysten taseet julkaistaan kerran jokaisena tilikautena. Näin voimme laskea yrityksen pitkän aikavälin velkasuhteen vuositulokset velkaantumiskehityksen määrittämiseksi.
Jos suhdeluku pyrkii nousemaan vuoden edetessä, se tarkoittaa, että liiketoiminta on entistä riippuvaisempaa velasta. Päinvastoin laskeva suhdeluku osoittaa, että yritys on ajan mittaan vähemmän riippuvainen veloista.
pitkän aikavälin velkasuhteen kaava
LTD = \dfrac{\text{Long-Term Debt}}{Total\: Assets}
pitkäaikainen velka on velka, joka erääntyy yli vuoden kuluttua. Pitkäaikaisesta velasta esimerkkejä ovat muun muassa joukkovelkakirjat ja valtion kassat. Taseessa tällaiset velat merkitään yleensä yhdessä pitkäaikaisiin velkoihin kuuluviksi ”pitkäaikaisiksi veloiksi”.
on tärkeää huomata, että kaikki pitkäaikaiset velat eivät ole velkoja, vaikka suurin osa onkin. Velat ovat yhteisön (yksityishenkilön tai yrityksen) lainaamia rahoja, jotka on maksettava takaisin tulevaisuudessa. Lainapääoman lisäksi velasta aiheutuu yleensä korkoa ”kuluna” lainarahoituksen saamiseksi. Velka on osa vastuuta.
sillä välin velat ovat jotakin, jonka yhteisö on velkaa toiselle osapuolelle, oli kyse sitten rahasta tai palveluista / tavaroista. Maksetut palkat, jotka työntekijät ovat ansainneet, mutta joita ei ole vielä maksettu, ovat eräänlainen velaton velka. Kuten arvata saattaa, tämä on yleinen käytäntö.
toinen esimerkki velattomasta velasta on saamattomat tulot, jotka ovat yrityksen saamia tuloja palveluista, joita ei ole vielä toimitettu. Ansaitsematon tulo on eräänlainen velka muodossa palvelun tai tavaroiden sijasta rahaa.
toinen muuttuja on saamiset yhteensä. Varat ovat varoja, jotka omistaa yhteisö, jolla on taloudellista arvoa. Käyttämällä varoja yritykset odottavat saavansa etuja pitkällä aikavälillä. Saamiset ilmoitetaan taseessa lyhytaikaisina varoina (käteinen, vaihto-omaisuus, Myyntisaamiset jne.).), käyttöomaisuus (laitteet, rakennukset jne.), rahoitusvarat (investoinnit) ja aineettomat hyödykkeet (liikearvo, tekijänoikeudet jne.).
yleensä varat ovat asioita, jotka yhtiö todella omistaa (oma pääoma) sekä muita asioita, jotka kuuluvat jollekin toiselle (vastuu). Näin ollen varat ovat yhtä suuret kuin oma pääoma ja velat. Sivuhuomautuksena osakkeista käytetään usein myös nimitystä omistajien oma pääoma tai osakepääoma.
pitkän aikavälin velkasuhde esimerkki
Andre haluaa sijoittaa rahansa. Hän katsoo osakemarkkinoita ja huomaa, että yhden hänen tarkkailemansa yhtiön kokonaisvarallisuus on 236 miljardia dollaria. Kokonaisvarallisuudesta pitkäaikaisten velkojen osuus on 64 miljardia dollaria. Molemmat arvot saadaan yrityksen taseesta. Voimmeko laskea pitkän aikavälin velkasuhteen arvon näiden tietojen perusteella?
hajotetaan se niin, että saadaan selville tämän ongelman eri muuttujien merkitys ja arvo.
- pitkäaikainen velka (miljardina) = 64
- kokonaisvarat (miljardina) = 236
nyt käytetään meidän kaavaa ja sovelletaan muuttujiemme arvoja ja lasketaan pitkän aikavälin velkasuhde:
LTD = \dfrac{64}{236} = 27.11%
tällöin pitkän aikavälin velkasuhde olisi 0,2711 tai 27,11 prosenttia.
tästä tuloksesta käy ilmi, että yhtiön kokonaisvarallisuudesta noin 27 prosenttia on pitkäaikaista velkaa. Toisin sanoen yhtiöllä on varallisuutena 27 senttiä pitkäaikaista velkaa dollaria kohden. Sen määrittämiseksi, onko tämä suhdeluku kunnollinen, meidän on verrattava tätä tulosta muihin samantyyppisiin yrityksiin. Muuten voimme myös tarkastella mennyttä suhdearvoa nähdäksemme, onko luku kasvamassa, vähenemässä vai pysähtynyt.
pitkän aikavälin Velkasuhdeanalyysi
pitkäaikainen velka liittyy läheisesti yrityksen vakavaraisuusasteeseen. Sijoittajat ja velkojat käyttävät laskelmissaan keskeisenä osana pitkäaikaista velkaa, koska se on raskaampaa kuin lyhytaikainen velka.
lyhytaikaisten velkojen kokonaiskorkomäärä on huomattavasti pienempi kuin pitkäaikaisten velkojen. Jotta asia saataisiin paremmin oikeisiin mittasuhteisiin, useimmat lyhytaikaiset velat luokitellaan jopa korottomiksi lyhytaikaisiksi veloiksi (NIBCL). Pitkäaikaisten velkojen osuus pitkäaikaisista veloista on suurempi, ja niiden korot ovat vastaavasti korkeammat.
suurempi pitkän aikavälin velkasuhde edellyttää, että yhtiön liikevaihto on positiivinen ja vakaa, jotta vakavaraisuus ei aiheuta huolta. Jotta voisimme paremmin tehdä hyvän arvion yrityksen velanmaksukyvystä, meidän on tarkasteltava alan standardeja. Esimerkiksi yrityksillä, jotka vastaavat perustarpeisiin, kuten sähköön tai kaasuun, on yleensä vakaampi kassavirta.
pitkän aikavälin korkea 35 prosentin velkasuhde ei siis ole ongelma, sillä velkojat uskovat pystyvänsä maksamaan velan lopulta pois. Toisaalta sama suhdeluku ei välttämättä ole turvallinen yrityksille, joilla on epävakaat kassavirrat kuten sosiaalisen median yrityksillä, koska kilpailijat voivat helposti ottaa markkinaosuuden tulevaisuudessa.
tämän sanottua pitkäaikainen velka ei sinällään ole aina negatiivinen. Viisaasti käytettynä se voi edistää yrityksen kasvua. Yritykset, jotka ovat haluttomia hyödyntämään pitkäaikaista velkaa, voivat havaita olevansa pysähtyneessä tilassa.
sitä paitsi pitkän aikavälin Alhainen velkasuhde ei aina anna yrityksille hyvää mainetta, sillä se voi tarkoittaa myös sitä, että yhtiöllä on vaikeuksia saada luotettavia tuloja. Yritysten on siis löydettävä tasapaino kasvun ja riskien välillä vedotakseen sijoittajiin.
pitkän aikavälin Velkasuhdepäätelmä
- pitkän aikavälin velkasuhde on mitta, joka osoittaa pitkäaikaisen velan prosenttiosuuden yrityksen kokonaisvaroista.
- pitkän aikavälin velkasuhteen kaava edellyttää kahta muuttujaa: pitkäaikaista velkaa ja kokonaisvarallisuutta.
- kaikki velat ovat velkoja, mutta päinvastoin. Siksi sinun täytyy olla varovainen laskettaessa pitkäaikaista velkaa.
- pitkän aikavälin velkasuhteelle ei ole ihanteellista arvoa, se riippuu kunkin toimialan standardista.
- analyytikot vertaavat yleensä yrityksen pitkäaikaisen velan tulosta muihin samantyyppisiin liiketoimintoihin tai yhtiön tulokseen saadakseen kattavamman näkymän.
pitkän aikavälin Velkasuhdelaskuri
voit käyttää alla olevaa pitkän aikavälin velkasuhdelaskuria laskemaan nopeasti pitkäaikaisen velan prosenttiosuuden yrityksen kokonaisvarallisuudesta syöttämällä tarvittavat numerot.