O Que é o fundo de obrigações? um fundo de obrigações, também conhecido como fundo de dívida, investe principalmente em obrigações (Administração Pública, municipal, empresarial, convertível) e outros instrumentos de dívida, como títulos garantidos por hipotecas (MBS), com o objetivo principal de gerar renda mensal para os investidores. Muitas vezes, 401ks estão ligados a fundos de obrigações.
Takeways
- um fundo de obrigações, também referido como um fundo de dívida, investe principalmente em obrigações (governamentais, empresariais, municipais, convertíveis) e outros instrumentos de dívida, como títulos garantidos por hipotecas (MBS), com o objectivo principal de gerar rendimentos mensais para os investidores.os fundos de obrigações proporcionam uma diversificação imediata aos investidores para um investimento mínimo reduzido.devido à relação inversa entre as taxas de juro e os preços das obrigações, uma obrigação de longo prazo apresenta um risco de taxa de juro mais elevado do que uma obrigação de curto prazo.
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Introdução À Bond Investir
a Compreensão Bond Fund
Um bond fund é simplesmente um fundo de investimento que investe exclusivamente em títulos. Para muitos investidores, um fundo de obrigações é uma forma mais eficiente de investir em obrigações do que comprar títulos de obrigações individuais. Ao contrário dos títulos de obrigações individuais, os fundos de obrigações não têm uma data de vencimento para o reembolso do capital, pelo que o montante de capital investido pode variar de tempos a tempos.além disso, os investidores participam indirectamente nos juros pagos pelos títulos obrigacionistas subjacentes detidos no fundo de investimento. Os pagamentos de juros são feitos mensalmente e refletem a combinação de todas as diferentes obrigações do fundo, o que significa que a distribuição de juros irá variar mensalmente. Um investidor que investe num fundo obrigacionista está a investir o seu dinheiro num fundo gerido por um gestor de carteira. Normalmente, um gestor de fundos de obrigações compra e vende de acordo com as condições de mercado e raramente detém obrigações até à maturidade.a maioria dos fundos de obrigações é constituída por um determinado tipo de obrigações, tais como obrigações de empresas ou do estado, e são ainda definidos pelo período de tempo até ao vencimento, tais como curto, médio e longo prazo. Alguns fundos de obrigações incluem apenas obrigações seguras, tais como obrigações do estado. Os investidores devem notar que as obrigações do tesouro dos EUA são consideradas da mais elevada qualidade de crédito e não estão sujeitas a notações. Com efeito, os fundos de obrigações especializados em títulos do Tesouro dos EUA, incluindo títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS), são os mais seguros, mas oferecem o menor retorno potencial.outros fundos investem apenas na categoria de obrigações mais arriscadas, ou seja, obrigações de alto rendimento ou obrigações de “junk”. Os fundos de obrigações que investem em tipos mais voláteis de obrigações tendem a oferecer rendimentos potenciais mais elevados. Ainda assim, outros fundos de obrigações têm uma mistura dos diferentes tipos de obrigações, a fim de criar opções de classe multi-ativos. Para investidores interessados em obrigações, uma caixa de estilo de obrigações Morningstar pode ser usada para resolver as opções de investimento disponíveis para fundos de obrigações. Os tipos de fundos de obrigações disponíveis incluem:: Fundos de obrigações de dívida pública dos EUA, fundos de obrigações municipais, fundos de obrigações de empresas, fundos de títulos garantidos por hipotecas (MBS), fundos de obrigações de alto rendimento, fundos de obrigações de mercado emergentes e fundos de obrigações globais.os benefícios e riscos do fundo obrigacionista os fundos obrigacionistas são opções de investimento atractivas, uma vez que são normalmente mais fáceis para os investidores participarem do que a aquisição dos instrumentos obrigacionistas individuais que constituem a carteira obrigacionista. Ao investir num fundo obrigacionista, um investidor só precisa de pagar o rácio anual de despesas que cobre as comissões de marketing, administrativas e de gestão profissional, em comparação com a compra separada de obrigações múltiplas e com os custos de transacção associados a cada uma delas.os fundos de obrigações proporcionam aos investidores uma diversificação instantânea para um investimento mínimo reduzido, uma vez que um fundo tem normalmente um conjunto de obrigações diferentes de maturidades variáveis, o impacto do desempenho de uma única obrigação é menor se esse emitente não pagar juros ou capital.outro benefício de um fundo obrigacionista é o acesso a gestores de carteira profissionais que tenham a experiência necessária para investigar e analisar a solvabilidade dos emitentes de obrigações e as condições de mercado antes de adquirirem ou venderem o fundo. Por exemplo, um gestor de fundos pode substituir obrigações quando o crédito do emitente é desclassificado ou quando o emitente “invoca” ou paga a obrigação antes da data de vencimento.os fundos de obrigações podem ser vendidos a qualquer momento pelo seu valor actual de activo líquido de mercado (VLA), o que pode resultar num ganho ou perda de capital. As ligações individuais podem ser mais difíceis de descarregar. Do ponto de vista fiscal, alguns investidores em escalões de tributação mais elevados podem verificar que têm um rendimento pós-fiscal mais elevado a partir de um investimento de fundo de obrigações municipais isento de impostos em vez de um investimento de fundo de obrigações tributável.devido à relação inversa entre as taxas de juro e os preços das obrigações, uma obrigação de longo prazo apresenta maior risco de taxa de juro do que uma obrigação de curto prazo. Por conseguinte, o VLA dos fundos de obrigações com prazos de vencimento mais longos será muito afectado por alterações nas taxas de juro. Isto, por sua vez, afetará a quantidade de juros que o fundo pode distribuir mensalmente aos seus participantes.
Takeways
- um fundo de obrigações, também referido como um fundo de dívida, investe principalmente em obrigações (governamentais, empresariais, municipais, convertíveis) e outros instrumentos de dívida, como títulos garantidos por hipotecas (MBS), com o objectivo principal de gerar rendimentos mensais para os investidores.os fundos de obrigações proporcionam uma diversificação imediata aos investidores para um investimento mínimo reduzido.devido à relação inversa entre as taxas de juro e os preços das obrigações, uma obrigação de longo prazo apresenta um risco de taxa de juro mais elevado do que uma obrigação de curto prazo.
Introdução À Bond Investir
a Compreensão Bond Fund
Um bond fund é simplesmente um fundo de investimento que investe exclusivamente em títulos. Para muitos investidores, um fundo de obrigações é uma forma mais eficiente de investir em obrigações do que comprar títulos de obrigações individuais. Ao contrário dos títulos de obrigações individuais, os fundos de obrigações não têm uma data de vencimento para o reembolso do capital, pelo que o montante de capital investido pode variar de tempos a tempos.além disso, os investidores participam indirectamente nos juros pagos pelos títulos obrigacionistas subjacentes detidos no fundo de investimento. Os pagamentos de juros são feitos mensalmente e refletem a combinação de todas as diferentes obrigações do fundo, o que significa que a distribuição de juros irá variar mensalmente. Um investidor que investe num fundo obrigacionista está a investir o seu dinheiro num fundo gerido por um gestor de carteira. Normalmente, um gestor de fundos de obrigações compra e vende de acordo com as condições de mercado e raramente detém obrigações até à maturidade.a maioria dos fundos de obrigações é constituída por um determinado tipo de obrigações, tais como obrigações de empresas ou do estado, e são ainda definidos pelo período de tempo até ao vencimento, tais como curto, médio e longo prazo. Alguns fundos de obrigações incluem apenas obrigações seguras, tais como obrigações do estado. Os investidores devem notar que as obrigações do tesouro dos EUA são consideradas da mais elevada qualidade de crédito e não estão sujeitas a notações. Com efeito, os fundos de obrigações especializados em títulos do Tesouro dos EUA, incluindo títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS), são os mais seguros, mas oferecem o menor retorno potencial.outros fundos investem apenas na categoria de obrigações mais arriscadas, ou seja, obrigações de alto rendimento ou obrigações de “junk”. Os fundos de obrigações que investem em tipos mais voláteis de obrigações tendem a oferecer rendimentos potenciais mais elevados. Ainda assim, outros fundos de obrigações têm uma mistura dos diferentes tipos de obrigações, a fim de criar opções de classe multi-ativos. Para investidores interessados em obrigações, uma caixa de estilo de obrigações Morningstar pode ser usada para resolver as opções de investimento disponíveis para fundos de obrigações. Os tipos de fundos de obrigações disponíveis incluem:: Fundos de obrigações de dívida pública dos EUA, fundos de obrigações municipais, fundos de obrigações de empresas, fundos de títulos garantidos por hipotecas (MBS), fundos de obrigações de alto rendimento, fundos de obrigações de mercado emergentes e fundos de obrigações globais.os benefícios e riscos do fundo obrigacionista os fundos obrigacionistas são opções de investimento atractivas, uma vez que são normalmente mais fáceis para os investidores participarem do que a aquisição dos instrumentos obrigacionistas individuais que constituem a carteira obrigacionista. Ao investir num fundo obrigacionista, um investidor só precisa de pagar o rácio anual de despesas que cobre as comissões de marketing, administrativas e de gestão profissional, em comparação com a compra separada de obrigações múltiplas e com os custos de transacção associados a cada uma delas.os fundos de obrigações proporcionam aos investidores uma diversificação instantânea para um investimento mínimo reduzido, uma vez que um fundo tem normalmente um conjunto de obrigações diferentes de maturidades variáveis, o impacto do desempenho de uma única obrigação é menor se esse emitente não pagar juros ou capital.outro benefício de um fundo obrigacionista é o acesso a gestores de carteira profissionais que tenham a experiência necessária para investigar e analisar a solvabilidade dos emitentes de obrigações e as condições de mercado antes de adquirirem ou venderem o fundo. Por exemplo, um gestor de fundos pode substituir obrigações quando o crédito do emitente é desclassificado ou quando o emitente “invoca” ou paga a obrigação antes da data de vencimento.os fundos de obrigações podem ser vendidos a qualquer momento pelo seu valor actual de activo líquido de mercado (VLA), o que pode resultar num ganho ou perda de capital. As ligações individuais podem ser mais difíceis de descarregar. Do ponto de vista fiscal, alguns investidores em escalões de tributação mais elevados podem verificar que têm um rendimento pós-fiscal mais elevado a partir de um investimento de fundo de obrigações municipais isento de impostos em vez de um investimento de fundo de obrigações tributável.devido à relação inversa entre as taxas de juro e os preços das obrigações, uma obrigação de longo prazo apresenta maior risco de taxa de juro do que uma obrigação de curto prazo. Por conseguinte, o VLA dos fundos de obrigações com prazos de vencimento mais longos será muito afectado por alterações nas taxas de juro. Isto, por sua vez, afetará a quantidade de juros que o fundo pode distribuir mensalmente aos seus participantes.