Obligasjonsfond

Hva Er Obligasjonsfond?

et obligasjonsfond, også referert til som et gjeldsfond, investerer primært i obligasjoner (statlige, kommunale, bedrifts -, konvertible) og andre gjeldsinstrumenter, som BOLIGLÅN verdipapirer (MBS), med det primære målet å generere månedlig inntekt for investorer. Mange ganger er 401ks knyttet til obligasjonsfond.

Forståelse Av Obligasjonsfond

et obligasjonsfond er rett og slett et aksjefond som investerer utelukkende i obligasjoner. For mange investorer er et obligasjonsfond en mer effektiv måte å investere i obligasjoner enn å kjøpe individuelle obligasjonspapirer. I motsetning til individuelle obligasjonspapirer har obligasjonsfond ikke en forfallsdato for tilbakebetaling av hovedstol, derfor kan hovedstolen investert variere fra tid til annen.i Tillegg deltar investorer indirekte i renter betalt av de underliggende obligasjonspapirene i fondet. Rentebetalinger gjøres månedlig og gjenspeiler blandingen av alle de forskjellige obligasjonene i fondet, noe som betyr at renteinntektsfordelingen vil variere månedlig. En investor som investerer i et obligasjonsfond, legger pengene sine i et basseng som forvaltes av en porteføljeforvalter. Vanligvis kjøper og selger en obligasjonsfondsforvalter i henhold til markedsforhold og holder sjelden obligasjoner til forfall.De fleste obligasjonsfond består av en bestemt type obligasjon, for eksempel selskaps-eller statsobligasjoner, og er videre definert av tidsperiode til forfall, for eksempel kortsiktig, mellomlang sikt og langsiktig. Noen obligasjonsfond består av bare sikre obligasjoner, for eksempel statsobligasjoner. Investorer bør merke SEG AT amerikanske statsobligasjoner anses å være av høyeste kredittkvalitet og er ikke gjenstand for rangeringer. I virkeligheten er obligasjonsfond som spesialiserer SEG PÅ Amerikanske statsobligasjoner, inkludert TREASURY Inflation Protected Securities (TIPS), den sikreste, men gir den laveste potensielle avkastningen.

Andre fond investerer i bare den mest risikable kategorien av obligasjoner, det vil si høy avkastning eller søppelobligasjoner. Obligasjonsfond som investerer i mer volatile typer obligasjoner har en tendens til å tilby høyere potensiell avkastning. Likevel har andre obligasjonsfond en blanding av de forskjellige typer obligasjoner for å skape opsjoner med flere aktivaklasser. For investorer som er interessert i obligasjoner, kan En Morningstar bond stil boks brukes til å sortere ut investeringsalternativene som er tilgjengelige for obligasjonsfond. Typer av obligasjonsfond tilgjengelig inkluderer: AMERIKANSKE statsobligasjonsfond, kommunale obligasjonsfond, selskapsobligasjonsfond, mbs-fond (mortgage-backed securities), high yield obligasjonsfond, emerging market obligasjonsfond og globale obligasjonsfond.Obligasjonsfondets Fordeler og Risiko

Obligasjonsfond er attraktive investeringsalternativer, da De vanligvis er lettere for investorer å delta i enn å kjøpe de enkelte obligasjonsinstrumentene som utgjør obligasjonsporteføljen. Ved å investere i et obligasjonsfond, må en investor bare betale det årlige utgiftsforholdet som dekker markedsførings -, administrasjons-og profesjonelle administrasjonsgebyrer, sammenlignet med å kjøpe flere obligasjoner separat og håndtere transaksjonskostnadene knyttet til hver.Obligasjonsfond gir øyeblikkelig diversifisering for investorer for en lav påkrevd minimumsinvestering, siden et fond vanligvis har et basseng av forskjellige obligasjoner med varierende løpetid, blir virkningen av en enkelt obligasjons ytelse redusert dersom utstederen ikke betaler renter eller hovedstol.en annen fordel med et obligasjonsfond er at det gir tilgang til profesjonelle porteføljeforvaltere som har kompetanse til å undersøke og analysere kredittverdigheten til obligasjonsutstedere og markedsforhold før de kjøper inn eller selger ut av fondet. For eksempel kan en fondsforvalter erstatte obligasjoner når utstederens kreditt er nedgradert eller når utstederen «ringer» eller betaler obligasjonen før forfallstidspunktet.

Obligasjonsfond kan selges når som helst for deres nåværende markedsverdi (NAV), noe som kan resultere i en kapitalgevinst eller tap. Individuelle obligasjoner kan være vanskeligere å losse. Fra et skatteperspektiv kan noen investorer i høyere skattekonsoller oppleve at de har høyere avkastning etter skatt fra en skattefri kommunal obligasjonsfondinvestering i stedet for en skattepliktig obligasjonsfondinvestering.

på grunn av det omvendte forholdet mellom renter og obligasjonskurser har en langsiktig obligasjon større renterisiko enn en kortsiktig obligasjon. DERFOR vil NAV i obligasjonsfond med lengre løpetid bli sterkt påvirket av renteendringer. Dette vil i sin tur påvirke hvor mye renteinntekter fondet kan distribuere til deltakerne månedlig.