Fisher Effect Definition

ce este efectul Fisher?

efectul Fisher este o teorie economică creată de economistul Irving Fisher care descrie relația dintre inflație și ratele dobânzilor reale și nominale. Efectul Fisher afirmă că rata reală a dobânzii este egală cu rata nominală a dobânzii minus rata așteptată a inflației. Prin urmare, ratele reale ale dobânzii scad pe măsură ce inflația crește, cu excepția cazului în care ratele nominale cresc la aceeași rată cu inflația.

elementele de bază ale efectului Fisher

ecuația lui Fisher reflectă faptul că rata reală a dobânzii poate fi luată prin scăderea ratei inflației așteptate din rata nominală a dobânzii. În această ecuație, toate ratele furnizate sunt compuse.

efectul Fisher poate fi văzut de fiecare dată când mergeți la bancă; rata dobânzii pe care un investitor o are într-un cont de Economii este într-adevăr rata nominală a dobânzii. De exemplu, dacă rata nominală a dobânzii la un cont de Economii este de 4% și rata preconizată a inflației este de 3%, atunci banii din contul de economii cresc într-adevăr la 1%. Cu cât rata reală a dobânzii este mai mică, cu atât va dura mai mult ca depozitele de economii să crească substanțial atunci când sunt observate din perspectiva puterii de cumpărare.

ratele nominale ale dobânzii și ratele reale ale dobânzii

ratele nominale ale dobânzii reflectă rentabilitatea financiară pe care o persoană o primește atunci când depune bani. De exemplu, o rată nominală a dobânzii de 10% pe an înseamnă că o persoană va primi încă 10% din banii depuși în bancă.spre deosebire de rata nominală a dobânzii, rata reală a dobânzii ia în considerare puterea de cumpărare în ecuație.în efectul Fisher, rata nominală a dobânzii este rata reală a dobânzii furnizată care reflectă creșterea monetară căptușită în timp la o anumită sumă de bani sau monedă datorată unui creditor financiar. Rata reală a dobânzii este suma care reflectă puterea de cumpărare a banilor împrumutați pe măsură ce crește în timp.

importanța ofertei de bani

efectul Fisher este mai mult decât o ecuație: Acesta arată modul în care oferta de bani afectează rata nominală a dobânzii și rata inflației ca tandem. De exemplu, dacă o modificare a politicii monetare a unei bănci centrale ar împinge rata inflației țării să crească cu 10 puncte procentuale, atunci rata nominală a dobânzii aceleiași economii ar urma exemplul și ar crește și cu 10 puncte procentuale. În acest sens, se poate presupune că o modificare a ofertei de bani nu va afecta rata reală a dobânzii. Cu toate acestea, va reflecta în mod direct modificările ratei nominale a dobânzii.

efectul Fisher internațional (ise)

efectul Fisher internațional (ISE) este un model de curs de schimb care extinde efectul Fisher standard și este utilizat în tranzacționarea și analiza forex. Se bazează pe ratele nominale ale dobânzii prezente și viitoare fără risc, mai degrabă decât pe inflația pură, și este folosit pentru a prezice și înțelege mișcările actuale și viitoare ale prețurilor valutare spot. Pentru ca acest model să funcționeze în forma sa cea mai pură, se presupune că aspectelor fără risc ale capitalului trebuie să li se permită să plutească liber între națiuni care cuprind o anumită pereche valutară.