Nelson Peltz este unul dintre cei mai de succes investitori activiști din lumea financiară. Este co-fondator al Trian Fund Management. L. P. împreună cu Peter May și Edward Garden.Peltz s-a născut în 1942 în Brooklyn, New York. A urmat școala la Universitatea din Pennsylvania Wharton School of Business dar a renunțat în 1963. Pentru 100 de dolari pe săptămână, a început să conducă camioane de livrare pentru afacerea cu alimente congelate a tatălui său, unde a crescut 2 dolari.5 milioane de afaceri private într-o companie publică cu venituri de 140 de milioane de dolari în puțin mai mult de un deceniu.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz a profitat de valoarea achizițională a obligațiunilor cu randament ridicat (junk) vândute de Michael Milken în anii 1980. făcând achiziții cu efect de levier finanțate cu aceste obligațiuni junk, și-a transformat venitul modest într-o avere de milioane de dolari. În 1983, Nelson Peltz a achiziționat un interes în Triangle Industries, care a fost apoi evaluat la aproximativ 80 de milioane de dolari. Până în 1988, Triangle Industries a fost evaluată la aproximativ 4 miliarde de dolari și a fost vândută conglomeratului francez de stat Pechiney sa. Acțiunile Triangle au sărit de la 10,37 dolari pe acțiune la 46,25 dolari după ce acordul de vânzare a fost anunțat public.Peltz, prin utilizarea obligațiunilor junk, a cumpărat National Can Corporation în 1985 pentru 460 de milioane de dolari și divizia de ambalare a American Can Company în 1986 pentru 570 de milioane de dolari. Ambele companii can au fost fuzionate pentru a forma American National Can Corp, care a devenit cea mai mare companie de ambalaje din lume.
pierderi și recuperare
În 1989, Peltz a cumpărat un dezvoltator imobiliar Britanic, Mountleigh Group PLC, pentru 150 de milioane de dolari. Planul său de a transforma compania într-un vehicul de preluare pentru companiile europene nu a ieșit așa cum a fost intenționat cu prăbușirea pieței imobiliare din 1991 în Marea Britanie. Mountleigh a intrat în faliment, având datorii de 950 de milioane de dolari. Peltz și-a pierdut toată investiția în urma.
în 1993, Peltz a cumpărat o participație la Triarc Companies, Inc., o societate holding aflată în dificultate financiară, evaluată la aproximativ 700 de milioane de dolari. În 1997, a făcut o achiziție majoră a Snapple de la Quaker Oats pentru 300 de milioane de dolari, a transformat cu succes compania și a vândut compania de băuturi trei ani mai târziu către Schweppes din Cadbury pentru mai mult de 1,45 miliarde de dolari în numerar și datorii.
Trian Fund Management și Activism
În 2005, a cofondat Trian Fund Management, o firmă de investiții alternativă, și a făcut investiții în companii precum Wendy ‘ s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, dolar de familie, Tiffany & Co., și Pizza Domino, în unele cazuri folosind tehnici de cumpărare cu efect de levier. Managementul fondului Trian supraveghează acum mai mult de 10 miliarde de dolari din activele administrate (AUM), începând cu Februarie. 2019. În calitate de raider corporativ, Nelson Peltz încearcă să construiască valoare prin îmbunătățirea operațiunilor firmei țintă. El își desfășoară achizițiile și achizițiile pe piețele publice tranzacționate, unde acționarii obișnuiți pot beneficia de prezența pozitivă la vot în operațiunile revizuite.
Peltz a pierdut un vot pentru a-și asigura un loc în Consiliul de administrație al gigantului de consum Proctor& Gamble (PG), la aproape trei luni după ce a făcut o ofertă pentru acesta. La 17 iulie 2017, Trian a depus un raport preliminar de procură la Securities Exchange Commission (SEC) pentru alegerea lui Nelson Peltz în Consiliul de administrație al PG. Acest anunț a venit după ce fondul și-a majorat participația la firmă la acțiuni de 3,3 miliarde de dolari. Peltz a menționat un preț de stoc rămas ca motiv pentru încercarea de a zgudui compania. Având în vedere că P&G este cea mai mare poziție a Trian în cadrul Fondului, cuprinzând aproximativ o treime din portofoliul Trian, a fost logic că Peltz ar dori ca prețul acțiunilor companiei să se îmbunătățească. De fapt, din 2013 până în octombrie 2017, P&G a tranzacționat doar între 70 și 93 USD, iar în această perioadă a avut un maxim de 93,89 USD la sfârșitul anului 2014. De la începutul anului 2015 până în octombrie 2017, stocul a pierdut 1,4%.
p&G nu a fost primul monstru pentru care a mers Peltz. În 2013, el a concurat o dată pentru un loc de bord la alimente și băuturi gigant Pepsico, pe care el a vrut rupt de filare de pe unitatea sa de băuturi din Divizia snacks-uri mai performante. După aproape doi ani de luptă, Pepsico l-a ales pe consilierul Trian, William R. Johnson, în consiliul său de administrație. Deși compania nu a implementat spin off-ul, a implementat un plan strategic care a văzut că prețul acțiunilor sale a crescut brusc în cei trei ani care au urmat dezvăluirii de către Trian a participației sale la companie. În 2016, când Peltz și-a vândut participația de aproape 2 miliarde de dolari la Pepsico, a plecat cu o rentabilitate de 50% a investiției sale.
Nelson Peltz Legacy
În martie 2017, Forbes l-a listat pe Nelson Peltz drept unul dintre cei 25 de manageri de fonduri speculative cu cele mai mari câștiguri în 2016. Fondul de hedging, trian Partners Master Fund, administrat de trian Fund, a returnat 11% net de taxe în 2016, potrivit Forbes.
valoarea netă a lui Peltz din septembrie 2020 este de peste 1,7 miliarde de dolari.Peltz este căsătorit cu Claudia Heffner și are 10 copii. El și soția sa au fondat Nelson & Claudia Peltz Family Foundation în 2003.