ce este un certificat de depozit intermediat (CD)?
un certificat de depozit intermediat (CD) este un CD pe care un investitor îl achiziționează printr-o firmă de brokeraj sau de la un reprezentant de vânzări, altul decât o bancă. Deși banca încă inițiază CD-ul, externalizează vânzarea acestuia către firme care oferă stimulente pentru a atrage noi investitori. Brokerul investește o sumă considerabilă cu o bancă, apoi vinde această investiție în bucăți mai mici unei varietăți de investitori ca CD-uri intermediate.
key Takeaways
- un CD intermediat este un CD pe care un investitor îl cumpără prin intermediul unei firme de brokeraj sau al unui reprezentant de vânzări, mai degrabă decât direct de la o bancă.
- o bancă inițiază încă un CD intermediat, dar externalizează vânzarea acestuia către firme care încearcă să găsească potențiali investitori.
- CD-urile Intermediate produc de obicei mai mult decât CD-urile obișnuite, deoarece se află într-o piață mai competitivă.
- CD-urile Intermediate oferă, în general, mult mai multă flexibilitate decât CD-urile bancare tradiționale.
- flexibilitatea CDs intermediate poate face mai ușor pentru investitori să facă greșeli.
înțelegerea CDs Intermediate
CDs Intermediate comanda, în general, un randament mai mare decât CDs bancare, deoarece acestea sunt într-o piață mai competitivă. Brokerul a investit o sumă mare cu banca, și care generează mai mult interes decât sume mai mici. Ca și în cazul tuturor CD-urilor, deținătorii primesc principalul complet cu dobândă la scadență.
În general, CD-urile sunt certificate de economii. În timp ce multe bănci cu amănuntul oferă CD-uri, acestea sunt mai complexe decât alte servicii financiare, cum ar fi verificarea și conturile de economii. CDs va avea o scadență fixă și o rată a dobânzii fixă. Acestea pot fi emise în orice denumire și pot avea cerințe minime de investiții. Titularul unui CD nu poate accesa fondurile până la data scadenței investiției fără a plăti o penalizare. Cu toate acestea, CD-urile intermediate pot fi vândute de obicei pe piața secundară.CD – urile sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) până la 250.000 USD pe persoană la fiecare bancă. CD-urile intermediate nu sunt asigurate tehnic de FDIC. Cu toate acestea, achiziționarea de CD-uri a brokerului de la bancă este asigurată. Acest lucru face esențial să le cumpărați de la o companie solidă din punct de vedere financiar.
În plus, un broker are adesea investiții în mai multe CD-uri de la diferite bănci. Investitorii bogați își pot distribui banii printre CD-urile intermediate de la diferite bănci, cu o limită de asigurare FDIC de 250.000 USD pentru fiecare bancă. Această strategie este mult mai ușoară decât deschiderea conturilor la mai multe bănci și adesea mai profitabilă decât cumpărarea obligațiunilor de trezorerie din SUA.
avantajele unui CD intermediat
CD-urile Intermediate oferă, în general, mult mai multă flexibilitate decât CD-urile bancare tradiționale. De exemplu, CD-urile intermediate pot avea termeni mult mai lungi decât CD-urile bancare, până la 20 până la 30 de ani în unele cazuri.
piața secundară a CD-urilor intermediate face, de asemenea, mult mai ușor să scoți bani mai devreme. Nu există o penalizare reală pentru vânzarea pe piața secundară, dar uneori există o mică taxă de vânzare.
dacă ratele dobânzilor scad, s-ar putea chiar să puteți obține profit atunci când vindeți un CD intermediat înainte de a ajunge la maturitate.
CD-urile Intermediate au, de asemenea, frecvent randamente mai mari decât CD-urile bancare standard. Având în vedere riscul inerent scăzut al majorității CD-urilor pe termen scurt, acesta este un avantaj substanțial.
dezavantajele unui CD intermediat
flexibilitatea CD-urilor intermediate poate face mai ușor pentru investitori să facă greșeli. În special, cumpărarea unui CD intermediat pe termen lung expune investitorii la riscul ratei dobânzii. Un CD intermediat pe 20 de ani poate scădea substanțial în preț dacă un investitor trebuie să-l vândă pe piața secundară după câțiva ani de creștere a ratelor dobânzii.
există un risc diferit atunci când ratele dobânzilor scad. Multe CD-uri intermediate sunt CD-uri apelabile, astfel încât Emitentul va dori probabil să-l numească și să refinanțeze dacă ratele dobânzilor scad.
CDs-urile Intermediate pot fi mult mai riscante decât CDs-urile bancare tradiționale dacă investitorii nu sunt atenți.
unii investitori se bazează pe penalitățile atașate retragerilor timpurii de CD-uri pentru a-i împiedica să cheltuiască banii pe bunuri de consum. CD-urile intermediate nu pot oferi această disciplină, deoarece pot fi vândute pe piața secundară.
dobânda câștigată pe un CD intermediat nu este agravată, așa cum este cu un CD bancar. Dacă doriți dobânzi compuse din CD-uri intermediate, trebuie să reinvestiți câștigurile într-un alt cont.
mediat CD vs. Bull CD
un CD intermediat nu trebuie confundat cu un CD bull. Rata dobânzii unui bull CD se corelează direct cu valoarea indicelui său de piață subiacent, ceea ce îl face un CD legat de piață. Investitorilor în multe CD-uri bull li se garantează o rată minimă de rentabilitate, precum și un procent specificat de câștiguri de către un indice de piață. Rata dobânzii un titular de un taur CD primește crește ca valoarea indicelui de piață crește.
Brokered CD vs.Bear CD
în schimb, rata dobânzii unui bear CD se deplasează în direcția opusă valorii indicelui său de piață subiacent. În acest scenariu, rata dobânzii plătite pe CD crește numai dacă indicele de piață subiacent scade. Investitorii vor selecta Bear CDs în primul rând pentru speculații și acoperire.
Bear CDs poate fi de dorit dacă un investitor are o poziție lungă care este foarte corelată cu indicele de piață subiacent. Investirea excesului de numerar într-un CD de urs poate ajuta la compensarea pierderilor în altă parte.