Takeaways cheie:
-
Ce este un REIT?
-
De ce REIT-urile plătesc randamente mari de dividende
-
sunt REIT-urile cu randament ridicat sigure?
-
7 Cele mai bune REIT-uri cu randament ridicat
REIT-uri cu randament ridicat (trusturi de investiții imobiliare) au dovedit că aparțin unui portofoliu diversificat. Prevalența REIT – urilor pe bursele majore sugerează că există o mulțime de interese de investiții. Încă din al patrulea trimestru al anului 2020, REIT-urile listate la Bursa din New York (NYSE) au avut o capitalizare de piață combinată de 948,8 miliarde de dolari. Poate chiar mai important, REIT – urile care reprezintă această limită de piață au devenit sinonime cu un istoric de performanță puternică și dividende ridicate. potrivit Nareit, vocea reprezentativă la nivel mondial pentru REIT și companiile imobiliare tranzacționate public, „indicele FTSE Nareit All REIT are un randament al dividendelor de 4,0%, mai mult decât dublu față de S&P 500 este de 1,9%.”Deși nu toate REIT-urile cu randament ridicat garantează un dividend de 4,0%, investitorii de astăzi pot construi un portofoliu de REIT-uri performante puternice, cu venituri suplimentare, cu randamente foarte atractive.
ce este un REIT?
REIT este un acronim pentru Real Estate investment trust. După cum sugerează și numele lor, REIT-urile sunt întreprinderi care dețin, finanțează sau operează active imobiliare producătoare de venituri. Cu alte cuvinte, REITs sunt în afaceri de a face bani de pe imobiliare. Este demn de remarcat, totuși, că modul în care REITs câștigă bani din activele imobiliare poate varia de la companie la companie.
pentru a fi clar, cele mai multe REITs proprii active imobiliare fizice. Clădirile de birouri, mall-urile, complexele de apartamente, hotelurile, facilitățile de auto-depozitare și depozitele s-au regăsit toate în portofoliile REIT-urilor de astăzi. Ca trusturi de investiții imobiliare, întreprinderile vor închiria proprietățile pe care le dețin chiriașilor ulteriori. Chiriașii pot fi oricine dintr-o familie care închiriază un apartament sau un magazin universal care închiriază spații comerciale.
cele mai cunoscute REIT-uri și-au dezvoltat reputația de a face bani din închirierea propriilor active imobiliare către chiriași. Cu toate acestea, nu toate REITs Imobiliare fizice proprii. Așa cum am făcut deja aluzie la, REITs poate finanța, de asemenea, imobiliare, nu spre deosebire de o bancă de subscriere un credit ipotecar. REIT-urile ipotecare (mreits), de exemplu, funcționează foarte mult ca creditorii instituționali tradiționali; oferă finanțare pentru alții pentru a achiziționa bunuri imobiliare producătoare de venituri. Acționând în calitate de creditor, mREITs colectează dobânzi din împrumuturile pe care le subscriu.
nu toate REIT-urile sunt tăiate din aceeași pânză, dar toate au un mod similar de operațiuni: pentru a genera venituri din activele imobiliare. În forma lor cea mai simplă, REIT-urile se ocupă de deținerea de bunuri imobiliare, iar investitorii pot investi în REIT-uri pe baza performanței lor particulare. Nu spre deosebire de acțiunile unei afaceri de pe Bursa din New York, investitorii pot tranzacționa acțiuni ale REIT-urilor.
de ce REIT-urile plătesc randamente ridicate ale dividendelor?
trusturile de investiții imobiliare plătesc randamente mari de dividende, deoarece sunt obligate de autoritățile federale de reglementare să facă acest lucru. Pentru a se califica ca REIT, de fapt, trusturile de investiții imobiliare trebuie să distribuie cel puțin 90.0% din venitul lor impozabil acționarilor anual sub formă de dividende. Plata majorității veniturilor impozabile către acționari în fiecare an este doar una dintre numeroasele calificări pe care trebuie să le îndeplinească REIT-urile, ceea ce ridică întrebarea: de ce REIT-urile plătesc randamente ridicate ale dividendelor? Sau, mai important: de ce ar dori o companie să fie clasificată ca REIT în primul rând?datorită cerinței de dividende, potențialul de creștere pe termen lung al multor REIT are un plafon. Dacă pentru nimic altceva, banii pe care majoritatea companiilor le-ar reinvesti în operațiunile de afaceri sunt distribuiți acționarilor. În schimb, REIT-urilor li se acordă reduceri fiscale semnificative. REIT-urile eligibile au permisiunea de a deduce toate dividendele pe care le plătesc în fiecare an din venitul lor impozabil corporativ. Acest lucru reduce semnificativ obligațiile lor impozabile.
sunt REIT-urile cu dividende mari sigure?
pentru a fi clar, nu există o corelație directă între calitatea unei companii și randamentul pe care îl plătește. Deși este obișnuit ca REIT-urile de succes să aibă dividende cu randament relativ ridicat, nu există niciun motiv pentru care un REIT neperformant nu ar putea face același lucru. În consecință, există o mulțime de companii bine administrate care plătesc dividende proporțional mici. Când totul este spus și făcut, nu există nicio modalitate de a spune cât de sigur este să investești într-o companie numai pe baza randamentului dividendului.
trebuie remarcat, totuși, că dividendele care par prea bune pentru a fi adevărate sunt de obicei. De fapt, unele REIT-uri își pot crește dividendul pentru a atrage investitori, în ciuda performanței lor. Asta nu înseamnă că toate REIT-urile cu randament ridicat sunt investiții periculoase, ci mai degrabă că randamentele excepțional de mari au mai multe motive de îngrijorare.
cele mai bune 7 REIT-uri cu randament ridicat în 2020
randamentele ridicate au dovedit că aparțin portofoliului unui investitor cu venit, dar procentul randamentului este doar o parte a tezei de investiții. Deși este important să vizați companiile cu randamente care îndeplinesc criterii specifice, este la fel de important să investiți în compania din spatele randamentului. Dacă pentru nimic altceva, nu există o corelație directă între REITs mari și randamente ridicate. Cheia pentru investitori este identificarea companiilor puternice cu perspective mari de creștere și randamente acceptabile. Convergența acestor trei factori este primordială în alegerea celor mai bune REIT-uri cu randament ridicat în 2020. Având în vedere acest lucru, este posibil ca următoarele companii să nu aibă cele mai mari randamente în sectorul REIT, dar au tot ceea ce investitorii de dividende își doresc de la o companie astăzi:
-
Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE: RHP)
-
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: vârf)
-
AvalonBay Communities, Inc. (NYSE: AVB)
-
Magazin de Capital Corporation (NYSE: STOR)
-
STAG Industrial, Inc. (NYSE: Cerbul)
-
Realty Income Corporation (NYSE: O)
-
UDR, Inc. (NYSE: UDR)
Ryman Hospitality Properties, Inc. (Randament Dividend: N/A)
Ryman Hospitality Properties, Inc. este un REIT care operează un portofoliu diversificat de proprietăți, în primul rând în patru segmente de afaceri: ospitalitate; ResortQuest; Opry și atracții; și Corporate și altele. Cel mai notabil contribuitor la portofoliul Ryman Hospitality Properties este Grand Ole Opry. Fără îndoială, acest REIT deține cele mai valoroase proprietăți de evenimente din nordul Californiei, în afara Las Vegas. Acestea fiind spuse, compania a fost lovită deosebit de puternic de Coronavirus, iar prețul acțiunilor a scăzut de la 89,00 USD la 21,49 USD între februarie și martie (aproximativ 75,8%). De atunci, stocul a revenit la vestea unui vaccin și este pe cale de recuperare, dar poate fi totuși redus.trebuie remarcat faptul că Ryman Hospitality Properties, Inc. și-a suspendat dividendul în urma pandemiei. Ultima plată a dividendelor pe care compania a efectuat-o a fost pe 15 aprilie 2020, care s-a ridicat la 0,95 USD pe acțiune. Cu toate acestea, recuperarea ar trebui să readucă dividendul mai devreme decât mai târziu, iar acționarii răbdători ar putea fi recompensați cu generozitate. Este prea devreme pentru a spune care va fi randamentul dividendului odată ce se întoarce, dar investitorii se pot aștepta să fie undeva în vecinătatea 5.0% la 10.0%.
Healthpeak Properties, Inc. (Randament Dividend: 4,95%)
Healthpeak Properties, Inc. este un REIT care investește în active imobiliare legate de industria medicală. Proprietățile incluse în portofoliul Healthpeak includ, dar nu se limitează la, facilități de îngrijire pe termen lung și îngrijire acută și clădiri de birouri medicale. Ca urmare, Healthpeak este unul dintre REIT-urile medicale mai diversificate de pe piață. Mai important, totuși, este nevoia tot mai mare de facilități de asistență medicală PEAK deține. Pe măsură ce Baby Boomers îmbătrânesc, nevoia de facilități medicale crește, iar Healthpeak este bine poziționat pentru a satisface nevoia.
fiind unul dintre cele mai bune REIT-uri cu randament ridicat de pe piață, Healthpeak nu numai că este în măsură să crească în viitor, dar oferă și un randament al dividendelor de aproximativ 4,95%. Convergența unică a prețului, valorii, potențialului și randamentului dividendelor va permite investitorilor să compună câștiguri de-a lungul anilor, dacă nu chiar decenii. O investiție în vârf acum ar putea crește veniturile investitorilor și în propria lor pensionare.
AvalonBay Communities, Inc. (Randament Dividend: 3,82%)
AvalonBay Communities, Inc. este un REIT bine stabilit, specializat în dezvoltarea, reamenajarea, achiziționarea, proprietatea și funcționarea proprietăților multifamiliale din Statele Unite. Nu spre deosebire de restul sectorului REIT, AvalonBay a fost lovit incredibil de puternic de pandemie și a scăzut de la aproape 230,00 USD în februarie la aproximativ 130,00 USD în martie. Căderea a fost o reacție clară, făcută din frică și incertitudine. Astăzi, stocul a revenit la puțin sub 170,00 USD și reprezintă încă o reducere, mai ales cu un vaccin la orizont.
în timp ce comunitățile AvalonBay, Inc. este încă mult sub nivelul maxim de 52 de săptămâni, o recuperare pare mai probabilă decât nu, ceea ce înseamnă că stocul are mult spațiu pentru a rula. În plus, compania pare să aibă suficienți bani pe cărți pentru a rezista restului pandemiei și (mai important pentru unii) să-și mențină randamentul dividendului de 3,82%.
STORE Capital Corporation (Randament Dividend: 4,42%)
STORE Capital Corporation este un REIT net-leasing care este specializat în achiziționarea, investițiile și gestionarea unui singur chiriaș imobiliar Operațional (magazin). Cu peste 2.500 de proprietăți în portofoliu, STORE nu are intenții de încetinire și ar trebui să profite de mediul actual pentru a face mai multe achiziții. În cazul în care nu a fost suficient, magazin este încă de tranzacționare pentru aproximativ 23.0% mai puțin decât a fost înainte de piață a scăzut în februarie.
investitorii trebuie să ia în considerare reducerea, mai ales că se pare că magazinul are suficienți bani pentru a ieși din pandemie mai bine decât atunci când a intrat. Nu în ultimul rând, magazinul oferă investitorilor un randament de dividende de 4.42%, care este de așteptat să crească pe măsură ce compania adaugă mai multe active în portofoliul său.
STAG Industrial, Inc. (Randament Dividend: 4,84%)
STAG Industrial, Inc., după cum sugerează și numele său, își propune să achiziționeze și să gestioneze proprietăți industriale cu un singur chiriaș în toată țara. În timp ce merge publice doar sub un deceniu în urmă, cerb pare să aibă o mulțime de cameră stânga să crească. În special, STAG pare a fi un jucător important în industria de comerț electronic, companii precum Amazon închiriind din portofoliul său. De fapt, STAG va căuta să adauge agresiv mai mult spațiu de depozitare industrială pentru a vedea cererea în creștere, ceea ce înseamnă o creștere mai mare pentru investitori. În acest moment, se pare că STAG este bine poziționat pentru a oferi acționarilor atât perspective de creștere, cât și randamente atractive ale dividendelor. Cu un randament al dividendelor de 4,84%, STAG oferă investitorilor o sumă sănătoasă de venituri susținute de fundamente solide.
Realty venituri Corporation (Randament Dividend: 4.68%)
fiind unul dintre cele mai bune REIT-uri cu randament ridicat din sector, Realty Income a petrecut mai mult de jumătate de deceniu achiziționând și gestionând proprietăți comerciale independente care generează venituri din chirii în cadrul contractelor de închiriere nete pe termen lung. Tranzacționate public la Bursa din New York din 1994, Realty Income a căutat să închirieze proprietăți imobiliare cu speranța de a plăti dividendele acționarilor săi. Supranumită ” compania lunară de dividende, venitul Realty este dedicat „furnizării de acționari cu venituri lunare de încredere.”Astăzi, randamentul dividendului Realty Income este un impresionant 4.68%, pe care le plătește în fiecare lună.
mai important, veniturile imobiliare se tranzacționează încă la o reducere din pandemie. Nu este surprinzător că veniturile imobiliare au avut un succes atunci când coronavirusul a forțat multe vitrine să închidă magazinul. Cu toate acestea, majoritatea chiriașilor Realty Income plătesc acum chiria și se pare că compania își va putea menține randamentul atractiv al dividendelor până când pandemia își va continua cursul. Investitorii care intră astăzi pot beneficia atât de creștere, cât și de un randament al dividendelor care a crescut în mod regulat.
UDR, Inc. (Randament Dividend: 3.74%)
ca trust de investiții imobiliare, UDR, Inc. a dezvoltat o reputație pentru deținerea, achiziționarea, dezvoltarea și gestionarea complexelor de apartamente la nivel național. Pur și simplu, este un REIT Multifamilial care generează flux de numerar prin închirierea unor complexe întregi de apartamente. În acest sens, UDR a reușit să mențină un randament al dividendelor de 3,74%, ceea ce a menținut investitorii foarte fericiți. nu spre deosebire de aproape orice altă companie de pe această listă, UDR tranzacționează mai puțin decât era în februarie (când piața s-a prăbușit). Drept urmare, UDR tranzacționează pentru o reducere și reprezintă în prezent o valoare plăcută. Investitorii care intră acum pot fi capabili să parcurgă un val de creștere, ceea ce va crește simultan randamentul atractiv al dividendelor.
rezumat
REIT-urile cu randament ridicat au devenit o marfă în portofoliile investitorilor cu venituri. Dividendele atractive sunt în întregime capabile să completeze (sau poate chiar să înlocuiască) veniturile generate de un loc de muncă de nouă până la cinci-pasiv, totuși. Acestea fiind spuse, evaluările de astăzi fac REIT-urile cu randament ridicat și mai atractive. Ați putea argumenta că nicio industrie nu a fost lovită mai tare de pandemie decât imobiliarele și multe companii puternice nu au revenit încă la nivelurile lor pre-pandemice. Drept urmare, investitorii care aleg companii puternice cu bilanțuri imaculate pot fi capabili să obțină simultan creștere și dividende cu randament ridicat pe piața actuală.sunteți gata să începeți să profitați de oportunitățile actuale de pe piața imobiliară?
poate că aveți o mulțime de capital, o rețea imobiliară extinsă sau abilități excelente de construcție— dar încă nu sunteți sigur cum să găsiți oferte oportuniste. Noua noastră clasă imobiliară online, găzduită de investitorul Expert Than Merrill, vă poate ajuta să învățați cum să achiziționați cele mai bune proprietăți și să găsiți succes în domeniul imobiliar.
Faceți clic aici pentru a vă înregistra la webinarul nostru imobiliar de 1 zi și pentru a începe să învățați cum să investiți în piața imobiliară de astăzi!