Huacachina é construído em torno de uma pequena natural de lago do deserto, comumente referido como o “oásis da América”. De acordo com lendas locais, a água e a lama da área são terapêuticas. Tanto os moradores como os turistas muitas vezes banham-se nas águas ou cobrem-se com a lama em uma tentativa de curar doenças como artrite, reumatismo, asma e bronquite.A lenda afirma que a lagoa foi criada quando uma bela princesa nativa removeu suas roupas para tomar banho, mas depois de olhar em um espelho ela viu um caçador masculino se aproximando dela por trás. Assustada com a intrusão, ela fugiu da área, deixando para trás seu espelho, que se transformou em um lago. Outras versões afirmam que ela fugiu, deixando a piscina de água que ela tinha sido banhada para se tornar a lagoa. As dobras de seu manto, fluindo por trás dela enquanto ela corria, tornaram-se as dunas de areia circundantes. Diz-se que a própria mulher ainda vive no oásis como uma sereia.O lago foi criado pela infiltração natural dos aquíferos subterrâneos, mas o aumento da perfuração de poços começou a ameaçar esse abastecimento no início da década de 2000. para compensar esta perda, e preservar o o oásis como um destino para os turistas, grupos empresariais locais começaram a bombear água para o lago em 2015.foi anunciado em 2016 que o cientista Peruano Marino Morikawa, que criou um sistema de nanobubble para descontaminar o Lago El Cascajo, liderará um projeto para restaurar a lagoa Huacachina. A partir de 2020, não há mais notícias da proposta.