Fundusz obligacji

Co To jest Fundusz obligacji ?

fundusz obligacji, zwany także funduszem dłużnym, inwestuje głównie w obligacje (rządowe, komunalne, korporacyjne, zamienne) i inne instrumenty dłużne, takie jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), których głównym celem jest generowanie miesięcznych dochodów dla inwestorów. Wiele razy, 401k są związane z funduszami obligacji.

zrozumienie funduszu obligacji

fundusz obligacji to po prostu fundusz inwestycyjny, który inwestuje wyłącznie w obligacje. Dla wielu inwestorów fundusz obligacji jest bardziej efektywnym sposobem inwestowania w obligacje niż kupowanie pojedynczych obligacji. W przeciwieństwie do indywidualnych obligacji, fundusze obligacji nie mają terminu zapadalności na spłatę kapitału, dlatego zainwestowana kwota kapitału może się zmieniać od czasu do czasu.

ponadto inwestorzy pośrednio uczestniczą w odsetkach zapłaconych przez bazowe obligacyjne papiery wartościowe utrzymywane w funduszu wspólnego inwestowania. Wypłaty odsetek są dokonywane miesięcznie i odzwierciedlają mieszankę wszystkich różnych obligacji w Funduszu, co oznacza, że podział dochodów z odsetek będzie się różnić miesięcznie. Inwestor, który inwestuje w fundusz obligacji, wkłada swoje pieniądze do puli zarządzanej przez zarządzającego portfelem. Zazwyczaj zarządzający funduszem obligacji kupuje i sprzedaje zgodnie z warunkami rynkowymi i rzadko posiada obligacje do terminu zapadalności.

większość funduszy obligacji składa się z określonego rodzaju obligacji, takich jak obligacje korporacyjne lub rządowe, i są dalej definiowane przez okres do terminu zapadalności, taki jak krótkoterminowy, średnioterminowy i długoterminowy. Niektóre fundusze obligacji składają się tylko z bezpiecznych obligacji, takich jak obligacje rządowe. Inwestorzy powinni pamiętać, że amerykańskie obligacje rządowe są uważane za najwyższej jakości kredytowej i nie podlegają ratingom. W efekcie fundusze obligacji, które specjalizują się w amerykańskich papierach wartościowych, w tym papierach wartościowych zabezpieczonych inflacją (TIPS), są najbezpieczniejsze, ale oferują najniższy potencjalny zwrot.

inne fundusze inwestują tylko w najbardziej ryzykowną kategorię obligacji, czyli obligacje wysokowydajne lub śmieciowe. Fundusze obligacji, które inwestują w bardziej niestabilne rodzaje obligacji, zwykle oferują wyższe potencjalne zyski. Mimo to, inne fundusze obligacji mają mieszankę różnych rodzajów obligacji w celu stworzenia opcji dla wielu klas aktywów. Dla inwestorów zainteresowanych obligacjami można użyć pudełka w stylu obligacji Morningstar, aby uporządkować opcje inwestowania dostępne dla funduszy obligacji. Dostępne rodzaje funduszy obligacji obejmują: Amerykańskie fundusze obligacji skarbowych, fundusze obligacji komunalnych, fundusze obligacji korporacyjnych, fundusze papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS), fundusze obligacji o wysokiej rentowności, fundusze obligacji rynków wschodzących i globalne fundusze obligacji.

Bond Fund Benefits and Risks

bond funds are attractive investment options as they are usually easier for investors to participate in than purchase the individual bond instruments that make up the bond portfolio. Inwestując w fundusz obligacji, inwestor musi płacić tylko roczny wskaźnik kosztów, który obejmuje opłaty marketingowe, administracyjne i profesjonalne za zarządzanie, w porównaniu z zakupem wielu obligacji oddzielnie i radzeniem sobie z kosztami Transakcyjnymi związanymi z każdym z nich.

fundusze obligacji zapewniają natychmiastową dywersyfikację dla inwestorów w przypadku niskiej wymaganej minimalnej inwestycji, ponieważ fundusz zwykle ma pulę różnych obligacji o różnych terminach zapadalności, wpływ wyników pojedynczej obligacji jest mniejszy, jeśli emitent nie powinien płacić odsetek lub kapitału.

Inną zaletą funduszu obligacji jest to, że zapewnia dostęp do profesjonalnych zarządzających portfelem, którzy mają doświadczenie w badaniu i analizie zdolności kredytowej emitentów obligacji i warunków rynkowych przed zakupem lub sprzedażą funduszu. Na przykład zarządzający funduszem może zastąpić obligacje, gdy kredyt Emitenta zostanie obniżony lub gdy emitent „zadzwoni” lub spłaci obligację przed terminem zapadalności.

fundusze obligacji mogą być sprzedawane w dowolnym momencie za bieżącą rynkową wartość aktywów netto (NAV), co może skutkować zyskiem lub stratą kapitałową. Pojedyncze wiązania mogą być trudniejsze do rozładowania. Z punktu widzenia podatkowego niektórzy inwestorzy w wyższych przedziałach podatkowych mogą stwierdzić, że mają wyższy dochód po opodatkowaniu z wolnej od podatku inwestycji w Gminny fundusz obligacji zamiast inwestycji w podlegający opodatkowaniu fundusz obligacji.

ze względu na odwrotną zależność między stopami procentowymi a cenami obligacji, obligacje długoterminowe mają większe ryzyko stopy procentowej niż obligacje krótkoterminowe. W związku z tym zmiany stóp procentowych w znacznym stopniu wpłyną na NAV funduszy obligacji o dłuższych terminach zapadalności. To z kolei wpłynie na to, ile dochodów z odsetek Fundusz może przekazywać swoim uczestnikom miesięcznie.