Uw beleggingen: wanneer te verkopen en wanneer te houden

het overgrote deel van de financiële literatuur gaat over wanneer een aandeel te kopen en hoe een deal te krijgen. De veronderstelling lijkt te zijn dat de tijd om te verkopen is vanzelfsprekend. De waarheid is dat verkopen net zo belangrijk en intensief van een operatie is als kopen.

in dit artikel zullen we kijken naar de belangrijkste punten die u moet overwegen bij het verkopen van een investering.

redenen om

te verkopen in het algemeen willen beleggers winsten compenseren totdat ze deze in een lagere belastingschijf kunnen realiseren. Bijvoorbeeld, wanneer u op uw verdienen prime, investeren inkomen zal strenger worden belast dan wanneer u met pensioen bent. Bijgevolg zijn er slechts een paar redenen om te verkopen voor die tijd.

uw portefeuille aanpassen

de meest voorkomende reden om aandelen te verkopen is om uw portefeuille aan te passen. Er zijn vele redenen dat een portefeuille uit balans kan raken of ongeschikt voor uw beleggingsdoelen. Dit kan te wijten zijn aan een gebeurtenis in het leven, zoals een huwelijk, echtscheiding, pensionering, de geboorte van een kind, of slechts een toevallige concentratie van kapitaal in één sector.

al uw aandelen in één sector plaatsen—of zelfs al uw geld in een bepaald risiconiveau van investeringen steken—is een gevaarlijk spel. Diversifiëren over het algemeen ontkent de kans dat je alles zal verliezen in een keer, maar je moet oppassen niet te over-diversifiëren, die de groei van uw portefeuille kan belemmeren. Wanneer uw portefeuille moet worden gediversifieerd-of in het geval van overdiversificatie, heroriëntatie-het doel is om zo weinig mogelijk kosten en belastingen te maken tijdens het aanbrengen van de wijzigingen.

vrijmaken van kapitaal

de andere reden om een investering te verkopen is het vrijmaken van kapitaal. Dit kapitaal kan nodig zijn om een aanbetaling te doen op een huis, de financiering van uw nieuwe bedrijf, betalen voor een grote operatie, of neem een vakantie. De beste manier om kapitaal vrij te maken is om verliezen te realiseren om uw winsten te compenseren. Als u twee investeringen hebt—een die winsten heeft ervaren en een andere die verliezen heeft geleden-wilt u ze misschien beide verkopen om te voorkomen dat een totale winst die onderworpen is aan vermogenswinstbelasting.

als je het geld echt nodig hebt, laat belastingen je niet weerhouden om te verkopen. Als uw enige andere optie een lening is, dan bent u beter af om de belasting te eten, de regering te vervloeken en uzelf jaren van hoge rentebetalingen te besparen. In termen van het aantrekken van kapitaal, zorg ervoor om te berekenen hoeveel je zal betalen in belastingen en vergoedingen, en controleer of u het bedrag dat u nodig hebt wanneer alles is gezegd en gedaan.

redenen om niet te verkopen

voordat u besluit om te verkopen, bedenk dan of uw beleggingsdoelen nog steeds realistisch zijn en binnen uw huidige risicotolerantieniveaus. Er zijn een aantal redenen wanneer de verkoop kan niet uw beste optie.

reageren op slechte prestaties

verkopen als gevolg van een slecht kwartaal of een moeilijk jaar is een van de ergste redenen om een investering te verkopen. Beleggers die aandelen verkochten in paniek in de financiële crisis van 2008 of de dotcom buste van 2000 verloren aanzienlijke sommen geld die ze zouden hebben gespaard als ze waren gebleven geïnvesteerd.

ervan uitgaande dat due diligence is gedaan en de investering gezond is, zijn slechte kwartalen wanneer u meer zou moeten kopen. Dips in de prijs van een solide bedrijf kan worden veroorzaakt door een aantal factoren die geen verband houden met de prestaties van het bedrijf, zoals een sectorbrede correctie, een beer markt, geruchten, of belegger paniek-om er maar een paar te noemen.

Als u reageert na een slecht kwartaal of een paniek op de markt, reageert u op oude informatie waar de schade al is aangericht en reparaties aan de gang zijn. Een beetje stoïcisme zal een lange weg gaan in de richting van het versterken van uw portefeuille en uw vaardigheden als belegger.

lossen van geërfde Investeringen

een andere dubieuze motivatie om te verkopen is het lossen of verzilveren van overgeërfde Investeringen. Beleggers voelen zich vaak minder gunstig tegenover deze beleggingen omdat ze er niet voor kozen en als gevolg daarvan harder reageren op prijsschommelingen dan ze in andere omstandigheden zouden doen.

wanneer u aandelen erft, worden de vorige meerwaarden echter gewist. Dit betekent dat zelfs als de aandelen stagneren, je nog steeds een belastingvrije bron van kapitaal hebt waar je niets voor hebt betaald. Als ze in waarde dalen, krijgt u een fiscale afschrijving samen met het kapitaal van de verkoop van hen. Als ze in waarde stijgen, heb je niets te klagen.

alleen omdat je een melkkoe hebt, betekent echter niet dat je het moet slachten. Houd vast aan geërfde aandelen totdat je ze nodig hebt of ze zelf kunt doorgeven.

de financiële implicaties van het verkopen van

het eerste waar je naar moet kijken bij het verkopen van een investering zijn de kosten die je moet betalen. Als u gebruik maken van een makelaar of houd de aandelen op een high-end makelaarskantoor, er is niets dat u ervan weerhoudt ze over te dragen aan een korting makelaarskantoor om uw kosten te beperken en uw winsten te verhogen.

belastingen zijn uw volgende zorg. We hebben al gesproken over het uitbalanceren van uw winsten en verliezen om uw belastingen te minimaliseren. Het Laatste konijn dat uit de hoed komt is de kunst van het specificeren van aandelen. Sales zijn first in, first out (FIFO) tenzij anders vermeld. Voor een belegger met een stabiele portefeuille kan de FIFO-verkoopmethode fiscaal gezien nadelig zijn. Je wilt altijd de aandelen verkopen waar je het meest voor betaald hebt en het realiseren van de grotere meerwaarden op goedkopere aandelen zo lang als je kunt uitstellen.

stel dat je een clockwork portfolio hebt waar je 50 aandelen koopt van een fictief bedrijf genaamd Harry ‘ s Edible Life Conservers Inc. (Hulp) elk jaar. In de loop van vier jaar betaalt u respectievelijk $10, $15, $20 en $15 per aandeel.

plotseling heb je $1.200 nodig voor een noodgeval en het gebeurt gewoon dat Harry ‘ s aandelen op een all-time high van $25 staan. U besluit 50 aandelen te verkopen. Door het selecteren van de aandelen die u het meest betaald voor (de $20 degenen), kunt u het bedrag van de meerwaarde en, als gevolg daarvan, het bedrag van de belasting die u betaalt verminderen. Om dit te doen, moet u de aandelen identificeren door de datum van aankoop, of de aankoopprijs bij het plaatsen van uw bestelling. Nogmaals, u wilt de aandelen die het meest hebben opgedaan te houden voor zo lang als je kunt, en dan kunt u geld in wanneer u met pensioen of hebben een moeilijk jaar.

de Bottom Line

Het verkopen van een investering is als het kopen van een—je moet ervoor zorgen dat het in overeenstemming is met uw beleggingsdoelstellingen en doe dan uw due diligence. Zodra u hebt besloten om een investering te verkopen om de juiste redenen, zoals het in evenwicht brengen van uw portefeuille of het vrijmaken van nodig kapitaal, de uitdaging wordt het minimaliseren van Vergoedingen en belastingen. Uw kosten worden het best behandeld door het vinden van een goede korting Makelaardij om door te werken, en uw belastingen kunnen in toom worden gehouden door gelijktijdig het realiseren van winsten en verliezen, evenals het specificeren van aandelen. Investeren gaat niet alleen over weten wanneer te verkopen, maar waarom en hoe te verkopen.