Huacachina is gebouwd rond een klein natuurlijk woestijnmeer, gewoonlijk aangeduid als de”oase van Amerika”. Volgens lokale legendes is het water en de modder van het gebied therapeutisch. Zowel de lokale bevolking als toeristen baden vaak in het water of bedekken zich met de modder in een poging kwalen zoals artritis, reuma, astma en bronchitis te genezen.volgens de legende is de lagune ontstaan toen een mooie inheemse prinses haar kleren uittrok om te baden, maar nadat ze in een spiegel keek zag ze een mannelijke jager achter haar aankomen. Geschrokken van de indringing, vluchtte ze het gebied, met achterlating van haar spiegel, die veranderde in een meer. Andere versies houden dat ze vluchtte, het verlaten van de poel van het water waar ze had gebaad in om de lagune te worden. De plooien van haar mantel, die achter haar stroomden terwijl ze rende, werden de omringende zandduinen. Het gerucht gaat dat de vrouw zelf nog steeds als zeemeermin in de oase woont.Het meer is ontstaan door natuurlijke lekkage uit de ondergrondse aquifers, maar de toename van het boren van Putten begon in de vroege jaren 2000 die aanvoer te bedreigen. om dit verlies te compenseren en de oase als bestemming voor toeristen te behouden, begonnen lokale bedrijfsgroepen in 2015 water in het meer te pompen.in 2016 werd aangekondigd dat de Peruaanse wetenschapper Marino Morikawa, die een nanobubbelsysteem creëerde om het Meer van El Cascajo te ontsmetten, een project zal leiden om de lagune van Huacachina te herstellen. Vanaf 2020 is er geen nieuws meer over het voorstel.