CAIA vs.CFA: een overzicht
Het kan een uitdaging zijn voor financiële professionals om gelijke tred te houden met de alfabet soep van potentiële professionele titels. Dat is vooral het geval wanneer veel programma ‘ s lijken te veel van dezelfde informatie te dekken. Dit is het geval bij het vergelijken van de benamingen van Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) en Chartered Financial Analyst (CFA). Dit zijn beide aantrekkelijke opties voor professionals die zich inzetten voor een carrière op het gebied van financiële analyse.
CFA-en CAIA-certificeringen zijn ontworpen voor analyseprofessionals. Bovendien, ze beide vereisen het passeren van een reeks examens van een gerenommeerde organisatie in de industrie. Echter, de meeste overeenkomsten tussen de twee zijn oppervlakkig. Hun inhoud en toekomstige toepassingen hebben minder gemeen.
over het algemeen bestrijkt het CFA een breder scala aan financiële onderwerpen en heeft het een groter ledenbestand. De CAIA is een nuttige titel voor sommige professionals, maar de toepassing en focus zijn smaller.
Key Takeaways
- CFA-en CAIA-examens zijn beide ontworpen voor analyseprofessionals, en beide vereisen het slagen voor een reeks examens van een gerenommeerde organisatie in de industrie.
- aangezien de CAIA betrekking heeft op beleggingen die geen aandelen of obligaties zijn, kan de titel als overbodig worden beschouwd voor veel financiële professionals.
- sommige financiële adviseurs en makelaars kunnen overleven zonder het, net als sommige analisten, maar de meeste analytische professionals profiteren van de CFA-aanwijzing.
CAIA
Het duurt lang en een aanzienlijke investering van geld om elk programma te voltooien. De CAIA vereist een geschatte 200 uur studietijd per niveau voor een totaal van 400 uur en $ 2,900 in standaard registratie-en examengeld. De CAIA Association beheert het programma en stelt de basisvereisten vast. Uit gegevens blijkt dat 75 procent van de kandidaten die hun Caia charter verdienen dit doen in 12 tot 18 maanden.
specifieke onderwerpen voor de CAIA zijn onder meer manager-onderzoek en due-diligence-technieken die specifiek zijn voor hedgefondsen en private equity. Het examen heeft ook betrekking op asset allocation modellen die rekening houden met de illiquiditeit en fat tails van alternatieve beleggingen. Andere onderwerpen zijn de implicaties van taxation-based pricing van onroerend goed en private equity voor asset allocatie en risicobeheer. Investeringen op gebieden als intellectuele eigendom, verzekeringsgerelateerde Effecten en aan aandelen gekoppelde gestructureerde producten vallen ook onder de regeling.
Er zijn geen voorwaarden voor het afleggen van de CAIA-examens van niveau 1 en niveau 2. Het is echter het beste om een praktische kennis van financiële en beleggingsconcepten te hebben. Na het behalen van de examens, een bachelor en een jaar relevante werkervaring zijn voldoende om de CAIA titel te claimen. Professionals zonder de graad die zijn geslaagd voor de examens kan ook de titel te krijgen na vier jaar van gerelateerde ervaring.
CFA
het CFA-instituut rapporteert gemiddeld 300 uur studie per niveau (900 uur voor alle drie) en rekent een totaal van $3,450 voor zijn examens. Het CFA-testmateriaal omvat veel meer dan alleen alternatieve investeringen, maar besteedt veel minder tijd aan dat onderwerp. Dat maakt de CFA breder en ondieper, terwijl de CAIA erg geconcentreerd en diep is. Beide tests hebben betrekking op professionele normen en ethiek.
CFA-onderwerpen omvatten algemene economie, financiële verslaggeving en analyse, corporate finance, aandelenbeleggingen, vast inkomen, portefeuillebeheer en kwantitatieve analyse.
CFA-examens zijn een grotere uitdaging en liggen verder uit elkaar. Er zijn drie tests, die niveaus 1, 2 en 3 worden genoemd. Alleen Niveau 1 wordt meer dan één keer per jaar toegediend. De meeste professionals nemen drie jaar of meer om de CFA-aanwijzing te verdienen vanwege de moeilijkheid van de examens. Slechts 43% van de CFA-testnemers haalt niveau 1, 45% haalt niveau 2 en 56% haalt niveau 3.
het CFA-instituut is selectiever over de aanwijzing ervan. Alvorens het niveau 1 examen af te leggen, moeten aanvragers een van de drie dingen doen. Ze kunnen een bachelordiploma halen, het laatste jaar van een bacheloropleiding halen, of een combinatie van werkervaring en college krijgen die gelijk is aan vier jaar. Zodra aanvragers slagen voor het niveau 3 examen, moeten ze vier volle jaren relevante werkervaring hebben om de CFA-titel te verdienen.
speciale overwegingen
De meeste beroepsbeoefenaren in de loopbaanbelegging zouden baat hebben bij een CFA-titel naast hun naam. Echter, financiële adviseurs en makelaars kunnen overleven zonder het, net als bepaalde analisten.
sommige functies, zoals portefeuillebeheerder en beleggingsanalist, vereisen in wezen dat aanvragers CFA ‘ s zijn.
aangezien de CAIA betrekking heeft op beleggingen die geen aandelen of obligaties zijn, kan de titel als overbodig worden beschouwd voor de meeste financiële professionals. De CAIA heeft echter wel twee specifieke en lucratieve woningen, namelijk private equity en hedgefondsen. De CAIA is voor een groot deel nuttig omdat alternatieve beleggingen een essentieel onderdeel zijn van veel institutionele beleggingsportefeuilles. De CAIA is relevant voor financiële professionals die zich willen richten op alternatieve beleggingen bij pensioenfondsen, stichtingen en staatsinvesteringsfondsen.