voor de meeste beleggers is de beste aanpak om aandelen te bezitten door middel van lage kosten, breed gediversifieerde indexfondsen, dollar-kostengemiddelde en herbelegging van dividenden. Ervaren beleggers, professionele geldbeheerders, en instellingen vaak de voorkeur aan individuele aandelen te selecteren, het bouwen van een portfolio brick-by-brick op basis van een analyse van de individuele bedrijven.
voor die paar Doe-het-zelf beleggers identificeerde de vader van waardebelegging zelf, Benjamin Graham, vijf categorieën van gewone aandelenbeleggingen die denkbaar zouden kunnen resulteren in een beter dan gemiddeld rendement.
algemene handel
algemene handel omvat het anticiperen op of deelnemen aan de bewegingen van de markt als geheel, zoals weerspiegeld in de bekende gemiddelden. Deze strategie is in lijn met dollar-cost averaging, waarbij het spreiden van investeringen aankopen om de impact van de markt volatiliteit te verminderen en ervoor te zorgen dat u niet zet forfaitaire sommen geld in een investering, terwijl de prijs is onredelijk hoog.
selectieve handel
selectieve handel omvat het uitkiezen van aandelen die het over een periode van een jaar of minder beter zullen doen dan de markt. Natuurlijk, dit is gemakkelijker gezegd dan gedaan, maar een investeerder kan factoren zoals marktveranderingen of hangende overheidsregulering veranderingen te onderzoeken om weloverwogen beslissingen te nemen. Bijvoorbeeld, een bedrijf dat onlangs een patent is verleend, kan in een betere positie om te bloeien op de korte termijn als gevolg van het nieuwe concurrentievoordeel dat ze hebben ontwikkeld.
Koop Goedkoop en verkoop beste
beleggers zijn schandelijk irrationeel; velen kiezen ervoor om te kopen terwijl de prijzen stijgen en te verkopen terwijl de prijzen dalen. Waardebeleggers volgen echter de tegenovergestelde benadering. Ze betreden de markt en kopen investeringen wanneer de prijzen laag zijn en verkopen wanneer de prijzen hoog zijn. Inzicht in het belang van intrinsieke waarde en groei op lange termijn, waarde beleggers te voorkomen dat veel van de valkuilen die komen samen met handelen op basis van de fluctuerende prijs van een aandeel.
Long-Pull selectie
Long-pull selectie omvat het uitkiezen van bedrijven die in de loop der jaren veel meer zullen bloeien dan de gemiddelde onderneming—vaak aangeduid als groei aandelen. Deze bedrijven zijn meestal nieuwere bedrijven en startups en hebben aanzienlijke ruimte voor groei in hun bedrijfsmodel en activiteiten.
Bargain aankopen
Bargain aankopen houden in dat aandelen worden geselecteerd die aanzienlijk onder hun werkelijke waarde verkopen, zoals gemeten met redelijk betrouwbare technieken. De meest voorkomende meting die wordt gebruikt om te bepalen of een aandeel wordt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is de prijs-winstverhouding (P/E)-die kan worden gevonden door het delen van de koers van een bedrijf door de winst per aandeel (EPS). De EPS wordt gevonden door de winst van een bedrijf te delen door de uitstaande aandelen.
bijvoorbeeld, een bedrijf dat $1 miljoen winst maakte en 100.000 uitstaande aandelen heeft, zou een EPS van $10 hebben. Als de koers van het aandeel $40 is, zou de koers/winst verhouding 4 zijn. Om een beter perspectief van de waarde van een aandeel te krijgen, vergelijk de P/E-verhouding met vergelijkbare bedrijven in zijn sector; EPS van een technologie startup moet niet worden vergeleken met EPS van een landbouwbedrijf. Benjamin Graham and His Philosophies Benjamin Graham was een investeerder en auteur en beschouwde de vader van waardebeleggingen omdat hij een van de eerste mensen was die financiële analyse gebruikte om in aandelen te beleggen—en dat deed hij met succes. Graham creëerde veel van de normen en principes die veel moderne beleggers nog steeds gebruiken.
Graham gaat verder met het aanpakken van het specifieke dilemma waarmee elke actieve belegger zal worden geconfronteerd bij het bepalen hoe hij zijn of haar portefeuille moet beheren.:
” of de belegger moet proberen laag te kopen en hoog te verkopen, of dat hij tevreden moet zijn met het houden van gezonde effecten door dik en dun—alleen afhankelijk van periodiek onderzoek van hun intrinsieke verdiensten—is een van de verschillende beleidskeuzen die de individuele persoon voor zichzelf moet maken. Hier kunnen temperament en de persoonlijke situatie de bepalende factoren zijn.”
hij stelt dat iemand die dicht bij het bedrijfsleven staat, zich wellicht op zijn gemak voelt met een actieve buy-low-sell-high-strategie. Voor de rest van ons is het echter zinvoller om een langetermijnvisie te hanteren en te investeren in fondsen die de markt volgen.
de Bottom Line
op dit specifieke gebied van portefeuillebeheer is er geen goed of fout antwoord zolang u rationeel handelt, feiten en gegevens gebruikt om een back-up van uw praktijken te maken, en voortdurend ernaar streeft om risico ‘ s te verminderen met behoud van liquiditeit en veiligheid. Je moet zelf beslissen wat voor soort belegger je gaat worden.