Ta et lån fra 401 (k)? 7 ting å vite

Redaksjonell Merknad: Credit Karma mottar kompensasjon fra tredjepartsannonsører, men det påvirker ikke våre redaktørers meninger. Våre markedsføringspartnere gjennomgår ikke, godkjenner eller støtter vårt redaksjonelle innhold. Det er nøyaktig til det beste av vår kunnskap når postet.
Annonsør Disclosure

Vi synes det er viktig for deg å forstå hvordan vi tjener penger. Det er ganske enkelt, faktisk. Tilbudene for finansielle produkter du ser på vår plattform kommer fra selskaper som betaler oss. Pengene vi gjør hjelper oss å gi deg tilgang til gratis kreditt score og rapporter og hjelper oss å lage våre andre gode verktøy og undervisningsmateriell.

Kompensasjon kan faktor i hvordan og hvor produkter vises på vår plattform (og i hvilken rekkefølge). Men siden vi generelt tjener penger når du finner et tilbud du liker og får, prøver vi å vise deg tilbud vi synes er en god match for deg. Det er derfor vi tilbyr funksjoner som Din Godkjenning Odds og besparelser estimater.selvfølgelig representerer tilbudene på plattformen vår ikke alle finansielle produkter der ute, men målet vårt er å vise deg så mange gode alternativer som mulig.

hvis du trenger penger, kan lån fra 401(k) være en lav rente måte å raskt få hendene på noen penger.

Forutsatt at 401 (k) planen tillater lån, kan lån fra 401 (k) hjelpe deg med å betale regninger, finansiere et stort kjøp eller foreta en forskuddsbetaling på et hjem.

Men du må betale renter hvis du vil trykke på pensjonskonto. Hvor mye du kan låne akkurat nå, kan avhenge av om DU har blitt påvirket AV COVID – 19-pandemien(du kan være kvalifisert til å låne mer penger enn vanligvis tillatt).Vi vurderer hvordan 401 (k) lån og tilbakebetaling fungerer, samt de midlertidige reglene som er implementert av Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act, ELLER CARES Act.

  1. hva er et 401(k) lån?
  2. Hvor mye kan du låne ?
  3. Hvor lenge må du betale tilbake et 401(k) lån?
  4. hvorfor får folk 401(k) lån?
  5. Hva skjer hvis du forlater jobben din?
  6. Hva kan være kostnaden for tapte pensjonssparing?
  7. Hva er noen alternativer til et 401 (k) lån?

hva er et 401(k) lån?

hvis arbeidsgiveren din gir en 401 (k) pensjonssparingsplan, kan den velge å tillate deltakerne å låne mot sine kontoer — selv om ikke alle planer lar deg gjøre det. Lån fra din egen 401 (k) krever ikke en kredittsjekk, så det bør ikke påvirke kreditt.

Så lenge du har en opptjent kontosaldo i 401(k), og hvis planen tillater lån, kan du sannsynligvis få lov til å låne mot den. Akkurat som med alle andre lån, må du tilbakebetale et lån fra 401 (k) med renter innen en angitt tidsramme.

Hvor mye kan du låne?

Planer kan sette sine egne grenser for hvor mye deltakere kan låne, MEN IRS etablerer et maksimalt tillatt beløp. Hvis planen tillater lån, kan du vanligvis låne $10.000 eller 50% av din opptjente kontosaldo, avhengig av hva som er større, men ikke mer enn $50.000.

MEN CARES Act gir noen unntak fra denne grensen. Loven tillater de som kvalifiserer til å låne opp til $100 000 (minus eventuelle utestående 401 (k) lån fra planen din) eller 100% av din opptjente kontosaldo, avhengig av hva som er mindre. Denne bestemmelsen utløper På September. 22, 2020.

For å kvalifisere deg må du sannsynligvis falle innenfor minst ett av flere scenarier, inkludert …

  • Du, din ektefelle eller en avhengig er diagnostisert MED COVID-19
  • du opplever økonomiske vanskeligheter som følge av at du er satt i karantene, permittert eller permittert, eller timene dine er redusert på GRUNN AV COVID-19
  • du kan ikke jobbe og opplever økonomiske vanskeligheter fordi COVID-19-krisen har avskåret tilgangen til barnepass
  • li>

  • Du Har Økonomiske problemer fordi en bedrift du driver eller jobber for stenger eller reduserer sine timer som følge av covid-19

hvordan trenger du å betale tilbake et 401 (k) lån?

Vanligvis har du opptil fem år til å tilbakebetale et 401 (k) lån, selv om begrepet kan være lengre hvis du bruker pengene til å kjøpe din hovedbolig. IRS veiledning sier at lån skal tilbakebetales i » vesentlig like betalinger som inkluderer hovedstol og renter, og som er betalt minst kvartalsvis.»Din plan kan også tillate deg å tilbakebetale lånet ditt gjennom lønnsfradrag.CARES Act tillater plansponsorer å gi kvalifiserte låntakere opptil et ekstra år for å betale sine 401 (k) lån.renten du betaler på lånet bestemmes vanligvis av planadministratoren basert på dagens prime rate, men det — og tilbakebetalingsplanen — bør lignes på hva du kan forvente å motta fra et banklån. Også interessen er ikke betalt til en utlåner – siden du låner dine egne penger, blir renten du betaler lagt til din egen 401 (k) konto.

Finn et personlig lån Som fungerer For meShop For Lån nå

hvorfor får folk 401(k) lån?

så lenge en plan tillater det, kan deltakerne generelt låne fra deres 401 (k) av en eller annen grunn. Noen planer kan bare tillate lån av spesifikke grunner, så sørg for å sjekke planens regler før du prøver å låne.Siden du låner dine egne penger, og ingen kredittsjekk er involvert, kan det være lettere å få godkjent for et 401 (k) lån så lenge du oppfyller planens krav til lån. I noen tilfeller kan et krav være å få godkjenning fra din ektefelle (hvis du er gift), fordi din ektefelle kan ha rett til halvparten av din pensjon eiendeler hvis du skilsmisse.

her er noen potensielle bruksområder for et 401(k) lån.

  • Betale regninger og utgifter
  • Finansiere en forskuddsbetaling på et hus
  • Betale av høy rente gjeld
  • Dekker medisinske utgifter
  • Betale tilbake skatt, eller penger skyldte TIL SKATTEMYNDIGHETENE
  • Finansiere nødvendige hjem reparasjoner
  • Betale utdanning utgifter

Men det betyr ikke at 401(k) lån er alltid en god ide. Faktisk er det noen store risikoer som følger med lån fra pensjonsbesparelsene dine. Her er to.

Hva skjer hvis du forlater jobben din?

når du tar opp et lån fra en 401 (k), har du kanskje ingen intensjon om å forlate din nåværende arbeidsgiver. Men hvis du får et bedre jobbtilbud, eller blir lagt av eller på annen måte forlater, kan du bli pålagt å betale lånet tilbake i sin helhet eller møte noen alvorlige skattemessige konsekvenser.

Ansatte som forlater jobbene sine med et utestående 401 (k) lån, har til forfallsdato for skatteavkastning for det skatteåret, inkludert eventuelle utvidelser, å tilbakebetale den utestående saldoen på lånet, eller å rulle den over til en annen kvalifisert pensjonskonto. Det betyr at hvis du forlot jobben din i januar 2020, vil du ha til 15.April 2021 (forutsatt ingen utvidelser) — når din 2020 føderale selvangivelse skyldes — å rulle over eller tilbakebetale lånebeløpet. Før Skattelettelser Og Jobs Act av 2017 var fristen 60 dager.Skattereformen gir noen 401 (k) låntakere mer tid til å tilbakebetale Hvis du ikke kan tilbakebetale lånet, vil arbeidsgiveren behandle den gjenværende ubetalte saldoen Som en distribusjons-Og utstedelsesskjema 1099-R til IRS. Dette beløpet regnes vanligvis som skattepliktig inntekt og kan være gjenstand for en 10% straff på distribusjonsbeløpet for tidlig uttak hvis du er yngre enn 59½ eller ikke på annen måte kvalifiserer for et unntak.

Dessverre er dette verste fallet ikke sjeldent. En 2014-studie fra Pensjonsforskningsrådet Ved Wharton School ved University Of Pennsylvania fant at 86% av arbeidstakere i prøven som forlot jobbene sine med et utestående lån, til slutt misligholdt lånet.

hva kan være kostnaden for tapte pensjonssparing?

en rapport fra National Institute On Retirement Security fant at 95% av tusenårene ikke sparer nok til pensjonering. Og en 2017-studie fra Wells Fargo viser at andre generasjoner ikke går mye bedre. Så hvis du har prøvd å slå oddsen og legge til side tilstrekkelige besparelser for pensjonering, kan det være en trippel whammy å ta ut et 401(k) lån.

for det Første tillater noen planer ikke deltakerne å lage planbidrag mens de har et utestående lån. Hvis det tar fem år for deg å tilbakebetale lånet ditt, kan det bety fem år uten å legge til din 401(k) konto. I løpet av den tiden kan du ikke vokse ditt nestegg, og du vil gå glipp av skattefordelene ved å bidra til en 401(k).

Neste, hvis din arbeidsgiver tilbyr matchende bidrag, vil du gå glipp av de i løpet av noen år du ikke bidrar til planen. Nedbetaling av lån anses ikke som bidrag, så hvis arbeidsgiverbidraget er avhengig av din deltakelse i planen, kan du være uheldig hvis du ikke kan gjøre bidrag mens du tilbakebetaler lånet.

og til slutt vil kontoen din gå glipp av investeringsavkastning på pengene du har lånt. Selv om du tjener renter på lånet, kan du i et lavrentemiljø potensielt tjene en mye bedre avkastning hvis pengene ble investert i 401 (k).

hva er noen alternativer til et 401 (k) lån?

når kontanter er stramme, kan det virke som en god ide å låne fra din 401(k) plan og betale deg selv. Men før du låner, veie alle alternativene dine. Her er noen.

  1. Vurdere et hjem egenkapital lån. Hvis du har egenkapital i hjemmet ditt, kan et hjem egenkapital lån tillate deg å tappe ditt hjem egenkapital for å kvalifisere for et lån. Dette kan være et godt alternativ når du trenger lån midler for hjem reparasjoner og forbedringer, som renter på et hjem egenkapital lån kan være fradragsberettiget.
  2. Vurder en skattepliktig tilbaketrekking. Hvis du trenger penger på grunn av en økonomisk motgang, bør du vurdere en motgang tilbaketrekking i stedet for et lån(hva som regnes som en motgang tilbaketrekking varierer etter plan). Du vil sannsynligvis måtte betale inntektsskatt på distribusjonen, men du kan kvalifisere for et unntak som gjør at du kan unngå en 10% tidlig uttaksstraff. Det er ulemper for motgang uttak, også, så sørg for å gjøre din forskning først. Hvis distribusjonen din er relatert til økonomisk motgang fra coronavirus, kan du også være kvalifisert til å få 10% straffen frafalt.
  3. Vurdere et personlig lån. Hvis kreditt er bra, kan du være i stand til å kvalifisere for et personlig lån med gunstige vilkår. Du kan bruke midler fra et personlig lån til å betale for nesten hva som helst. Og siden de er vanligvis usikret, trenger du ikke å risikere sikkerhet for å sikre lånet.

Bunnlinjen

et 401(k) lån kan være en måte å få penger når du trenger det. Men det er ikke det eneste alternativet, og du bør utforske alle muligheter før du bestemmer hva slags lån å forfølge.

hvis lån fra 401 (k) er ditt eneste alternativ for å få tilgang til nødvendige kontanter, må du sørge for at du forstår alle vilkårene. Det er også viktig å ha en plan for hvordan du skal tilbakebetale lånet.Se etter muligheter til å betale av 401(k) lånet ditt før planen ved å gjøre ekstra betalinger når du kan — for eksempel hvis du har en plutselig økonomisk nedfallsfrukt eller mottar en høyning. Jo før du kan betale lånet, desto raskere kan du komme tilbake til å generere avkastning på investeringen din, og jo mindre må du bekymre deg for å misligholde lånet eller stå overfor en stor skatteregning hvis du forlater jobben din.

Finn et personlig lån Som fungerer For meShop For Lån Nå

Om forfatteren: Janet Berry-Johnson er frilansskribent med bakgrunn i regnskap og forsikring. Hun har en bachelorgrad i regnskap Fra Morrison University. Hennes skriving har dukket opp I C … Les mer.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *