Når du får et boliglån, må du velge mellom justerbar rente boliglån (ARMs) og fast rente lån. Valget du gjør kan ha en betydelig effekt på lånekostnaden din, så det er viktig å veie fordeler og ulemper.
Velge mellom EN ARM vs. en fast rente boliglån kommer ned til disse viktige funksjoner:
- ARMs har vanligvis lavere innledende månedlige utbetalinger. Men betalingene kan endres, og hvis de stiger, kan de bli uoverkommelige.Fast rente boliglån starter med en høyere rente, men renten og månedlig betaling endres ikke over lånets levetid.
la oss utforske hvordan disse lånene fungerer og hvordan du finner ut hvilket som er best for deg.
Fastrentelån: Lett Å Forstå
det er enklest å starte med standard fastrentelån, og deretter undersøke hvordan justerbare lån fungerer annerledes.
- Pros: Fast rente boliglån er trygge. Du vet hvor mye du betaler, og du risikerer ikke betalingssjokk.
- Potensielle ulemper: Din rente er vanligvis høyere enn startprisen på EN ARM, så din månedlige betaling er også høyere. Hvis prisene aldri endres (eller hvis de faller), betaler du mer med et fastrentelån.
Forutsigbarhet: Fastrentelån holder samme rente gjennom lånets levetid. Som et resultat beholder du også den samme månedlige betalingen (se hvordan beregne betalinger for flere detaljer). Hvis du vet at du har råd til betalingen på et fastrentelån, blir det ingen overraskelser, uansett hva renten gjør.
Rente: Du betaler en pris for den forutsigbarheten. ARMs starter med en litt lavere rente enn et fastrentelån, alt annet likt. Ved hjelp av priser fra Mortgage Bankers Association (MBA) var startrenten for en 5-årig ARM 4%, mot 4,81% for gjennomsnittlig 30-årig fastrentelån og 4,25% for 15-årige lån.
ARMs: Del Risiko med Utlåner
Ingen vet nøyaktig hva som vil skje med renter. Selv om du gjetter riktig hvilken retning prisene vil bevege seg (høyere eller lavere), er det vanskelig å forutsi tidspunktet og hastigheten på renteendringer. Justerbar rente boliglån kan du dele risikoen for at usikkerhet med utlåner. Til gjengjeld betaler du mindre—i hvert fall i de tidlige årene.
- Pros: ARMs starter vanligvis med en lavere rente enn fastrentelån. En lavere rente resulterer i en lavere månedlig betaling, noe som gjør kontantstrømmen mer håndterlig. Hvis prisene faller, kan hastigheten din til og med redusere.
- Potensielle ulemper: hvis renten stiger, kan den månedlige betalingen øke. Hvis det skjer, kan du kanskje ikke ha råd til dine nødvendige betalinger,eller du kan ende opp med å betale mer samlet enn du ville ha betalt med et fastrentelån.
- A rate that changes: ARMs har en rente som kan endres etter hvert som prisene i økonomien endres.
- Når prisene endres: din rente kan fastsettes i ett år, tre år, fem år, syv år eller mer. Etter det er endringer mulige. For eksempel, med en 5/1 ARM, er frekvensen fastsatt i fem år (det første nummeret som er oppført) og kan endres årlig (det andre nummeret) etter det.
- Hvor mye? Långivere baserer vanligvis din rente på et populært referanse som LIBOR. Som den hastigheten beveger seg, følger lånet ditt. I de fleste tilfeller er renten din referanserenten pluss en spread (eller et ekstra beløp på toppen av referansen). HVIS LIBOR for øyeblikket er 2,5% og spredningen på lånet ditt er 2,25%, vil den nye renten justere til 2,75%. LIBOR starter utfasing i slutten av 2021.
- Caps grensejusteringer: Priser kan ikke endres så mye som den underliggende referanseindeksen hvis lånet ditt har caps. For eksempel, hvis lånet ditt har en hette på 2%, men indeksen øker med 3%, vil du bare oppleve en økning på 2% i renten. Lån kan bruke innledende caps for de første årene, periodiske caps (for hver årlig justering)og levetid maksimum.
ARM vs Fast Rente: Hvilken ER Best?
Vurdere dine behov og plukke lånet som passer dine behov best. Begge typer lån har fordeler og ulemper, men avhengig av situasjonen din, kan valget være klart.
Behov for sikkerhet: Hvis du har et stramt budsjett og eventuelle endringer vil være katastrofale, er et fastrentelån et tryggere valg. Selv om du betaler mer enn en INNLEDENDE ARM betaling, vil du ikke bli overrasket.Renteforutsigelser: Igjen er det vanskelig å forutsi retning, timing og hastighet på rentebevegelser (men du kan gjette en eller to av de tre riktig). Når det er sagt, hvis du tror at prisene er lave og de sannsynligvis vil stige, kan det være fornuftig å låse inn en lav rente med et fastrentelån. Hvis prisene er høye og satt til å falle, kan EN ARM din rate å slippe uten å måtte refinansiere.Aggressiv forskuddsbetaling: Med Mindre det er en kraftig økning i renten, kan du bruke EN ARMS relativt lave månedlige betaling for å forhåndsbetale boliglånet ditt og redusere lånebalansen. Vesentlige forskuddsbetalinger kan håndtere risikoen for en økning i fremtidig rente—med en mindre lånebalanse kan renten ikke være så viktig.
Hvor lenge vil du låne? En kort tidsramme kan også gjøre Armene mer attraktive. For eksempel, hvis du vet at du bare vil beholde lånet ditt i seks år, kan du være komfortabel med Å bruke EN ARM som justerer etter fem eller syv år.
Fast Rente Boliglån vs ARM Eksempel
Priser kan stige eller falle, men det er viktig å forstå den potensielle risikoen for Å bruke EN ARM. Den lavere betalingen er tiltalende, men strategien kan slå tilbake hvis prisene stiger nok.Anta at du låner $200 000, og du velger mellom en 5/1 ARM eller et 30-årig fastrentelån. I dette eksemplet antar vi at prisene stiger, OG ARMRATEN øker med 2% ved første justering (I År 5). Prisene fortsetter å stige 1% per år de neste to årene.