Forskjeller mellom Current Ratio vs Quick Ratio
Current Ratio måler likviditeten i organisasjonen, slik som å finne at de faste ressursene er nok til å møte kortsiktig gjeld og også sammenligner kortsiktig gjeld til omløpsmidler i firmaet; Mens Quick Ratio er en type likvide forhold som sammenligner kontanter og kontantekvivalenter eller raske eiendeler til kortsiktig gjeld
Forklart
som investor, hvis du vil ha en rask gjennomgang av hvordan et selskap gjør økonomisk, må du se på dagens forhold i selskapet. Nåværende forhold betyr et selskaps evne til å betale kortsiktig gjeld med sine kortsiktige eiendeler. Vanligvis, når kreditorene ser på et selskap, ser de etter en høyere gjeldende ratio; fordi et høyere nåværende forhold vil sikre at de vil bli tilbakebetalt enkelt, og sikkerheten om betaling vil øke.
Så hva nåværende forhold handler om? Vi vil bare se på balansen i selskapet og deretter velge omløpsmidler og dele omløpsmidler med selskapets kortsiktige gjeld i samme periode.Hvis vi får alt vi trenger å vite som investorer fra dagens forhold, hvorfor skal vi se på et raskt forhold? Her er fangsten.
det raske forholdet hjelper investorer til å komme til bunnen av ting og oppdage om selskapet har evnen til å betale sine nåværende forpliktelser. Det er bare en ting som er forskjellig i hurtigforholdet enn dagens forhold. Ved beregning av hurtigforholdet tar vi hensyn til alle omløpsmidler unntatt varelager. Mange finansanalytikere føler at inventar tar mye tid å slå seg inn i kontanter for å betale av gjeld. I noen tilfeller utelukker vi også forhåndsbetalte utgifter for å komme til det raske forholdet. Dermed er quick ratio et bedre utgangspunkt for å forstå om selskapet har evnen til å betale sine kortsiktige forpliktelser. Det hurtige forholdet kalles også syretestforholdet.
Som vi så tidligere At Toll Brothers hadde et nåværende forhold på 4,6 x. Dette får oss til å tro at de er i den beste posisjonen for å møte sine kortsiktige forpliktelser. Men når vi beregner Hurtigforholdet, merker vi at det bare er 0,36 x.Dette skyldes høye Nivåer Av Beholdning i balansen, som vist nedenfor.
kilde: Toll Brothers SEC Filings
Nåværende Forhold vs. Rask Forhold – Formel
Nåværende Forhold Formel
La oss se på formelen av dagens forhold først.
Nåværende Forhold = Omløpsmidler / Kortsiktig Gjeld
som du kan se, er nåværende forhold enkelt. Bare gå over til balansen i selskapet og velg «omløpsmidler» og del summen med «kortsiktig gjeld», og du blir kjent med forholdet.
Men hva inkluderer vi i omløpsmidler?
Omløpsmidler: under omløpsmidler vil selskapet inkludere kontanter, inkludert utenlandsk valuta, kortsiktige investeringer, kundefordringer, varelager, forhåndsbetalte utgifter mv.
Kortsiktig gjeld: Kortsiktig Gjeld er gjeld som forfaller i de neste 12 månedene eller mindre. Under kortsiktig gjeld vil bedriftene inkludere leverandørgjeld, betalbar salgsskatt, betalbar inntektsskatt, betalbar rente, bankovertrekk, betalbar lønnsskatt, kundeinnskudd på forhånd, påløpte utgifter, kortsiktige lån, løpende løpetid på langsiktig gjeld mv.
Nå, la oss se på det raske forholdet. Vi ser på det raske forholdet på to måter.
Rask Ratio Formel # 1
Rask Ratio = (Cash & Kontantekvivalenter + Kortsiktige Investeringer + Kundefordringer)/Kortsiktig Gjeld
her, hvis du merker, er alt tatt under omløpsmidler unntatt varelager.
La oss se på hva vi inkluderer i kontanter & kontantekvivalenter, kortsiktige investeringer og kundefordringer.
Kontanter & Kontantekvivalenter: Under Kontanter inkluderer firmaene mynter & papirpenger, ikke-deponerte kvitteringer, sjekker kontoer og postanvisning. Og under kontantekvivalenter tar organisasjonene hensyn til pengemarkedsfond, statspapirer, foretrukne aksjer som har løpetid på 90 dager eller mindre, bankbevis for innskudd og kommersiell papir.Kortsiktige Investeringer: disse investeringene er kortsiktige som lett kan likvideres innen kort tid, vanligvis innen 90 dager eller mindre.
4.9 (1067 karakterer) 250+ kurs | 40+ prosjekter | 1000+ timer | full levetid tilgang/sertifikat for ferdigstillelse
kundefordringer: summen av penger som ennå ikke er mottatt fra skyldnere I Selskapet Kalles Kundefordringer; inkludert kundefordringer er kritisert av noen av analytikerne fordi det er mindre sikkerhet i likvidasjon av kundefordringer!
Quick Ratio Formula # 2
La oss se på den andre måten å beregne quick ratio (acid test ratio) –
Quick Ratio = (Total omløpsmidler-Inventar-Forhåndsbetalte Utgifter) /Kortsiktig Gjeld
I dette tilfellet kan du ta hele omløpsmidler fra balansen i selskapet og deretter bare trekke varelager og forhåndsbetalte utgifter. Del deretter tallet med kortsiktig gjeld for å komme til hurtig-eller syreforholdet.
Nåværende Forhold vs. Quick Ratio-Tolkning
først vil vi tolke nåværende forhold og deretter hurtigforholdet.
- når kreditorer ser på dagens forhold, er det vanligvis fordi de vil sikre sikkerheten om tilbakebetaling.
- Hvis et selskap har mindre enn 1 som nåværende forhold, kan kreditorene forstå at selskapet ikke vil kunne enkelt betale sine kortsiktige forpliktelser.
- og hvis dagens forhold i selskapet er mer enn 1, er de i en bedre posisjon til å likvide sine omløpsmidler for å betale kortsiktig gjeld.
- men hva om det nåværende forholdet til et selskap er for høyere? For eksempel, la oss si At Selskap A har et nåværende forhold på 5 i et gitt år, hva ville være mulig tolkning? Det er faktisk to måter å se på det. Først, de gjør eksepsjonelt bra slik at de kan avvikle sine omløpsmidler så godt og betale gjeld raskere. For det andre er selskapet ikke i stand til å utnytte sine eiendeler godt, og dermed er omløpsmidler mye mer enn selskapets kortsiktige gjeld.
Nå, la Oss se på et raskt forhold.Mange finansanalytikere mener at et raskt forhold er en mye bedre måte å begynne å forstå et selskaps økonomiske forhold enn dagens forhold. Deres argument
Nåværende Forhold vs. Quick Ratio-Grunnleggende Eksempel
vi vil diskutere to eksempler der vi vil prøve å forstå dagens forhold og rask forhold.
La oss ta en titt.
Nåværende Forhold vs. Quick Ratio Example # 1
| X (in US $) | Y (in US $) | |
| Cash | 10000 | 3000 |
| Cash Equivalent | 1000 | 500 |
| Accounts Receivable | 1000 | 5000 |
| Inventories | 500 | 6000 |
| Accounts Payable | 4000 | 3000 |
| Current Taxes Payable | 5000 | 6000 |
| Current Long-term Liabilities | 11000 | 9000 |
Beregn » Strømforhold «og» Hurtigforhold.»
Først, la oss starte med dagens forhold.
Here’s what we will include in current assets –
| X (in US $) | Y (in US $) | |
| Cash | 10000 | 3000 |
| Cash Equivalent | 1000 | 500 |
| Accounts Receivable | 1000 | 5000 |
| Inventories | 500 | 6000 |
| Total Current Assets | 12500 | 14500 |
We will look at current liabilities now –
| X (in US $) | Y (in US $) | |
| Accounts Payable | 4000 | 3000 |
| Current Taxes Payable | 5000 | 6000 |
| Current Long-term Liabilities | 11000 | 9000 |
| Total Current Liabilities | 20000 | 18000 |
nå kan vi enkelt beregne dagens forhold.
The current ratio of X & Y would be –
| X (in US $) | Y (in US $) | |
| Total Current Assets (A) | 12500 | 14500 |
| Total Current Liabilities (B) | 20000 | 18000 |
| Current Ratio (A / B) | 0.63 | 0.81 |
Fra ovennevnte, det kan lett sies at både x & y trenger å forbedre deres nåværende forhold for å kunne betale sine kortsiktige forpliktelser.
La oss se på det raske forholdet nå.
for å beregne hurtigforholdet trenger vi bare å utelukke «varelager» da det ikke er» forhåndsbetalte utgifter » gitt.
| X (in US $) | Y (in US $) | |
| Cash | 10000 | 3000 |
| Cash Equivalent | 1000 | 500 |
| Accounts Receivable | 1000 | 5000 |
| Total Current Assets
(Except «Inventories”) |
12000 | 8500 |
Now the quick ratio would be –
| X (in US $) | Y (in US $) | |
| Total Current Assets (M) | 12000 | 8500 |
| Total Kortsiktig Gjeld (N) | 20000 | 18000 |
| Nåværende Forhold (m / n) | 0.60 | 0.47 |
En Ting Er merkbar her. For X er Det ikke mye forskjell i hurtigforholdet på grunn av utelukkelse av varelager. Men I Tilfelle Av Y er det en stor forskjell. Det betyr at varelager kan blåse opp forholdet og kan gi kreditorer mer håp i å få betalt.
Nåværende Forhold vs. Quick Ratio Eksempel # 2
Paul har startet en klesbutikk for noen år tilbake. Paul ønsker å utvide sin virksomhet og trenger å ta et lån fra banken for å gjøre det. Bank ber om en balanse for å forstå det raske forholdet Mellom Pauls klærbutikk. Her er detaljene nedenfor –
Kontanter: US $15,000
Kundefordringer: US $3,000
Inventar: US $4,000
Aksjeinvesteringer: US $4,000
Forhåndsbetalte skatter: US $1500
Kortsiktig Gjeld: US $20,000
beregn «quick ratio» på vegne av banken.Som vi vet at «inventar» og «forhåndsbetalte skatter» ikke ville bli inkludert i quick ratio, vil vi få omløpsmidler som følger.
(Kontanter + Kundefordringer + Aksjeinvesteringer) = US $(15,000 + 3,000 + 4,000) = US $22,000.
og kortsiktig gjeld er nevnt, DVS.US $20.000.
da vil det raske forholdet være = 22.000 / 20.000 = 1.1.
et raskt forhold på mer enn 1 er godt nok for banken å starte. Nå banken vil se på flere prosenter å tenke over om å låne lån Til Paul for å utvide sin virksomhet.
Colgate-Beregn Strømforhold og Hurtigforhold
i dette eksemplet, la oss se på hvordan du beregner Strømforhold Og Hurtigforhold For Colgate. Hvis Du ønsker å få tilgang til beregningen excel – ark, kan du laste ned det samme her-Ratio Analyse I Excel
Colgates Nåværende Forhold
Nedenfor er øyeblikksbildet Av Colgates Balanse i år fra 2010 – 2013.
Nåværende Forhold er lett å beregne = Omløpsmidler For Colgate dividert Med Nåværende Ansvar For Colgate.
For eksempel var Omløpsmidler i 2011 $4.402 millioner, Og Nåværende Ansvar var $3.716 millioner.
Colgate Current Ratio (2011) = 4,402/3,716 = 1,18 x
På Samme måte kan vi beregne nåværende forhold for alle andre år.
følgende observasjoner kan gjøres med Hensyn Til Colgates Strømforhold –
- nåværende forhold økte fra 1,00 x i 2010 til 1,22 x i år 2012.Colgates nåværende forhold økte på grunn av en økning i kontanter og kontantekvivalenter og andre eiendeler fra 2010 til 2012. I tillegg så vi at kortsiktig gjeld var mer eller mindre stillestående på rundt $ 3.700 millioner i disse tre årene.
- dagens forhold dyppet til 1.08 x i 2013 på grunn av en økning i kortsiktig gjeld forårsaket av den nåværende delen av langsiktig gjeld til $ 895 millioner.
Colgates Hurtige Forhold
Nå som Vi har beregnet Dagens Forhold, beregner Vi Colgates Hurtige Forhold. Quick ratio vurderer bare fordringer og kontanter og kontantekvivalenter i telleren.
Hurtigforholdet Til Colgate er relativt sunt (mellom 0,56 x – 0,73 x). Denne syretesten viser oss selskapets evne til å betale kortsiktig gjeld ved Hjelp av Fordringer og Kontanter & Kontantekvivalenter. Vi gjør oppmerksom på At Colgate har et rimelig nivå av kontanter og fordringer for å betale en betydelig del av kortsiktig gjeld.
Apples Nåværende Forhold og Raske Forhold
nå som vi vet beregningen Av Dagens Forhold og raske forhold, la oss sammenligne De To For Apple (produktselskap). Grafen nedenfor viser Dagens Forhold Og Rask Forholdet Mellom Apple for det siste 10 år.
kilde: ycharts
vi merker følgende fra grafen ovenfor-
- Nåværende Forhold For Apple er for tiden 1,35 x, mens Det Raske Forholdet er 1,22 x. Disse to forholdene er svært nær hverandre.
- det er ikke mye forskjell mellom disse to forholdene. Vi merker oss at de historisk har bodd svært nær hverandre.
- hovedårsaken til Dette Er At Apple har de fleste av sine omløpsmidler Som Kontanter & Kontantekvivalenter, Omsettelige Verdipapirer og Fordringer.
- Beholdning i prosent av Omløpsmidler er ubetydelig (mindre enn 2%), sett fra balansen nedenfor.
kilde: Apple sec filings
Microsofts Nåværende Forhold Og Rask Forhold
nå som Vi har sett Apples sammenligning, er det lett å gjette hvordan grafen Til Microsoft Nåværende Forhold vs. rask ratio vil se ut.
diagrammet nedenfor viser Microsofts Raske Og Nåværende forhold de siste 10 årene.
kilde: ycharts
vi merker følgende –
- Nåværende Forhold er for tiden på 2,35 x, mens hurtigforholdet er på 2.21 x.
- dette er igjen et smalt område, akkurat som apple.
- hovedårsaken til Dette er At Beholdningen er en liten del av de totale omløpsmidler.
- omløpsmidler består primært Av Kontanter Og Kontantekvivalenter, Kortsiktige Investeringer og fordringer.
kilde: Microsoft Sec Filings
Eksempler På Programsektor – Gjeldende Forhold Vs. Raske Forhold
La oss nå se på sektorspesifikke Nåværende Forhold Og Raske Forhold Sammenligninger. Vi merker Programvareapplikasjoner selskaper har et svært smalt utvalg Av Nåværende Forhold og Raske Forhold.
Nedenfor er en liste over topp Programvare selskaper –
kilde: ycharts
- SAP har en gjeldende forholdet på 1,24 x, mens det raske forholdet er 1,18 x.
- på samme måte har adobe systems et nåværende forhold på 2,08 vs. Et Raskt Forhold På 1,99 X.
- programvareselskaper er ikke avhengige av inventar, og dermed er bidraget til omløpsmidler betydelig mindre.
- vi merker fra tabellen over at (Varelager + Forhåndsbetalt) / Omløpsmidler er mager.
Steel Sector – Current Ratio vs. Quick Ratio Eksempler
I motsetning til programvare selskaper, Stål selskaper er kapitalintensiv sektor og er sterkt avhengig Av Varelager.
Nedenfor er en liste over topp Stål selskaper –
kilde: ycharts
- vi merker At Arcelor Mittal Gjeldende Forholdet er 1.24x, mens Det Raske Forholdet er 0,42
- På Samme måte, For ThyssenKrupp, er det nåværende forholdet på 1,13 vs. Hurtigforhold på 0,59
- vi merker oss at området (Nåværende forhold – hurtigforhold) er relativt bredt her.
- dette er fordi, for slike selskaper, varelager og forhåndsbetalt bidra med en betydelig andel Av Omløpsmidler (sett ovenfra, bidraget er større enn 30% i disse selskapene)
Tobakk Sektor-Current Ratio Vs. Quick Ratio Eksempler
Et annet eksempel som vi ser her Er Av Tobakk Sektor. Vi merker oss at dette er en ganske kapitalintensiv sektor og avhenger mye av lagring av råvarer, WIP og ferdigvarebeholdninger. Derfor Viser Tobakkssektoren også en bred forskjell Mellom Dagens Forhold og Hurtigforholdet.
nedenfor er tabellen som viser disse forskjellene, samt bidrag av inventar og forhåndsbetalte utgifter til Omløpsmidler.
kilde: ycharts
Strømforhold vs. Quick Ratio-Begrensninger
la oss diskutere ulempene ved begge disse forholdene.
her er ulempene med dagens forhold –
- Først og fremst vil det eneste nåværende forholdet ikke gi en investor et klart bilde om likviditetsposisjonen til et selskap. Investoren må se på andre forhold som quick ratio og cash ratio også.
- nåværende forhold inkluderer varelager og andre omløpsmidler i betraktning, noe som kan blåse opp figuren. Dermed gir det nåværende forholdet ikke alltid den riktige ideen om likviditeten til et selskap.
- hvis salget er avhengig av årstidene for en bestemt bedrift eller bransje, kan det nåværende forholdet variere i løpet av året.
- måten inventar er verdsatt vil påvirke dagens forhold som det inkluderer inventar i beregningen.
hurtigforholdet er en bedre måte å se på likviditeten til selskapet. Men det har fortsatt noen demerits. Først og fremst bør ingen investor og kreditor avhenge av en syretest eller rask forhold bare for å forstå likviditetsposisjonen til et selskap. De må også se på kontantforhold og nåværende forhold for å sammenligne. Og de bør også sjekke ut hvor mye selskapet avhenger av beholdningen.
i den endelige analysen
for å være klar over likviditetsposisjonen til et selskap, er bare det nåværende forholdet og hurtigforholdet ikke nok; investorene og kreditorene bør også se på kontantforholdet. Og de trenger å finne ut hvilken bransje og selskap de beregner for; fordi det samme forholdet ved enhver anledning ikke ville gi det nøyaktige bildet. Som helhet bør de se på alle likviditetsforholdene før de trekker noen konklusjoner.
Nåværende Forhold vs. Rask Ratio Video
Anbefalte Artikler
denne artikkelen har vært en guide Til Gjeldende Ratio vs. Rask Ratio. Her diskuterer vi de øverste forskjellene mellom dem sammen med formel, tolkninger og eksempel med beregninger. Du kan også ta en titt på følgende artikler –
- Sammenligne-Etterfølgende PE vs. Forward PE Ratio
- Corporation vs. Inkorporering/Forskjeller
- Hva Er Risk Ratio?
- Aktiva Dekning Forholdet Definisjon