for de fleste investorer er den beste tilnærmingen til å eie aksjer gjennom lave kostnader, bredt diversifiserte indeksfond, gjennomsnittlig dollarkostnad og reinvestering av utbytte. Erfarne investorer, profesjonelle pengeforvaltere og institusjoner foretrekker ofte å velge individuelle aksjer, bygge en portefølje murstein for murstein basert på en analyse av de enkelte firmaene.For de få gjør-det-selv-investorene identifiserte Faren til value investing selv, Benjamin Graham, fem kategorier av felles aksjeinvestering som kunne tenkes å resultere i bedre enn gjennomsnittlig avkastning.
Generell Handel
Generell handel innebærer å forutse eller delta i bevegelsene i markedet som helhet, som reflektert i de kjente gjennomsnittene. Denne strategien er i tråd med gjennomsnittlig dollarkostnad, som innebærer å spre investeringskjøp for å redusere virkningen av markedsvolatilitet og sikre at du ikke legger engangsbeløp i en investering mens prisen er urimelig høy.
Selektiv Handel
Selektiv handel innebærer å plukke ut aksjer som vil gjøre det bedre enn markedet over en periode på et år eller mindre. Selvfølgelig er dette lettere sagt enn gjort, men en investor kan undersøke faktorer som markedsendringer eller ventende regjeringsendringer for å ta utdannede beslutninger. For eksempel kan et selskap som nylig ble tildelt et patent, være i en bedre posisjon til å blomstre på kort sikt på grunn av den nye konkurransefortrinnet de har utviklet.
Kjøpe Billig og Selge Kjære
Investorer er beryktet irrasjonelle; mange velger å kjøpe mens prisene stiger og selger mens prisene faller. Verdi investorer følger imidlertid motsatt tilnærming. De går inn i markedet og kjøper investeringer når prisene er lave og selger når prisene er høye. Forstå betydningen av egenverdi og langsiktig vekst, verdi investorer unngå mange av fallgruvene som kommer sammen med å handle basert på en aksje varierende pris.
Long-Pull Utvalg
Long-pull utvalg innebærer å plukke ut selskaper som vil blomstre gjennom årene langt mer enn den gjennomsnittlige bedriften-ofte referert til som vekst aksjer. Disse selskapene er vanligvis nyere selskaper og oppstart og har betydelig rom for vekst i forretningsmodell og aktiviteter.
Bargain Kjøp
Bargain kjøp innebærer å velge aksjer som selger betydelig under deres sanne verdi, målt ved rimelig pålitelige teknikker. Den vanligste målingen som brukes til å avgjøre om en aksje er undervurdert eller overvurdert, er pris-til-inntjening (P/E) – forholdet – som kan bli funnet ved å dele selskapets aksjekurs med resultat per aksje (EPS). EPS er funnet ved å dele et selskaps fortjeneste med utestående aksjer.for eksempel vil et selskap som tjente $ 1 million i fortjeneste og har 100 000 utestående aksjer ha EN EPS på $10. Hvis aksjekursen er $40, Vil P / E-forholdet være 4. For å få et bedre perspektiv på verdien av en aksje, sammenligne Sin P / E ratio til lignende selskaper i sin sektor; en teknologi oppstart EPS bør ikke sammenlignes med et landbruk selskapets EPS.
Benjamin Graham og Hans Filosofier
Benjamin Graham var en investor og forfatter og betraktet faren til verdiinvestering fordi han var en av de første som brukte økonomisk analyse for å investere i aksjer—og han gjorde det med hell. Graham skapte mange av de standarder og prinsipper som mange moderne investorer fortsatt bruker i dag.
Graham går på å løse spesifikke dilemma hver aktiv investor vil møte i å bestemme hvordan man skal håndtere sin portefølje sier:
» Om investor skal forsøke å kjøpe lavt og selge høyt, eller om han skal være tilfreds med å holde gode verdipapirer gjennom tykt og tynt-kun gjenstand for periodisk undersøkelse av deres egenverdi – er en av de flere valg av politikk som den enkelte må gjøre for seg selv. Her temperament og den personlige situasjonen kan vel være de avgjørende faktorene.»
han hevder at noen nær næringslivet kan være komfortabel med en aktiv, kjøpe-lav, selge-høy strategi. Men for resten av oss er det bare å ta en langsiktig visning og investere i midler som sporer markedet, en mer fornuftig investeringsstrategi.
Bunnlinjen
I dette bestemte området av porteføljestyring er det ikke noe riktig eller galt svar så lenge du oppfører deg rasjonelt, bruker fakta og data for å sikkerhetskopiere din praksis, og kontinuerlig streber etter å redusere risiko samtidig som du opprettholder likviditet og sikkerhet. Du må selv bestemme hva slags investor du skal være.